ทองคำทรงตัวต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ในวันศุกร์ โดยซื้อขายใกล้ 3,992 ดอลลาร์ หลังลงไปทำจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 3,959 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ 1 ก.ค. และยังคงมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากการอ่อนค่าในช่วงก่อนหน้า ซึ่งเชื่อมโยงกับข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอลง ส่งผลจำกัดอัพไซด์ของทองคำ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ราว 100.76 หลังแตะ 100.35 เมื่อวันพุธ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบมากกว่า 3 สัปดาห์ ขณะที่ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ราว 73% ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดภายในเดือนธันวาคม
แรงกดดันด้านภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มน้ำหนักให้กับภาพรวมมหภาค โดยสหรัฐดำเนินการโจมตีอิหร่านเป็นคืนที่ 6 ติดต่อกัน และเตหะรานยิงขีปนาวุธและส่งโดรนโจมตีเป้าหมายของสหรัฐทั่วตะวันออกกลาง ด้านกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านระบุว่า จะไม่ให้น้ำมันหรือก๊าซส่งออกผ่านช่องแคบฮอร์มุซตราบใดที่การโจมตีของสหรัฐยังดำเนินต่อไป ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเพิ่มขึ้นสู่ 54.4 ในเดือนก.ค. จาก 49.5 ในเดือนมิ.ย. สูงกว่าคาดการณ์ที่ 51 ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อระยะ 1 ปีลดลงสู่ 4.2% จาก 4.6% และคาดการณ์ระยะ 5 ปีทรงตัวที่ 3.3% ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA) ที่ 4,072 ดอลลาร์ โดย RSI อยู่ที่ 39.12 และ ADX ใกล้ 39.77 ระดับต้านถูกประเมินไว้ที่ 4,072 ดอลลาร์, 4,199–4,200 ดอลลาร์ และ 4,400 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ใกล้ 3,945 ดอลลาร์ และ 3,800 ดอลลาร์
กลยุทธ์การเทรดท่ามกลางโมเมนตัมขาลง
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ให้น้ำหนักกับการเปิดสถานะชอร์ตทองคำ (XAU/USD) ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากโลหะมีค่ายังเผชิญแรงกดดันใต้ระดับสำคัญ 4,000 ดอลลาร์ โดย RSI เชิงเทคนิคอยู่ในระดับอ่อนแรงที่ 39.12 เราคาดว่าฝั่งผู้ขายจะกดราคาลงไปทดสอบแถบ Bollinger band ด้านล่างที่ 3,945 ดอลลาร์ หากแนวรับระยะใกล้นี้หลุด อาจเห็นการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วสู่ฐานแนวรับแนวนอนสำคัญที่ 3,800 ดอลลาร์
เพื่อใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมขาลงดังกล่าว เราแนะนำการซื้อออปชัน Put ใกล้ราคาใช้สิทธิ (near-the-money) โดยเลือกวันหมดอายุช่วงปลายเดือนสิงหาคม กลยุทธ์นี้ช่วยปกป้องเงินทุนจากความผันผวนระยะสั้น ขณะเดียวกันยังสามารถเกาะกระแสแนวโน้มขาลงที่ได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า อีกทางเลือกหนึ่งคือการตั้งคำสั่ง Stop-loss เหนือแนวต้าน 4,072 ดอลลาร์เล็กน้อย เพื่อบริหารความเสี่ยงสำหรับการชอร์ตโดยตรง
การเฮดจ์พอร์ตด้วยเครื่องมือพลังงานและสกุลเงิน
นอกจากนี้ เราควรพิจารณาเฮดจ์พอร์ตด้วยการถือสถานะลองในน้ำมันดิบเบรนท์ และดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งปัจจุบันทรงตัวแข็งแกร่งที่ 100.76 เนื่องจากช่องแคบฮอร์มุซรองรับการขนส่งน้ำมันราว 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน ความตึงเครียดทางทหารที่ดำเนินอยู่ระหว่างสหรัฐและอิหร่านมีแนวโน้มจะพยุงราคาพลังงานให้อยู่ในระดับสูงและกระตุ้นเงินเฟ้อ ในอดีต ภัยคุกคามที่ยืดเยื้อต่อเส้นทางเดินเรือสำคัญนี้มักผลักดันราคาน้ำมันปรับขึ้นราว 10%–15% ภายในเวลาไม่กี่สัปดาห์ ซึ่งจะทำให้เฟดยังคงมีท่าทีเข้มงวด (hawkish) และกดดันทองคำเพิ่มเติม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
