ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นเข้าใกล้ 100.80 เพิ่มขึ้นราว 0.3% หลังตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ (Initial Jobless Claims) ลดลงมาอยู่ที่ 208,000 ต่ำกว่าคาดที่ 217,000 และลดลงจากครั้งก่อนที่ 216,000 อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นถูกจำกัดจากข้อมูลการบริโภคที่อ่อนลง โดยยอดค้าปลีก (Retail Sales) เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน หลังจากก่อนหน้านี้เพิ่มขึ้น 1.0% คู่เงิน EUR/USD อ่อนลงสู่แถว 1.1440 ลดลงราว 0.2% ขณะที่ตลาดจับตาการประกาศเงินเฟ้อยูโรโซนครั้งสุดท้าย ซึ่งคาดว่า Core HICP จะอยู่ที่ 2.4% เมื่อเทียบรายปี และเงินเฟ้อทั่วไปคาดที่ -0.1% เมื่อเทียบรายเดือน
เงินปอนด์อ่อนค่าลงเช่นกัน โดย GBP/USD อยู่ใกล้ 1.3470 ลดลงราว 0.5% ขณะที่ USD/JPY ขยับขึ้นสู่ราว 162.40 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.1% แต่กระแสคาดการณ์เรื่องความเป็นไปได้ที่ญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงค่าเงินยังจำกัดการแข็งค่าต่อไป AUD/USD ลดลงต่ำกว่า 0.7000 มาอยู่ราว 0.6995 อ่อนลงประมาณ 0.2% หลังความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคออสเตรเลีย (Consumer Inflation Expectations) ชะลอลงมาอยู่ที่ 4.7% ในเดือนกรกฎาคม จาก 5.5% ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ WTI ปรับลงเข้าใกล้ 79.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลงราว 1.6% ขณะที่ทองคำร่วงสู่ประมาณ 3,982 ดอลลาร์ ลดลงเกือบ 2% ปฏิทินข้อมูลวันศุกร์ประกอบด้วย เงินเฟ้อยูโรโซน รวมถึงตัวเลขสหรัฐ ได้แก่ การเริ่มสร้างบ้าน (Housing Starts), ใบอนุญาตก่อสร้าง (Building Permits), การผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (University of Michigan Consumer Sentiment)
กลยุทธ์ออปชันสำหรับสกุลเงินและทองคำ
เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์โฟกัสกลยุทธ์ออปชันแบบเคลื่อนไหวในกรอบ (range-bound) สำหรับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ เช่น iron condor ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า แม้ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งจากตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงสู่ 208,000 จะหนุนดอลลาร์ แต่การชะลอลงอย่างชัดเจนของการเติบโตยอดค้าปลีกเหลือ 0.2% บ่งชี้ว่าอัพไซด์ของค่าเงินยังถูกจำกัด โดยในอดีต “ส่วนผสม” ระหว่างการจ้างงานตึงตัวกับอุปสงค์ผู้บริโภคที่เย็นลง มักนำไปสู่การแกว่งตัวสะสมกำลังของค่าเงิน มากกว่าการเร่งขึ้นแรงแบบต่อเนื่อง
สำหรับ USD/JPY ที่ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดที่ 162.40 เราแนะนำเข้าซื้อออปชันคอลของเงินเยนระยะสั้น เพื่อเตรียมรับความเสี่ยงจากการแทรกแซงของภาครัฐ ในช่วงที่ค่าเงินพุ่งขึ้นลักษณะใกล้เคียงกันช่วงกลางปี 2024 ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ใช้มาตรการปกป้องค่าเงินด้วยวงเงินสูงเป็นประวัติการณ์ 9.8 ล้านล้านเยน ซึ่งทำให้คู่เงินปรับลงอย่างรวดเร็วหลายเปอร์เซ็นต์ บทเรียนจากอดีตนี้ทำให้การเฮดจ์ความเสี่ยงต่อการปรับลงรุนแรงแบบฉับพลัน เป็นดีลที่มีความคุ้มค่าเชิงความเสี่ยง-ผลตอบแทนในเวลานี้
สำหรับโลหะมีค่า เรามองว่าการย่อตัวของทองคำลงมาบริเวณ 3,982 ดอลลาร์ เป็นโอกาสเข้าซื้อเพื่อวางกลยุทธ์ bull call spread ระยะยาว แม้ระยะสั้นจะถูกกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่า แต่ภาพขาขึ้นของทองคำในวงกว้างยังแข็งแกร่งมาก โดยมีแรงหนุนจากการเข้าซื้อของธนาคารกลางทั่วโลกมากกว่า 1,000 เมตริกตันต่อปี อุปสงค์เชิงโครงสร้างระดับสูงนี้ทำให้การย่อตัวที่เกิดจากดอลลาร์มีแนวโน้มเป็นเพียงชั่วคราว และทำให้สถานะลองแบบใช้เลเวอเรจมีความน่าสนใจที่ระดับราคาซึ่ง “ถูกลง” เล็กน้อยในช่วงนี้
การบริหารความเสี่ยงในการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์
เรายังแนะนำการขายออปชันพุทแบบนอกเงิน (out-of-the-money) บน WTI โดยเล็งช่วงราคาเป้าหมาย 72–75 ดอลลาร์ เพื่อรับค่าเบี้ยประกัน (premium) แม้น้ำมันจะอ่อนลงมาแถว 79.00 ดอลลาร์จากแรงขายทำกำไร แต่ความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลาง และการคงนโยบายลดกำลังการผลิตของ OPEC น่าจะช่วยจำกัดโอกาสการปรับลงแรง การขายออปชันในช่วงที่ราคาย่อตัวสั้น ๆ ช่วยให้ได้ประโยชน์จากความผันผวนสูง ขณะเดียวกันยังมี “กันชน” ที่ปลอดภัยต่อการปรับลงเพิ่มเติม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
