EUR/USD เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการอ่อนค่าลง แต่ไม่สามารถขยายการปรับฐานต่อได้ โดยซื้อขายใกล้ 1.1430 หลังถอยลงเป็นเซสชันที่สามจากระดับสูงสุดเกือบ 4 สัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันพุธที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางการติดตามวิกฤตตะวันออกกลางของตลาด: กองทัพสหรัฐรายงานการโจมตีอิหร่านต่อเนื่องเป็นคืนที่ 9 ขณะที่พันธมิตรในภูมิภาคระบุว่ามีระลอกการโจมตีใหม่ในวันอาทิตย์ เบี้ยประกันความเสี่ยง (risk premium) ที่เพิ่มขึ้นหนุนแรงซื้อดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และกดดันเงินยูโร
ราคาน้ำมันปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ 12 มิ.ย. จากความกังวลต่อความเสี่ยงการชะงักงันของอุปทานที่เชื่อมโยงกับช่องแคบฮอร์มุซ และรายงานเรื่องการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐต่อท่าเรืออิหร่าน ซึ่งซ้ำเติมความกังวลว่าเงินเฟ้อโลกอาจเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง และทำให้เฟดมีท่าทีเข้มงวด (hawkish) มากขึ้น จากนั้นความสนใจจะหันไปที่การประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของตารางประชุมประจำปี 8 ครั้ง โดยผู้กำหนดนโยบายมีภารกิจมุ่งสู่เป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ในตลาดเงิน ยูโรคิดเป็น 31% ของมูลค่าการซื้อขาย FX ในปี 2022 โดยมีปริมาณเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ และคู่ EUR/USD คิดเป็นราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด; EUR/JPY อยู่ที่ 4%, EUR/GBP 3% และ EUR/AUD 2%
สภาพแวดล้อมความเสี่ยงและกลยุทธ์การเทรด
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ดำเนินการด้วยความระมัดระวังอย่างยิ่ง ขณะที่ EUR/USD เคลื่อนไหวแถว 1.1430 ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยสหรัฐปฏิบัติการโจมตีทางทหารต่อเนื่องหลายคืนใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้แรงต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยไหลกลับเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐอย่างรวดเร็ว เนื่องจากเส้นทางขนส่งสำคัญนี้รองรับการขนส่งน้ำมันราว 21 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือประมาณ 20% ของการบริโภคทั่วโลก ความเสี่ยงจากการหยุดชะงักที่ยืดเยื้อจะยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์ต่อไป
สำหรับนักเทรดออปชัน เราคาดว่าความผันผวนโดยนัย (implied volatility) จะพุ่งขึ้น หากราคาน้ำมันดิบเบรนท์มีแนวโน้มทะลุแนวต้านสำคัญ ในอดีต ช็อกด้านอุปทานระดับนี้มักกระตุ้นความกังวลว่าเงินเฟ้อโลกจะ “เหนียวตัว” ส่งผลให้เฟดอาจจำเป็นต้องคงดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น เราแนะนำการใช้กลยุทธ์สแตรดเดิลหรือสแตรงเกิลระยะสั้น เพื่อเก็บเกี่ยวประโยชน์จากความผันผวนที่เร่งตัว โดยไม่ต้องวางเดิมพันทิศทางแบบชัดเจน
การประชุม ECB และการวางสถานะ EUR/USD
เรายังต้องเตรียมรับมือการประชุม ECB ในวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อมุมมองนโยบายการเงินของยูโรโซนอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากคู่ EUR/USD คิดเป็นเกือบ 30% ของธุรกรรม FX ทั่วโลก แม้การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของโทนนโยบายจาก ECB ก็อาจกระตุ้นการเทขายทำกำไรอย่างรุนแรงหรือการดีดตัวขึ้นอย่างฉับพลัน เราแนะนำให้เฮดจ์สถานะสปอตที่มีอยู่ด้วยพุทออปชันแบบป้องกันความเสี่ยง (protective puts) เพื่อรับมือความเสี่ยงจากการหลุดลงด้านล่างอย่างรวดเร็ว หาก ECB ส่งสัญญาณผ่อนคลาย (dovish) มากกว่าที่ตลาดคาดอย่างไม่ทันตั้งตัว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
