EUR/USD ทรงตัวเหนือระดับ 1.1400 ในวันพุธ หลังเผชิญแรงขายก่อนหน้านี้ ขณะที่ตลาดประเมินความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านที่กลับมาปะทุอีกครั้ง หลังมีการยิงตอบโต้กันข้ามคืนซึ่งเชื่อมโยงกับเหตุโจมตีเรือพาณิชย์ใกล้ช่องแคบฮอร์มุซเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ระบุว่าข้อตกลงชั่วคราวกับอิหร่าน “ยุติแล้ว” อย่างไรก็ดี Reuters รายงานภายหลังว่าเขาไม่ได้ย้ำถ้อยคำดังกล่าวระหว่างการประชุมผู้นำ NATO แบบปิด โดยอ้างแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับการหารือ ภาวะรับความเสี่ยงยังเปราะบาง หลังทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ “น่าจะโจมตีพวกเขาอีกคืนนี้” และเสริมว่า “ผมไม่รู้ว่าเราจะมีดีลกับอิหร่านหรือไม่”
การยกระดับความตึงเครียดหนุนราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น กระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อจากพลังงานอีกครั้ง และตอกย้ำคาดการณ์ว่านโยบายการเงินอาจตึงตัวมากขึ้น เครื่องมือ CME FedWatch Tool ชี้ว่าตลาดให้น้ำหนักโอกาส 68% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน จาก 58% เมื่อวันก่อนหน้า ขณะที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ก็อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยได้ในช่วงปลายปีนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวเหนือ 101.00 และตลาดจับตารายงานรายงานการประชุม FOMC เดือนมิถุนายนซึ่งมีกำหนดเผยแพร่เวลา 18:00 น. GMT
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และแรงกดดันเงินเฟ้อ
เรามองว่า EUR/USD กำลังพยายามประคองตัวบริเวณระดับ 1.0750 ท่ามกลางความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ยังกดดันให้ราคาน้ำมันดิบทรงตัวสูงกว่า 81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่งผลให้บรรยากาศตลาดอยู่ในโหมดกังวลและลดความเสี่ยง (risk-off) ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่เรากำลังติดตาม
ราคาพลังงานที่ทรงตัวสูงอย่างต่อเนื่องทำให้ความกังวลเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง โดยเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% และข้อมูลล่าสุดของสหรัฐฯ สะท้อนอัตราเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบรายปี สถานการณ์ดังกล่าวซับซ้อนต่อแผนการดำเนินนโยบายของทั้ง Fed และ ECB เราเชื่อว่าสิ่งนี้สนับสนุนภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ย “สูงนานกว่าคาด” (higher for longer)
ความคาดหวังของตลาดและกลยุทธ์การเทรด
เมื่อพิจารณาตลาดอนุพันธ์ ความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของ Fed ถูกเลื่อนออกไป โดยความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ยภายในเดือนกันยายนลดลงจากมากกว่า 65% เมื่อราวหนึ่งเดือนก่อน เหลือประมาณ 55% ในปัจจุบัน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool สะท้อนว่าตลาดกำลังปรับราคาใหม่ (repricing) ต่อเส้นทางนโยบายของ Fed จากความเสี่ยงใหม่ที่เพิ่มขึ้น
ภายใต้ส่วนผสมของความไม่แน่นอนทั่วโลกและท่าทีระมัดระวังของ Fed เราคาดว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะยังได้รับแรงหนุนอย่างดี โดยดัชนี DXY ยืนได้แข็งแกร่งเหนือระดับ 106.00 ดังนั้นเรากำลังพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากแรงกดดันขาลงต่อ EUR/USD อย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจรวมถึงการใช้ออปชันเพื่อวางสถานะรองรับโอกาสหลุดแนวรับ 1.0700
โฟกัสระยะสั้นของเราอยู่ที่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ (CPI) ที่กำลังจะประกาศ หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ มีโอกาสทำให้โอกาสการลดดอกเบี้ยลดลงอีก ข้อมูลดังกล่าวจะเป็นอินพุตสำคัญต่อการวางกลยุทธ์ความผันผวนและทิศทางราคาในระยะสั้นของเรา
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
