ราคาทองคำในอินเดียปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ ตามข้อมูลที่ FXStreet รวบรวม โดยโลหะมีค่ามีราคาอยู่ที่ 12,367.41 รูปีต่อกรัม เพิ่มขึ้นจาก 12,311.85 รูปีในวันพฤหัสบดี ขณะที่ราคาต่อตลาขยับขึ้นเป็น 144,249.10 รูปี เทียบกับ 143,603.00 รูปีในวันก่อนหน้า นอกจากนี้ FXStreet ยังประเมินราคาที่ 123,672.40 รูปีต่อ 10 กรัม และ 384,696.80 รูปีต่อทรอยออนซ์
ชุดข้อมูลดังกล่าวได้มาจากการแปลงราคาทองคำสากลเป็นหน่วยท้องถิ่นโดยใช้อัตรา USD/INR และอัปเดตทุกวัน ณ เวลาที่เผยแพร่ โดยมีข้อสังเกตว่าราคาซื้อขายในตลาดท้องถิ่นอาจแตกต่างกันไป แยกต่างหาก ตัวเลขของสภาทองคำโลก (World Gold Council) ที่อ้างในรายงานระบุว่า ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มการถือครองทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 ซึ่งระบุว่าเป็นยอดซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ทั้งนี้ ส่วนข้อมูลพื้นฐานอธิบายความเชื่อมโยงของทองคำกับดอลลาร์สหรัฐ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และพลวัตของ XAU/USD รวมถึงการใช้งานทองคำในฐานะแหล่งเก็บรักษามูลค่า เครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อ และสินทรัพย์ปลอดภัย
กลยุทธ์การเทรดตราสารอนุพันธ์และมุมมองตลาด
เมื่อราคาทองคำในอินเดียไต่ขึ้นสู่ 12,367.41 รูปีต่อกรัมในวันนี้ เราเชื่อว่าผู้เทรดตราสารอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือความผันผวนที่มีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้มองหาโอกาสเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวเล็กน้อย เพื่อเกาะกระแสโมเมนตัมขาขึ้นนี้ การใช้กลยุทธ์ bull call spread บนฟิวเจอร์สทองคำสามารถช่วยให้เราจับกำไรจากการปรับขึ้นได้ พร้อมกำหนดความเสี่ยงไว้ชัดเจน
มุมมองเชิงบวกของเราได้รับแรงหนุนจากแรงซื้อหนักของธนาคารกลางทั่วโลก โดยธนาคารกลางอินเดีย (Reserve Bank of India) ได้เพิ่มการถือครองทองคำเป็นมากกว่า 840 ตันในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แนวโน้มการซื้อเชิงรุกนี้สอดคล้องกับการเข้าซื้อทำสถิติสูงสุดทั่วโลกในช่วงหลายปีหลัง และช่วยสร้าง “ฐานราคา” ที่แข็งแกร่งให้กับโลหะมีค่า ดังนั้น ด้วยแรงหนุนจากสถาบันที่เด่นชัด เราไม่แนะนำให้เปิดสถานะขายชอร์ตแบบไม่ป้องกันความเสี่ยง (naked short)
ปัจจัยมหภาคและคำแนะนำเชิงแทคติก
ในอดีต ทองคำมักทำผลงานได้โดดเด่นในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (real interest rates) ปรับลดลง โดยหลายครั้งให้ผลตอบแทนระดับเลขสองหลักในวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินครั้งใหญ่ เมื่อธนาคารกลางทั่วโลกปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือการเติบโตที่ชะลอลง ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน (non-yielding gold) จึงลดลงต่อเนื่อง เราควรติดตามความเคลื่อนไหวของ USD/INR อย่างใกล้ชิด เนื่องจากค่าเงินท้องถิ่นที่อ่อนค่าจะยิ่งหนุนราคาทองคำในประเทศให้ปรับขึ้น
สำหรับการดำเนินกลยุทธ์ในช่วง 1 เดือนข้างหน้า เราควรกำหนดจุดตัดขาดทุน (stop-loss) อย่างเคร่งครัดต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญเล็กน้อย เพื่อปกป้องเงินทุนจากความผันผวนฉับพลัน ผู้เทรดยังสามารถใช้กลยุทธ์ calendar spread เพื่อหาประโยชน์จากส่วนต่างของพรีเมียมออปชันระยะใกล้และระยะไกล การคงความคล่องตัวและเน้นกลยุทธ์ออปชันฝั่งถือยาว (long-biased) จะเป็นกุญแจสำคัญในการนำทางตลาดนี้อย่างมีประสิทธิภาพ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
