WTI ซึ่งเป็นน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ซื้อขายบริเวณ $79.00 ในช่วงเช้าของวันศุกร์ตามเวลาในยุโรป และมีแนวโน้มทำสถิติปรับขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มความกังวลต่อความเสี่ยงการหยุดชะงักของอุปทาน โดย BBC รายงานว่า กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) เปิดฉากการโจมตีระลอกใหม่ต่ออิหร่าน โจมตีเป้าหมายรวมถึงสถานที่ด้านกลาโหม และกองทัพสหรัฐฯ ระบุว่าปฏิบัติการดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อ “บั่นทอนขีดความสามารถทางทหารของอิหร่านเพิ่มเติม” พร้อมเสริมว่าได้เข้าตรวจยึดเรือลำหนึ่งซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมาตรการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ
กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่าน (IRGC) ระบุว่าจะไม่มีการส่งออกน้ำมันหรือก๊าซผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ตราบใดที่การโจมตีของสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป ขณะที่ Fars News รายงานว่าได้ยินเสียงระเบิดดังมากในคูเวต และมีรายงานได้ยินเสียงดังกล่าวในบาสราเช่นกัน ส่วนกระทรวงกลาโหมกาตาร์ระบุเมื่อวันศุกร์ว่า ประเทศได้สกัดกั้นการโจมตีด้วยขีปนาวุธ ด้านฟาติห์ บีรอล ผู้อำนวยการบริหารสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) กล่าวว่าเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ความมั่นคงด้านพลังงานโลกตกอยู่ในความเสี่ยง หากช่องแคบฮอร์มุซไม่กลับมาเปิดใช้งานภายในไม่กี่สัปดาห์
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คุกคามอุปทานน้ำมันโลก
ในขณะที่น้ำมันดิบ WTI ทรงตัวใกล้ $79.00 ท่ามกลางการยกระดับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เรากำลังเผชิญภัยคุกคามเร่งด่วนต่ออุปทานน้ำมันโลก ความเป็นไปได้ที่ช่องแคบฮอร์มุซจะถูกปิด ซึ่งโดยปกติรองรับการลำเลียงน้ำมันมากกว่า 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน—คิดเป็นราว 20% ของการบริโภคของเหลวปิโตรเลียมทั่วโลก—อาจสร้างแรงกระแทกอย่างรุนแรงต่อการไหลเวียนพลังงานโลก เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์จำเป็นต้องวางสถานะเพื่อรับมือกับความเสี่ยง “ช็อกราคา” ขาขึ้นแบบสุดโต่ง เมื่อการเผชิญหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
กลยุทธ์การเทรดเชิงรับมือท่ามกลางความผันผวน
เพื่อรับมือกับสภาพแวดล้อมความเสี่ยงสูงนี้ เราแนะนำให้โฟกัสที่การซื้อออปชันคอล (long call options) และสเปรดคอลฝั่งบวก (bullish call spreads) บน WTI และน้ำมันเบรนท์ ในอดีต ภัยคุกคามทางภูมิรัฐศาสตร์ต่อเส้นทางเดินเรือสำคัญมักทำให้ดัชนีความผันผวนของน้ำมันดิบของ CBOE (OVX) พุ่งขึ้นมากกว่า 50% ภายในเวลาเพียงไม่กี่วัน การเข้าซื้อคอลออปชันตั้งแต่ตอนนี้ ก่อนที่ความผันผวนโดยนัยจะปรับขึ้นสู่ระดับที่มี “ต้นทุนแพงเกินไป” จะให้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีที่สุดสำหรับนักเทรดที่ต้องการใช้ประโยชน์จากภาวะอุปทานตึงตัวแบบฉับพลัน
เรายังคาดว่าส่วนต่างราคา Brent-WTI จะกว้างขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางกระทบต่อเบนช์มาร์กสากลโดยตรง นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์ด้วยการถือสถานะสเปรด “Long Brent และ Short WTI” โดยมุ่งเป้าช่องว่างที่กว้างขึ้น ซึ่งตามประวัติศาสตร์มักขยายตัวในช่วงความขัดแย้งบริเวณอ่าวเปอร์เซีย อย่างไรก็ดี เราจำเป็นต้องดำเนินวินัยในการตั้งคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) อย่างเข้มงวด เพราะความคืบหน้าทางการทูตแบบฉับพลันอาจกด “พรีเมียมภูมิรัฐศาสตร์” เหล่านี้ให้ยุบลงได้อย่างรวดเร็ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
