ข้อมูลจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐ (CFTC) ระบุว่า สถานะสุทธิ (net positions) ของน้ำมันในกลุ่มผู้เล่นนอกภาคเชิงพาณิชย์ (non-commercial) ลดลงมาอยู่ที่ 62.7K จาก 75.7K ในรอบรายงานก่อนหน้า ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่าบัญชีเก็งกำไรได้ลดการวางสถานะลงตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา
แรงเก็งกำไรอ่อนลง ท่ามกลางอุปทานแข็งแกร่งและความกังวลเศรษฐกิจ
การปรับลดลงล่าสุดของสถานะสุทธิ non-commercial ในน้ำมันของ CFTC สหรัฐ จาก 75.7K เหลือ 62.7K สัญญา สะท้อนการถอยลงอย่างชัดเจนของมุมมองเชิงบวก (bullish) ในหมู่นักเก็งกำไร การลดลง 17% ของสถานะ net-long บ่งชี้ว่า ผู้จัดการเงินรายใหญ่กำลังทยอยลดความเสี่ยง/ปิดสถานะที่เดิมพันกับราคาน้ำมันดิบขาขึ้น เรามองว่าการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นสัญญาณให้ผู้เล่นตลาดเตรียมรับแรงกดดันด้านล่าง และความเป็นไปได้ที่ราคาจะหลุดต่ำกว่าฐานราคาช่วงล่าสุดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
หากมองในบริบทที่กว้างขึ้น การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐยังอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่น ใกล้ระดับสถิติราว 13.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังจากประเทศผู้นำเข้ารายใหญ่ของโลก ได้เพิ่มความกังวลต่ออุปสงค์โลกอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี โดยในอดีต เมื่อแรงหนุนจากฝั่งเก็งกำไรลดลงอย่างรวดเร็วควบคู่กับอุปทานสูง ราคาน้ำมันมักมีแนวโน้มทดสอบระดับแนวรับที่ต่ำลงก่อนจะหาจุดฐานที่มั่นคงได้
แนะนำกลยุทธ์เชิงรับสำหรับผู้ซื้อขายอนุพันธ์
ภายใต้ปัจจัยดังกล่าว เราแนะนำให้ผู้ซื้อขายอนุพันธ์ปรับพอร์ตโดยให้น้ำหนักกับกลยุทธ์เชิงรับและมุมมองขาลง การซื้อออปชัน Put เพื่อป้องกันความเสี่ยงบนสัญญาฟิวเจอร์ส WTI เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเฮดจ์ความผันผวนด้านลบแบบฉับพลัน โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงทุนแบบไม่จำกัด อีกทางเลือกหนึ่งคือการทำ Bear Call Spread ซึ่งช่วยให้ผู้ลงทุนเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากการเสื่อมค่าของพรีเมียม (time decay) ในช่วงที่ตลาดขาดแรงส่งขาขึ้นจากแรงสนับสนุนฝั่งเก็งกำไรที่เบาบางลงนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
