AUD/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลงและทรงตัวบริเวณ 0.7000 ต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ โดยการรีบาวด์จากโซน 0.6900 ยังติดแนวต้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (50-day EMA) ที่อยู่เหนือระดับดังกล่าวเล็กน้อย ดัชนี Stochastic RSI รายวันขยับผ่านช่วงกลาง 70 แต่ราคายังไม่สามารถต่อยอดแรงขึ้นได้ การคาดการณ์ราคาภายในประเทศต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมเริ่มอ่อนตัว หลังความคาดหวังเงินเฟ้อลดลงเหลือ 4.7% ในเดือนก.ค. จาก 5.5% ในเดือนมิ.ย. ภายหลังธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.35% ในเดือนมิ.ย. หลังปรับขึ้นไปแล้ว 3 ครั้งในปีนี้ เงินเฟ้อทั่วไปชะลอลงสู่ 4.0% ในเดือนพ.ค. ขณะที่ trimmed mean เพิ่มขึ้นเป็น 3.6% ทำให้ตัวเลข CPI ปลายเดือนก.ค. กลายเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับการประชุมวันที่ 11 ส.ค. แม้สัญญาฟิวเจอร์สจะเอนเอียงไปทางอัตราดอกเบี้ยปลายปีใกล้ 4.50%

ปัจจัยภายนอกยังเป็นประเด็นหลัก โดยธนาคารกลางจีน (PBoC) มีกำหนดประกาศนโยบายเวลา 01:15 GMT วันจันทร์ โดยอัตราอ้างอิงอยู่ที่ 3% ส่วนสหรัฐฯ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงสู่ 208K และดัชนี Philadelphia Fed ออกมาที่ 41.4 สูงกว่าคาด 13 หนุนการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 28–29 ก.ค. ประเด็นถัดไปของออสเตรเลียคือรายงานตลาดแรงงานวันที่ 23 ก.ค. เวลา 01:30 GMT; เดือนพ.ค. เพิ่มการจ้างงาน 40.3K อัตราว่างงาน 4.4% โดยเอนเอียงไปที่พาร์ตไทม์ 35.2K เทียบกับฟูลไทม์ 5.2K จากนั้นจะมี PMI เบื้องต้นเวลา 23:00 GMT หลังครั้งก่อนอยู่ที่ 51.5 สำหรับภาคการผลิต และ 50.5 สำหรับภาคบริการ พร้อมกับดัชนีความเชื่อมั่นมหาวิทยาลัยมิชิแกนเวลา 14:00 GMT และ PMI สหรัฐฯ วันที่ 24 ก.ค. ระดับเทคนิคที่อ้างถึง ได้แก่ แนวต้าน 0.7000 ต่อด้วย 0.7050 และใกล้ 0.7100 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 0.6950, 0.6900 และต่ำกว่า 0.6850 เล็กน้อย

ดอลลาร์ออสเตรเลียแกว่งกรอบแคบ หลังโมเมนตัมในประเทศสะดุด

เราเห็นดอลลาร์ออสเตรเลียยังติดอยู่ในกรอบแคบ โดยทรงตัวใกล้ระดับสำคัญ 0.7000 ต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA 50 วัน) ทำหน้าที่เป็นเพดานจำกัดการปรับขึ้น เนื่องจาก Stochastic RSI รายวันไต่ขึ้นแต่ราคาไม่ขยับขึ้นตาม โมเมนตัมจึงอยู่ในภาวะ “ถูกใช้หมด” มากกว่าถูกเสริมสร้าง ผู้เล่นอนุพันธ์ควรพิจารณาขายเมื่อราคาเด้งเข้าใกล้ 0.7000 โดยตั้งเป้าหมายการย่อลงสู่โซนแนวรับ 0.6900

มุมมองเชิงลบของเราได้รับแรงหนุนจากการปรับลดลงของความคาดหวังเงินเฟ้อในประเทศซึ่งล่าสุดลดลงสู่ 4.7% ทำให้ RBA มีพื้นที่ในการคงดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% ได้มากขึ้น เมื่อดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Westpac ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ที่ 82.4 จุด ความต้องการในประเทศต่อการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมจึงลดลงอย่างรวดเร็ว เราคาดว่าการขาดโมเมนตัมเชิง “ฮอว์คิช” จะจำกัดอัพไซด์ของเงินออสซี่ก่อนการประกาศ CPI ไตรมาส 2

ความเสี่ยงภายนอกและกลยุทธ์การเทรดก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญ

เรายังต้องจับตาปักกิ่งอย่างใกล้ชิด เนื่องจากการตัดสินใจนโยบายของ PBoC ในวันจันทร์ที่ 20 ก.ค. เป็นปัจจัยภายนอกสำคัญ ด้วยราคาแร่เหล็กโลกที่ทรงตัวใกล้ 105 ดอลลาร์ต่อตัน จากอุปสงค์จีนที่อ่อนแรง หาก PBoC ไม่ออกมาตรการกระตุ้นเชิงรุก มีแนวโน้มจะกดดันเงินออสซี่ เราแนะนำใช้พุตออปชันอายุสั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากข่าวที่ต่ำกว่าคาดจากตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย

อีกด้านหนึ่งของคู่เงิน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง รวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ยังต้านทาน และดัชนีภาคการผลิต Philadelphia Fed ที่ร้อนแรง ยังคงทำให้ท่าทีเชิง “ฮอว์คิช” ของเฟดมีน้ำหนัก ภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งนี้หนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ และกดส่วนต่างผลตอบแทน (yield differential) ของ AUD/USD ให้แคบลง เราแนะนำคงอคติฝั่งขาลงของคู่เงิน เนื่องจากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยยังเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ดำเนินอยู่

รายงานตลาดแรงงานออสเตรเลียที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีที่ 23 ก.ค. คือปัจจัยเร่งสำคัญที่เราคาดว่าจะทำให้กรอบแคบนี้ถูก “เบรก” ในที่สุด โดยเมื่อการจ้างงานครั้งก่อนถูกขับเคลื่อนหลักจากตำแหน่งพาร์ตไทม์ หากข้อมูลรอบใหม่ยังมีองค์ประกอบที่อ่อนแอ อาจทำให้คู่เงินไหลลงต่ำกว่า 0.6900 ได้ เทรดเดอร์ควรวางพอร์ตเพื่อรับความเสี่ยงขาลงแบบไม่สมมาตร (asymmetric downside risk) ผ่านการซื้อพุต เพื่อใช้ประโยชน์จากความเป็นไปได้ของการหลุดแนวรับทางเทคนิค

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets