GBP/JPY ปรับฐานหลังไม่สามารถรักษาโมเมนตัมเหนือระดับ 220.00 ได้ โดยคู่เงินร่วง 0.34% ในวันพฤหัสบดี หลังทำจุดสูงสุดในรอบ 18 ปีที่ 219.62 เมื่อวันพุธ และซื้อขายแถว 218.80 ขณะที่เงินเยนกลับมาแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย แนวโน้มใหญ่ยังคงเป็นขาขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังอยู่ในโซนบวกแต่เริ่มอ่อนตัวลง สะท้อนความเสี่ยงของการแกว่งพักฐานในระยะใกล้
ฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 219.00 ตามด้วยจุดสูงก่อนหน้าที่ 219.61 ก่อนที่ตลาดจะกลับไปทดสอบ 220.00 อีกครั้ง หากทะลุ 220.50 ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางสู่ 221.00 ส่วนฝั่งขาลง หากหลุด 218.00 โฟกัสจะย้ายไปที่ 216.60 โดยแรงกดดันถัดไปเล็ง 216.00 และต่อด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 214.72
กลยุทธ์การเทรดอนุพันธ์และความเสี่ยงด้านขาลง
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เพิ่มความระมัดระวัง เมื่อ GBP/JPY ถอยจากจุดสูงสุดรอบ 18 ปีที่ 219.62 ลงมาใกล้ 218.80 หากคู่เงินหลุดแนวรับสำคัญ 218.00 ควรพิจารณาเข้าซื้อพุตออปชันระยะสั้น โดยตั้งเป้าแนวรับถัดไปที่ 216.60 การย่อตัวชั่วคราวนี้เป็นโอกาสที่ดีในการทำเฮดจ์สถานะลองเดิม เพื่อลดความเสี่ยงขาลงแบบฉับพลัน
เพื่อประเมินขนาดความเสี่ยงขาลงที่อาจเกิดขึ้น สามารถอ้างอิงเหตุการณ์แทรกแซงค่าเงินของรัฐบาลญี่ปุ่นในอดีต ซึ่งเคยใช้งบมหาศาลราว 5.97 ล้านล้านเยน และในเชิงประวัติศาสตร์มักกระตุ้นให้คู่เงินแบบเยนครอสปรับลงฉับพลันราว 4% ถึง 5% ปัจจุบัน ค่า Average True Range (ATR) รายวันของ GBP/JPY ทรงตัวใกล้ 170 จุด (pips) บ่งชี้ว่าความผันผวนมีแนวโน้มอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า นักเทรดอนุพันธ์ควรใช้กลยุทธ์จำกัดความเสี่ยง เช่น สเปรด มากกว่าการถือฟิวเจอร์สแบบเปล่า ๆ เพื่อรับมือการแกว่งตัวแรง
โอกาสด้านขาขึ้นและมุมมองความเชื่อมั่นตลาด
ในอีกด้าน แนวโน้มโดยรวมยังเป็นขาขึ้นแข็งแกร่ง จึงควรเตรียมรับการรีบาวด์ หากฐาน 218.00 ยังยืนได้ หากราคาทะลุแนวต้าน 219.00 ได้ เราแนะนำเข้าซื้อคอลออปชัน โดยตั้งเป้าระดับสำคัญ 220.00 ในเชิงประวัติศาสตร์ เมื่อ GBP/JPY เข้าใกล้จุดสูงสุดระดับหลายทศวรรษ มักพบว่า sentiment ของรายย่อยมีสัดส่วนมากกว่า 70% ถือสถานะชอร์ต ซึ่งมักกลายเป็นแรงหนุนให้เกิดภาวะ short-squeeze ดันราคาขึ้นอย่างรวดเร็ว
เนื่องจาก RSI กำลังอ่อนตัวลงจากโซนใกล้ซื้อมากเกินไป (near-overbought) เราคาดว่าอาจเห็นช่วงพักฐานสั้น ๆ ก่อนการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่รอบถัดไป สำหรับนักเทรดที่เน้นกรอบราคา (range-bound) การใช้กลยุทธ์ iron condor หรือ butterfly spread ในช่วงระดับ 216.00 ถึง 220.00 อาจสร้างผลตอบแทนจากการเสื่อมมูลค่าพรีเมียม (time decay) ได้อย่างสม่ำเสมอ อย่างไรก็ดี ต้องเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด เพราะการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยที่เหนือความคาดหมายในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า อาจทำให้กรอบการพักฐานนี้ถูกทะลุได้ง่าย
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
