USD/CHF พลิกกลับมาปรับขึ้นในช่วงปลายวันพฤหัสบดี ปรับขึ้นมากกว่า 0.40% หลังเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวท่ามกลางบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) และภายหลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง โดยคู่เงินล่าสุดอยู่ที่ 0.8088 หลังดีดกลับจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 0.8045 และสามารถยืนเหนือแนวรับเชิงกราฟที่ 0.8042 ได้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 31 มีนาคมที่พลิกสถานะมาเป็นแนวรับ
ในเชิงเทคนิค การเด้งกลับดังกล่าวยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นในภาพกว้างไว้ได้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) หันขึ้นหลังแตะเส้นกึ่งกลางระดับ 50 ชั่วคราว โดยโมเมนตัมขณะนี้เอนเอียงไปทางระดับ 60 หากขึ้นเหนือ 0.8100 จะเปิดทางให้ทดสอบ 0.8171 ตามด้วย 0.8250 ส่วนหากอ่อนกลับลงต่ำกว่า 0.8100 จะทำให้ 0.8000 กลับมาเป็นจุดโฟกัส โดยแนวรับถัดลงมาอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ 0.7967 และ SMA 200 วันที่ 0.7919
กลยุทธ์ออปชันรอบแนวต้านสำคัญ
เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์ติดตามระดับ 0.8100 ของ USD/CHF อย่างใกล้ชิดในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า ในฐานะจุดสำคัญของการเบรกเอาต์ การซื้อคอลออปชันระยะสั้นที่ราคาใช้สิทธิ (strike) 0.8150 อาจให้ผลตอบแทนที่โดดเด่น หากคู่เงินสามารถผ่านแนวกั้นเชิงจิตวิทยาในระยะใกล้นี้ได้ กลยุทธ์ดังกล่าวช่วยให้เราเกาะกระแสโมเมนตัมขาขึ้นรอบใหม่ที่สะท้อนผ่าน RSI ซึ่งกำลังปรับสูงขึ้น
ส่วนต่างผลตอบแทนและการบริหารความเสี่ยง
มุมมองเชิงบวกนี้ได้รับแรงหนุนอย่างมากจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) โดย Fed คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายใกล้ 4.75% ขณะที่ SNB ทรงตัวที่ 1.0% ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ทำให้ส่วนได้เปรียบด้านผลตอบแทนราว 3.75% ยังคงเอื้อให้เงินดอลลาร์สหรัฐ กลไก carry trade ดังกล่าวในอดีตมักทำให้ USD/CHF มีอคติทางขึ้นในช่วงที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่ง
ด้านการบริหารความเสี่ยง เราเสนอให้ตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) สำหรับสถานะฟิวเจอร์สไว้ต่ำกว่าแนวรับแข็งแกร่งที่ 0.8042 เล็กน้อย หากคู่เงินกลับทิศและหลุดต่ำกว่า 0.8000 นักเทรดควรปรับไปใช้พุทออปชัน โดยเล็งเป้าหมายที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ 0.7967 นอกจากนี้ การใช้ออปชันแบบมีโครงสร้าง เช่น bull call spread ยังช่วยจำกัดต้นทุนพรีเมียม ขณะเดียวกันยังคงตั้งเป้าไปยังแนวต้านที่สูงขึ้นที่ 0.8171 และ 0.8250 ได้ด้วย
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
