EUR/CAD ยังคงเคลื่อนไหวในแดนลบแต่เริ่มลดช่วงปรับลง โดยซื้อขายใกล้ระดับ 1.6030 ในช่วงเช้าตลาดยุโรปวันจันทร์ หลังเงินยูโรอ่อนค่าลงจากการเผยแพร่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุดของเยอรมนี ด้าน PPI เยอรมนีเพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนมิถุนายน ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 ของเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต แม้จะชะลอลงจากเดือนพฤษภาคมที่ 2.2% ซึ่งเป็นอัตราเพิ่มขึ้นรายปีที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 ขณะที่รายเดือน ราคาปรับลดลง 0.3% พลิกจากการเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนพฤษภาคม และเป็นการลดลงรายเดือนครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ รวมทั้งออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 0.2% เล็กน้อย
ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้น กดดันคู่เงินดังกล่าวจากบทบาทของแคนาดาในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ โดยราคาน้ำมันปรับขึ้นเกือบ 20% ในเดือนกรกฎาคม จากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ทวีความรุนแรง หลังข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวเริ่มล้มเหลว สหรัฐกลับมาใช้มาตรการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่าน และเตหะรานเพิ่มการโจมตีเส้นทางเดินเรือใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ สหรัฐได้ดำเนินการโจมตีเป้าหมายในอิหร่านเป็นคืนที่ 9 ติดต่อกัน ขณะที่เจ้าหน้าที่อิหร่านระบุว่าการหยุดยิงได้ถูกละทิ้งไปโดยปริยาย ส่งผลให้ความกังวลต่อความเสี่ยงในการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันจากตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น
เงินเฟ้อยูโรโซนและมุมมอง EUR/CAD
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับแรงกดดันขาลงต่อเนื่องของคู่ EUR/CAD ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า การที่ PPI เยอรมนีล่าสุดลดลงมาอยู่ที่ 1.8% เมื่อเทียบรายปี จากจุดสูงสุด 2.2% ในเดือนพฤษภาคม สะท้อนว่าเงินเฟ้อผู้ผลิตของยูโรโซนกำลังเย็นลงเร็วกว่าที่คาด การเปลี่ยนทิศดังกล่าวที่เห็นจากการหดตัวรายเดือน 0.3% ลดแรงจูงใจของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายระดับสูงเชิงเข้มงวด ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันค่าเงินยูโร
ขณะเดียวกัน เราคาดว่าดอลลาร์แคนาดาจะยังคงยืดหยุ่นสูงจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งแรง โดยแคนาดาส่งออกน้ำมันมากกว่า 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน ทำให้ค่าเงินได้รับประโยชน์โดยตรงจาก “พรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์” ที่เพิ่มขึ้น ความตึงเครียดดังกล่าวได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันอ้างอิงโลกปรับขึ้นเกือบ 20% ในเดือนนี้เพียงเดือนเดียว เมื่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางร้อนแรงขึ้น
กลยุทธ์การเทรดท่ามกลางความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และพลังงาน
ท่ามกลางสถานการณ์เผชิญหน้าระหว่างสหรัฐ–อิหร่านที่รุนแรงขึ้นบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นคอขวดของการขนส่งปิโตรเลียมโลกมากกว่า 20% ตลาดพลังงานกำลังเผชิญความผันผวนในระดับสูงมาก เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ซื้อออปชันคอล (Long Call) ในสัญญาน้ำมันดิบ Brent หรือ WTI เพื่อเก็บโอกาสขาขึ้นเพิ่มเติม หากเส้นทางอุปทานยังเสี่ยงถูกกระทบ อีกทางเลือกหนึ่งคือใช้กลยุทธ์ทำกำไรจากความผันผวน เช่น Long Straddles เพื่อรับประโยชน์จากการแกว่งตัวแรงและฉับพลันของราคาในกลุ่มพลังงาน
สำหรับคู่ EUR/CAD เอง เราแนะนำซื้อออปชันพุทแบบ Out-of-the-Money ที่จะหมดอายุช่วงปลายเดือนสิงหาคม กลยุทธ์นี้ช่วยให้สามารถเกาะกระแส “ความแตกต่างที่กว้างขึ้น” ระหว่างยูโรที่อ่อนค่ากับดอลลาร์แคนาดาที่ได้รับแรงหนุนจากสินค้าโภคภัณฑ์ พร้อมจำกัดความเสี่ยงของเบี้ยประกัน (Premium) อย่างเคร่งครัด โดยควรตั้งเป้าระดับแนวรับใกล้ 1.5800 หากราคาน้ำมันยังคงปรับขึ้นอย่างรวดเร็วต่อเนื่อง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
