สัญญาซื้อขายล่วงหน้า West Texas Intermediate (WTI) บน NYMEX ปรับขึ้น 3.2% สู่ระดับราว 74.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในการซื้อขายช่วงยุโรปวันพุธ ทำสถิติสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ การปรับขึ้นดังกล่าวเกิดขึ้นหลังประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันว่า “บันทึกความเข้าใจ” (MoU) กับอิหร่านที่มีเป้าหมายยุติสงครามตะวันออกกลางได้สิ้นสุดลงแล้ว ส่งผลให้ความกังวลเรื่องความเสี่ยงการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานโลกกลับมาอีกครั้ง
ข้ามคืน กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (US Central Command) ระบุว่าได้โจมตีโครงสร้างพื้นฐานทางทหารของอิหร่าน หลังเตหะรานโจมตีเรือพาณิชย์ที่สัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวันอังคาร ทางน้ำดังกล่าวเป็นเส้นทางลำเลียงพลังงานเกือบหนึ่งในห้าของอุปทานพลังงานโลก และเคยถูกอิหร่านปิดมาแล้ว; ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นเกือบ 70% ในช่วง 9 วันแรกของเดือนมีนาคมเมื่อความขัดแย้งตะวันออกกลางเริ่มขึ้น และช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดหลังการโจมตีร่วมจากสหรัฐฯ และอิสราเอล โดยทั่วไปแล้วราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นมักกดดันค่าเงินของเศรษฐกิจที่ต้องพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันเพื่อรองรับความต้องการพลังงาน
การหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซและผลกระทบต่อตลาดพลังงาน
เมื่อ WTI ดีดขึ้นกว่า 3% สู่ระดับใกล้ 74.30 ดอลลาร์ เรามองว่าความขัดแย้งที่ปะทุขึ้นอีกครั้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเป็นตัวเร่งสำคัญที่ผลักดันราคาสูงขึ้น การโจมตีทางทหารล่าสุดใกล้ช่องแคบฮอร์มุซได้ทำให้อุปทานพลังงานโลกเผชิญความเสี่ยงทันที นับเป็นเหตุการณ์สำคัญที่ควรสะท้อนในกลยุทธ์การเทรดของเราอย่างเร่งด่วน
ความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ของสถานการณ์นี้ย้ำเตือนไม่ได้มากไปกว่านี้ เพราะราวหนึ่งในห้าของอุปทานน้ำมันรายวันของโลกไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ตามข้อมูลของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ปริมาณน้ำมันที่ไหลผ่านคอขวดดังกล่าวล่าสุดเฉลี่ยมากกว่า 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน การหยุดชะงักที่ยืดเยื้อในจุดนี้จะสร้างแรงกระทบที่มีนัยสำคัญมากกว่าที่การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันสะท้อนอยู่
เพียงย้อนดูปฏิกิริยาตลาดช่วงต้นปี 2022 ก็เพียงพอจะเห็นขนาดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นครั้งนี้ เมื่อความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ปะทุในยุโรปตะวันออก น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งจากราว 90 ดอลลาร์ไปเหนือ 125 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเวลาไม่ถึงสองสัปดาห์ การเผชิญหน้าโดยตรงในตะวันออกกลางครั้งนี้อาจจุดชนวนให้ราคาน้ำมันปรับขึ้นอย่างรุนแรงในลักษณะคล้ายกัน หรือแม้กระทั่งเร็วกว่านั้น
กลยุทธ์การเทรดและแรงสะเทือนในตลาดวงกว้าง
จากความเป็นไปได้สูงที่ราคาจะไต่ระดับต่อและความผันผวนจะเพิ่มขึ้น เราเชื่อว่าเทรดเดอร์ควรวางสถานะเพื่อรับโอกาสขาขึ้น แนวทางที่ตรงที่สุดคือการซื้อคอลออปชัน (call options) บนสัญญา WTI หรือ Brent ซึ่งช่วยให้ได้รับอานิสงส์จากราคาที่ปรับขึ้น ขณะเดียวกันกำหนดความเสี่ยงสูงสุดไว้ได้ เรามองว่าออปชันระยะสั้นที่จะหมดอายุใน 30 ถึง 60 วันข้างหน้า น่าสนใจเป็นพิเศษ
นอกเหนือจากน้ำมันดิบเอง เรายังควรพิจารณาคอลออปชันบนหุ้นกลุ่มพลังงานและ ETF ที่เกี่ยวข้อง บริษัทที่ทำธุรกิจสำรวจและผลิตน้ำมันจะมีแนวโน้มกำไรดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหากราคาน้ำมันดิบยืนอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง ซึ่งเป็นอีกช่องทางในการเกาะกระแสแนวโน้มหลักที่กำลังก่อตัว
ท้ายที่สุด ผลกระทบจะลุกลามไปสู่ตลาดค่าเงินและสร้างโอกาสในการลงทุนเช่นกัน เราคาดว่าเงินสกุลของประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ เช่น เงินเยนญี่ปุ่นและยูโร จะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ดังนั้นควรพิจารณาเปิดสถานะที่ได้ประโยชน์จาก USD/JPY ที่ปรับขึ้น และ EUR/USD ที่ปรับลง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
