เงินเปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงการซื้อขายอเมริกาเหนือวันศุกร์ ร่วงมากกว่า 0.65% หลังดอลลาร์ได้แรงหนุนจากอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่าน โดย USD/MXN เคลื่อนไหวบริเวณ 17.53 หลังฟื้นตัวจากระดับต่ำ 17.41 บรรยากาศรับความเสี่ยงโดยรวมอ่อนลงจากแรงขายหุ้นกลุ่มชิป ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นปลุกกระแสถกเถียงว่าเฟดอาจยังคงมีโอกาสกลับมาคุมเข้มนโยบาย ซึ่งทำให้ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยที่เคยหนุนเปโซแคบลง หลังเปโซเริ่มวัฏจักรการแข็งค่าตั้งแต่ต้นปี 2025
ข้อมูลสหรัฐส่งสัญญาณผสมต่อทิศทางดอกเบี้ย ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือนก.ค.เพิ่มขึ้นสู่ 54 จาก 50.7 และความคาดหวังเงินเฟ้อปรับลดลง ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ขยับขึ้น 0.05% สู่ 100.76 สัปดาห์หน้าตลาดจะโฟกัสยอดค้าปลีก การจ้างงาน และเงินเฟ้อครึ่งแรกของเดือนก.ค.ของเม็กซิโก ส่วนปฏิทินสหรัฐมีข้อมูลการจ้างงานและดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P Global ก่อนการประชุมเฟดวันที่ 29 ก.ค. เชิงเทคนิค USD/MXN อยู่ที่ 17.5333 แนวต้านใกล้ 17.5456 และแนวต้านระยะยาวราว 18.1200; แนวรับอยู่ที่คลัสเตอร์เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50/100/200 วันใกล้ 17.3856 ขณะที่ RSI 14 วันทรงตัวแถว 54.8
แรงกดดันภูมิรัฐศาสตร์และกระแสเงินสู่สินทรัพย์ปลอดภัย
เรากำลังเห็นเงินเปโซเม็กซิโกเผชิญแรงกดดันอย่างหนักจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ผลักให้นักลงทุนหันไปถือดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่ใกล้ช่องแคบฮอร์มุซซึ่งคุกคามห่วงโซ่อุปทานโลก ซึ่งในอดีตมักจุดชนวนความผันผวนและกดดันสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ ด้วย USD/MXN ที่เทรดอยู่ราว 17.53 เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับโมเมนตัมขาขึ้นต่อเนื่องของคู่นี้ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
ข้อมูลล่าสุดของสหรัฐสนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อดอลลาร์ โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนล่าสุดขยับขึ้นสู่ 54 นอกจากนี้ เมื่อเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐเตือนว่าเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูงเกินไป ตลาดจึงเริ่มสะท้อนการคงดอกเบี้ยแบบ “ตึงตัวนานขึ้น” เรามองว่าภาพมหภาคดังกล่าวทำให้การซื้อออปชันคอล USD/MXN ระยะสั้นเป็นทางเลือกที่เหมาะสมเพื่อเก็บโอกาสจากการดีดตัวขึ้นฉับพลันของดอลลาร์
ความเสี่ยงภายในเม็กซิโกและภาพเทคนิค
ฝั่งปัจจัยในประเทศ เราจับตายอดค้าปลีก การจ้างงาน และตัวเลขเงินเฟ้อกลางเดือนก.ค.ที่กำลังจะประกาศของเม็กซิโก หากเงินเฟ้อเม็กซิโกชะลอลงเร็วกว่าคาด ธนาคารกลางเม็กซิโกอาจผ่อนคลายนโยบาย ซึ่งจะทำให้ความได้เปรียบด้านส่วนต่างผลตอบแทนของเปโซหดตัวอย่างรวดเร็ว นักเทรดอนุพันธ์ควรพิจารณาใช้พุทออปชันบนเปโซเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากปัจจัยในประเทศที่กำลังก่อตัว
เชิงเทคนิค USD/MXN ยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ 50, 100 และ 200 วันซึ่งกระจุกตัวใกล้ 17.38 เราแนะนำให้เฝ้าระวังแนวต้านระยะสั้นที่ 17.54 โดยหากทะลุขึ้นอย่างชัดเจนอาจเปิดทางไปสู่ “เพดาน” สำคัญถัดไปที่ 18.12 สำหรับการเล่นตามเซ็ตอัพนี้ เทรดเดอร์สามารถพิจารณากลยุทธ์ bull call spread เพื่อลดต้นทุนค่าเบี้ยประกัน (premium) ขณะวางตำแหน่งรับการเบรกเอาต์
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
