สเตอร์ลิงย่อตัวคืนบางส่วนจากการปรับขึ้นเมื่อวันพุธเทียบดอลลาร์สหรัฐ หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดและบรรยากาศตลาดหันไปสู่โหมดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk aversion) โดย GBP/USD ปรับลงมากกว่า 0.48% มาเคลื่อนไหวแถว 1.3375 หลังจากขึ้นไปใกล้ 1.3545 ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) เพิ่มขึ้นราว 0.23% สู่ 100.72 ยอดค้าปลีกสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนมิ.ย. ตรงตามคาดการณ์; หากไม่รวมหมวดน้ำมันและรถยนต์ ยอดขายเพิ่มขึ้น 0.4% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.5% ด้านผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 11 ก.ค. ลดลงสู่ 208,000 จาก 216,000 ต่ำกว่าที่ตลาดคาด 217,000 และรายงาน Beige Book ของเฟดระบุว่า การจ้างงานโดยรวมเพิ่มขึ้น โดยบางเขตมีการขยายตัวตั้งแต่ระดับเล็กน้อยถึงแข็งแกร่ง ราคาน้ำมันเบนซินปรับลดเหลือ 4.18 ดอลลาร์ในเดือนมิ.ย. จาก 4.61 ดอลลาร์ในเดือนพ.ค.
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์หนุนดอลลาร์เพิ่มเติม หลังสหรัฐโจมตีเกาะเกชม์ (Qeshm Island) และเรือบรรทุกน้ำมัน ก่อนอิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐในคูเวตและจอร์แดน ความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยขยับ โดย Prime Terminal แสดงความน่าจะเป็น 73% ที่เฟดจะ “คงดอกเบี้ย” ในเดือนก.ค. ขณะที่โอกาส “ขึ้นดอกเบี้ย” ภายในประชุมวันที่ 28 ต.ค. เพิ่มขึ้นสู่เกือบ 57% ในสหราชอาณาจักร GDP เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนพ.ค. หลังหดตัว -0.1% ในเดือนเม.ย.; อัตราแบบสามเดือนต่อเนื่องเร่งขึ้นสู่ 0.7% สูงกว่าคาด 0.5% และเท่ากับตัวเลขก่อนหน้า กระแสคาดการณ์ว่า แอนดี เบิร์นแฮมจะแต่งตั้ง ชาบานา มาห์มูด เป็นรัฐมนตรีคลังแทนเอ็ด มิลิแบนด์ ช่วยลดความกังวลเรื่องวินัยการคลัง ในเชิงเทคนิค มีการอ้างอิงว่า GBP/USD อยู่ใกล้ 1.3484 เหนือกลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) แถว 1.3385 โดยแนวต้านอยู่ที่ 1.3489 และ 1.3495; RSI อยู่ที่ 60
ความผันผวนและกลยุทธ์การเทรดท่ามกลางความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น
จากการร่วงฉับพลันของ GBP/USD ลงมาแถว 1.3375 และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ให้น้ำหนักกับกลยุทธ์ที่อิงความผันผวน การซื้อสแตรดเดิล (straddles) หรือสแตรงเกิล (strangles) ระยะสั้นบนคู่ GBP/USD สามารถช่วยให้เราจับกำไรจากการแกว่งตัวรุนแรงได้ เมื่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ข้อมูลตลาดล่าสุดชี้ว่าดัชนีความผันผวนของสกุลเงินทั่วโลกเริ่มขยับสูงขึ้น สะท้อนว่าความผันผวนขนาดใหญ่และคาดเดายากกำลังกลับเข้าสู่ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนอีกครั้ง
เมื่อสหรัฐและอิหร่านโต้ตอบกันด้วยปฏิบัติการทางทหาร ตลาดพลังงานเผชิญความเสี่ยงด้านอุปทานรุนแรง ซึ่งอาจดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้นและบีบให้เฟดต้องตอบสนอง เราเสนอให้ป้องกันความเสี่ยงพอร์ตโดยเปิดสถานะซื้อสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude oil futures) ซึ่งในอดีตมักพุ่งขึ้น 10% ถึง 15% ในช่วงที่เส้นทางขนส่งในตะวันออกกลางถูกรบกวน แรงกระแทกด้านพลังงานที่เป็นไปได้นี้กำลังผลักโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนต.ค. ขึ้นไปเกือบ 57% แล้ว
ความทนทานของตลาดแรงงานและระดับเทคนิคใน GBP/USD
การลดลงของผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐสู่ 208,000 ราย สะท้อนว่าตลาดแรงงานอเมริกันยังคงแข็งแกร่งมาก แม้ก่อนหน้านี้จะมีความกังวลเรื่องการชะลอตัว เราเชื่อว่านักเทรดควรวางตำแหน่งรับดอลลาร์แข็งค่า โดยซื้อคอลออปชัน (call options) บนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ขณะทดสอบบริเวณ 100.72 นอกจากนี้ เมื่อความคาดหวังการลดดอกเบี้ยช่วงปลายปี 2026 ถูกเลื่อนออกไป การชอร์ตสัญญาฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้นก็จะช่วยให้เราใช้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนที่ปรับสูงขึ้นได้
ในด้านเทคนิค GBP/USD กำลังแกว่งตัวใกล้แนวรับสำคัญของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 1.3385 หมายความว่า หากหลุดระดับนี้ลงไปอาจกระตุ้นแรงขายต่อเนื่องอย่างรวดเร็ว เราแนะนำให้จัดโครงสร้างเป็นแบร์พุทสเปรด (bear put spreads) เพื่อจำกัดความเสี่ยง พร้อมวางเดิมพันต่อโอกาสไหลลงไปทางระดับ 1.3200 หากความเชื่อมั่นเชิงบวกต่อการเมืองอังกฤษจางลง การจับตา RSI ใกล้ 60 อย่างใกล้ชิดจะช่วยให้เราจับจังหวะเข้าเทรด ก่อนที่คู่เงินจะเผชิญแนวต้านเส้นแนวโน้ม (trendline resistance) สำคัญถัดไป
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
