สเตอร์ลิงขยายการปรับขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยนสู่ระดับสูงสุดในรอบ 18 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 0.77% และทะลุจุดสูงสุดเดิมตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ 216.60 คู่เงินทะลุ 217.00 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2008 และขณะเขียนรายงานซื้อขายอยู่ที่ 217.11
รูปแบบ bullish harami หรือ “inside day” เกิดขึ้นเมื่อวันศุกร์ และโมเมนตัมเร่งขึ้นหลังจากคู่เงินผ่านจุดสูงสุดของวันที่ 2 กรกฎาคมที่ 216.08 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ชี้ขึ้นและขยับเข้าใกล้ระดับซื้อมากเกินไป (overbought) ที่ 70 ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการพักฐานก่อนจะเดินหน้าต่อ แนวต้านอยู่บริเวณ 217.50 จากนั้น 218.00 และ 220.00 เป็นแนวต้านเชิงจิตวิทยาถัดไป ด้านล่าง หากจะเกิดการกลับตัวจำเป็นต้องหลุด 215.00 ก่อน ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 3 กรกฎาคมที่ 214.72 โดยมีแนวรับถัดไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 214.09 และ SMA 100 วันที่ 213.17
ปัจจัยพื้นฐานและความแตกต่างของนโยบาย
เมื่อ GBP/JPY เบรกขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 18 ปี เรามองว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดยังคงเป็นขาขึ้น ปัจจัยพื้นฐานหลักยังเป็นความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กับท่าทีของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ความแตกต่างด้านนโยบายดังกล่าวยังคงหนุนการทำ carry trade ทำให้การถือสถานะฝั่ง Long ดูน่าสนใจ
ต้องพิจารณาข้อมูลเงินเฟ้อสหราชอาณาจักรล่าสุดที่ออกมาทรงตัวสูงที่ 2.8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตอกย้ำมุมมองว่า BoE ไม่น่าจะรีบลดดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ ตรงกันข้ามกับญี่ปุ่นที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในระดับต่ำที่ 1.5% ทำให้ BoJ แทบไม่มีเหตุผลที่จะยุตินโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นนี้เป็นตัวเร่งสำคัญต่อความแข็งแกร่งของปอนด์เมื่อเทียบกับเยน
กลยุทธ์การเทรดและการพิจารณาความเสี่ยง
สำหรับช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เรามองว่าการซื้อออปชัน Call โดยกำหนดราคาใช้สิทธิ (strike) เป้าหมายที่ 218.00 และท้ายที่สุดที่ระดับจิตวิทยา 220.00 เป็นกลยุทธ์ที่เป็นไปได้ รูปแบบ “bullish harami” เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาให้สัญญาณทางเทคนิคที่แข็งแกร่งว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังไปต่อได้ เราควรมองหาจังหวะเข้าซื้อเมื่อย่อตัวเล็กน้อย โดยใช้ความแข็งแกร่งของแนวโน้มให้เป็นประโยชน์
อย่างไรก็ดี ต้องระวังว่า RSI กำลังเข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป ในอดีต การปรับขึ้นที่ยืดเยื้อเช่นนี้—คล้ายกับช่วงก่อนวิกฤตการเงินปี 2008—อาจจบด้วยการกลับตัวรุนแรง ดังนั้น การซื้อออปชัน Put นอกเงิน (out-of-the-money) ราคาถูก โดยกำหนด strike ต่ำกว่าระดับ 215.00 อาจเป็นเฮดจ์ที่เหมาะสมเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะ risk-off ฉับพลัน หรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ไม่คาดคิด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
