EUR/USD ขยับอ่อนค่าลงในวันพุธ โดยถอยกลับมาอยู่ที่ 1.1405 ในการซื้อขายยุโรป หลังไปไม่ผ่านแนวต้านแถว 1.1430 และยังประคองเหนือ 1.1400 ได้เพียงเล็กน้อย ความเคลื่อนไหวของราคามาพร้อมกับการกลับมาปะทุของความตึงเครียดที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน หลังประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าการหยุดยิงสิ้นสุดลง และบันทึกความเข้าใจ (MOU) ไม่มีผลบังคับใช้อีกต่อไป; ฉากหลังยังรวมถึงการโจมตีตอบโต้กันระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน และการเพิกถอนการอนุญาตของสหรัฐในการขายน้ำมันอิหร่าน ภาวะการซื้อขายยังค่อนข้างซบเซา ขณะที่การเข้าถือสถานะดูระมัดระวังก่อนการเผยแพร่รายงานการประชุม (minutes) ของเฟดประจำเดือนมิถุนายน
เชิงเทคนิค คู่เงินกำลังอยู่ที่ขอบล่างของช่องขาขึ้น (ascending channel) ซึ่งอาจพัฒนาเป็นรูปแบบ “ธงขาลง” (bearish flag) อินดิเคเตอร์กรอบ 4 ชั่วโมงอ่อนแรงลง: ดัชนี RSI (14) ไหลลงเข้าใกล้ 44 ขณะที่ MACD ลดลงเล็กน้อยต่ำกว่าศูนย์ หากหลุด 1.1400 จะทำให้โฟกัสไปที่โซนปลายเดือนมิถุนายน 1.1325–1.1330 โดยมีเป้าหมายแบบวัดระยะ (measured objective) ต่ำกว่าโลว์ปลายพฤษภาคม 2025 ที่ 1.1210 เล็กน้อย; แนวต้านอยู่ที่ 1.1459 และ 1.1475 จากนั้นใกล้ 1.1620
ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์และมุมมองตลาด
เราเห็นว่าการที่ยูโรไม่สามารถรักษาการรีบาวด์เหนือ 1.1430 ได้เป็นสัญญาณของความอ่อนแอ โดยเฉพาะเมื่อความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านที่กลับมาสร้างแรงหนุนต่อการ “หนีความเสี่ยง” (flight to safety) โดยปกติแล้วดอลลาร์สหรัฐมักแข็งค่าภายใต้สภาพแวดล้อมเช่นนี้ และการพุ่งขึ้น 4% ล่าสุดของดัชนีความผันผวน (VIX) สู่ระดับ 18.5 สะท้อนความกังวลของตลาดที่เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์นี้เป็นเหตุผลหลักที่ทำให้เราระมัดระวังต่อยูโรในระยะสั้น
ความคาดหวังต่อรายงานการประชุมเฟดเดือนมิถุนายนยังสร้างอคติที่ชัดเจนไปทางฝั่งดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนคาดโทน “เข้มงวด” (hawkish) มากกว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขณะเดียวกันข้อมูลดัชนี IFO ว่าด้วยสภาวะธุรกิจของเยอรมนีสำหรับเดือนมิถุนายน 2026 ล่าสุดลดลงมาอยู่ที่ 87.3 ต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งปี สะท้อนแรงกดดันทางเศรษฐกิจของยูโรโซนที่ยังดำเนินต่อไป ความแตกต่างด้านนโยบายระหว่างสองธนาคารกลางมีแนวโน้มกว้างขึ้น
กลยุทธ์เชิงเทคนิคและแนวโน้มความเสี่ยง
รูปแบบธงขาลงที่กำลังก่อตัวบนกราฟเป็นสัญญาณสำคัญให้เราเตรียมรับการปรับลง เราเชื่อว่าการซื้อออปชัน Put ของ EUR/USD เป็นวิธีที่ตรงที่สุดในการวางสถานะเพื่อเดิมพันต่อการหลุดแนวรับสำคัญ 1.1400 โครงสร้างทางเทคนิคนี้ชี้ว่า ช่องขาขึ้นล่าสุดเป็นเพียงการพักตัวในแนวโน้มขาลงที่ใหญ่กว่า
ในเชิงประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมักได้ประโยชน์ในช่วงความไม่แน่นอนระดับโลกในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก เราเคยเห็นภาพนี้ในช่วงความปั่นป่วนของภาคธนาคารฤดูใบไม้ผลิปี 2023 เมื่อดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แม้เฟดกำลังเข้าใกล้ช่วงท้ายของวัฏจักรขึ้นดอกเบี้ย สถานการณ์ปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านกำลังก่อให้เกิดพลวัตคล้ายกันซึ่งเอื้อต่อการถือครองดอลลาร์
ดังนั้น เราพิจารณาซื้อออปชัน Put ที่ราคาใช้สิทธิ (strike) ใกล้ 1.1350 โดยให้หมดอายุช่วงปลายกรกฎาคมหรือต้นสิงหาคม 2026 กลยุทธ์นี้จะเริ่มทำกำไรได้หากคู่เงินหลุดพื้นที่แนวรับสำคัญ 1.1325 ตามที่ระบุในบทวิเคราะห์ทางเทคนิค เป้าหมายปลายทางของการปรับลงครั้งนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่า 1.1210 เล็กน้อย
ต่อจากนี้ ถ้อยคำเฉพาะในรายงานการประชุมเฟดจะมีความสำคัญต่อการยืนยันมุมมองเชิงลบนี้ นอกจากนี้ เรายังติดตามรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (Non-Farm Payrolls) ฉบับถัดไปอย่างใกล้ชิด เนื่องจากตัวเลขที่แข็งแกร่งอีกครั้งเหนือฉันทามติ 200,000 อาจเร่งการแข็งค่าของดอลลาร์ ขณะที่การยกระดับของพาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์จะเป็นตัวเร่ง (catalyst) ให้กับสถานะของเราเช่นกัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
