EUR/USD อ่อนค่าลงเข้าใกล้โซน 1.1440 ในวันพฤหัสบดี ลดลงราว 0.2% หลังดอลลาร์สหรัฐได้แรงหนุนจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ลดลงสู่ 208,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 ก.ค. ดีกว่าคาดที่ 217,000 ราย และปรับดีขึ้นจากก่อนหน้าที่ 216,000 ราย สะท้อนว่าการเลิกจ้างยังอยู่ในระดับจำกัด จากนั้นยอดค้าปลีก (Retail Sales) เพิ่มขึ้น 0.2% MoM ในเดือนมิ.ย. ตรงตามคาด แต่ชะลอลงจากเดือนพ.ค.ที่ 1.0% ขณะที่ยอดค้าปลีกกลุ่มควบคุม (Control Group) เพิ่มขึ้น 0.5% จากก่อนหน้า 0.8% บ่งชี้โมเมนตัมการบริโภคที่อ่อนแรงลง
ความสนใจในยูโรโซนหันไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนมิ.ย. โดยคาดว่า Core HICP จะอยู่ที่ 2.4% YoY และ 0.2% MoM ส่วน HICP รวม (headline) คาดว่าจะลดลง 0.1% จากเดือนก่อนหน้า ในกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงินซื้อขายที่ 1.1436 โดยยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA 20 งวดที่ 1.1428 และ SMA 100 งวดที่ 1.1413 ขณะที่ RSI อยู่ใกล้ระดับ 50 แนวต้านอยู่ที่ 1.1447 ตามด้วย 1.1457, 1.1466 และ 1.1472 ส่วนแนวรับมองที่ 1.1428 และ 1.1413
กลยุทธ์อนุพันธ์สำหรับความเป็นไปได้ของการปรับลง
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับความเป็นไปได้ที่ EUR/USD จะปรับลงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งยังคงหนุนให้ดอลลาร์มีความยืดหยุ่น โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงสู่ 208,000 ราย สะท้อนว่าตลาดแรงงานยังตึงตัวมาก ซึ่งในเชิงสถิติที่ผ่านมา มักสนับสนุนการแข็งค่าของดอลลาร์ในราว 70% ของสัปดาห์ซื้อขายที่มีลักษณะใกล้เคียงกัน หากข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซนที่กำลังประกาศยืนยันการชะลอตัวของราคาผู้บริโภครวม (headline) เราคาดว่ายูโรจะเผชิญแรงขายกดดันอย่างมีนัยสำคัญ
เพื่อใช้ประโยชน์จากความเสี่ยงขาลงดังกล่าว เราแนะนำการซื้อสัญญา Put Options ระยะสั้น โดยกำหนดราคาใช้สิทธิ (strike) ให้ต่ำกว่าระดับแนวรับ 1.1413 เล็กน้อย อีกทางเลือกหนึ่งคือใช้กลยุทธ์ Bear Put Spread เพื่อลดต้นทุนค่าเบี้ยประกัน (premium) พร้อมตั้งเป้าการปรับลงไปยังโซน 1.1350 กลยุทธ์นี้ช่วยจำกัดความเสี่ยง ขณะเดียวกันเปิดโอกาสทำกำไรจากการหลุดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ 100 งวด
การบริหารความเสี่ยงและประเด็นความผันผวน
เราจำเป็นต้องติดตามความผันผวนโดยนัยของออปชัน (option implied volatility) ซึ่งโดยทั่วไปมักปรับเพิ่มขึ้นก่อนการตัดสินใจนโยบายสำคัญของธนาคารกลางยุโรป (ECB) หากคู่เงินยังสามารถประคองเหนือแนวรับ 1.1428 ได้ อาจเห็นการแกว่งตัวสะสมระยะสั้น ทำให้กลยุทธ์ Iron Condor น่าสนใจสำหรับการเก็บค่าเบี้ยประกัน อย่างไรก็ดี หากราคาปิดรายวันหลุดต่ำกว่า 1.1413 อย่างต่อเนื่อง ควรใช้เป็นสัญญาณออกจากกลยุทธ์แบบเป็นกลาง และเพิ่มน้ำหนักไปยังอนุพันธ์ฝั่งขาลงอย่างจริงจัง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
