เงิน (XAG/USD) ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง โดยซื้อขายแถว $56.80 ในช่วงการซื้อขายเอเชีย และขยับเข้าใกล้ $57.00 การปรับตัวขึ้นเกิดขึ้นหลังเหตุปะทะระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านหนุนราคาน้ำมันปรับสูงขึ้น กระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อซึ่งอาจเป็นแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกผล วอชิงตันปฏิบัติการโจมตีเป้าหมายในอิหร่านต่อเนื่องเป็นคืนที่เก้า หลังจากนั้นเตหะรานระบุว่าการหยุดยิงถูกยกเลิกโดยพฤตินัย เพิ่มความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักตามเส้นทางคมนาคมทางน้ำที่สำคัญของภูมิภาค ความขัดแย้งลุกลามไปยังบาห์เรน จอร์แดน คูเวต และอิรัก โดยมีรายงานสัญญาณเตือนภัยทางอากาศในบาห์เรน; กองทัพสหรัฐฯ ยังระบุว่ามีทหารเสียชีวิตเป็นรายที่สามภายในสองวัน คูเวต ปิโตรเลียม คอร์ป. ระบุว่าการโจมตีของอิหร่านทำให้โรงงานน้ำมันแห่งหนึ่งถูกยิงเมื่อวันเสาร์ ขณะที่สะพาน สาธารณูปโภค และโครงสร้างพื้นฐานท่าเรือก็ถูกโจมตีด้วย
ตลาดยังจับตาความคาดหวังนโยบายการเงินสหรัฐฯ แม้เฟดถูกคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป แต่เครื่องมือ CME FedWatch Tool ชี้ความน่าจะเป็น 61.4% ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เบธ แฮมแม็ก ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ กล่าวว่าเงินเฟ้อยังเหนียวตัว; คะแนน FXS Speechtracker ของเธออยู่ที่ 7.2/10 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต 6.6/10 ขณะเดียวกัน FXS Fed Sentiment Index เพิ่มขึ้น 2.06 จุดสู่ 128.64 สูงกว่าเส้นกลาง (neutral) ที่ 100
อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยและความผันผวนของตลาด
เราเห็นราคาเงินเข้าใกล้ระดับ $57.00 ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นกระตุ้นอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ดี ความขัดแย้งยังดันราคาพลังงานโลกขึ้น โดยน้ำมันดิบเบรนท์ล่าสุดพุ่งผ่าน $92 ต่อบาร์เรล ผู้เทรดอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือความผันผวนระยะสั้นที่รุนแรง เมื่อแรงขับจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นปะทะกัน
แม้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์มักหนุนโลหะมีค่า แต่ต้องจับตาความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย CME FedWatch Tool ขณะนี้ชี้โอกาส 61.4% ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจากเพียง 40% ในเดือนก่อน หลังแรงกดดันเงินเฟ้อยังคงเหนียวตัว การเปลี่ยนไปในเชิง “เหยี่ยว” นี้ทำให้ต้นทุนการถือครองเงินซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ดังนั้นการดีดตัวเข้าใกล้ $58.00 อาจเผชิญแรงต้านอย่างรวดเร็ว
กลยุทธ์ออปชันและการเทรดเป็นคู่
ท่ามกลางแรงดึงรั้งดังกล่าว เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ออปชันเพื่อใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนของตลาดที่สูง แทนการเลือกทิศทางเดียว การทำ long straddle บน XAG/USD ช่วยให้ผู้เทรดทำกำไรจากการแกว่งตัวแรงได้ทั้งสองทางเมื่อการประชุมเฟดเดือนกันยายนใกล้เข้ามา ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ในกลุ่มโลหะมีค่าปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% ในเดือนนี้ ทำให้การกำหนดราคาเบี้ยออปชันมีความเคลื่อนไหวสูง
ควรติดตามอัตราส่วนทองคำต่อเงิน (gold-to-silver ratio) ซึ่งหดตัวลงสู่ราว 48 ต่อ 1 จากการไต่ขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาเงิน หากอุปสงค์เชิงอุตสาหกรรมของเงินชะลอลงท่ามกลางการเติบโตของเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแรง อัตราส่วนดังกล่าวอาจขยายกลับไปหา ค่าเฉลี่ยในอดีตได้อย่างรวดเร็ว สำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ ประเด็นนี้เปิดโอกาสการเทรดแบบ pair trade เช่น ชอร์ตฟิวเจอร์สเงินควบคู่กับการถือสถานะลองในทองคำ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
