ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันจันทร์ เพิ่มขึ้น 0.25% หลังตลาดลดคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) หลังรายงานการจ้างงานสหรัฐออกมาอ่อนกว่าคาด ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ โดย AUD/USD ปรับขึ้นสู่ 0.6950 หลังดีดตัวจาก 0.6921 ด้านข้อมูลสหรัฐ ดัชนี ISM Services PMI เดือนมิถุนายนชะลอลงสู่ 54 จาก 54.5 ตรงตามคาดการณ์; ภายในแบบสำรวจ ดัชนีราคา (Prices Index) ลดลงสู่ 67.7 จาก 71.3 ขณะที่ดัชนีการจ้างงาน (Employment Index) เพิ่มขึ้นสู่ 51.2 จาก 47.9 ความสนใจต่อจากนี้อยู่ที่รายงานการประชุมล่าสุดของ Fed—ซึ่งเป็นครั้งแรกภายใต้ประธาน เควิน วอร์ช—และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 4 กรกฎาคม
ในออสเตรเลีย รายงานการประชุม RBA ระบุว่าจำเป็นต้อง “พัก” เพื่อประเมินผลของการปรับขึ้นดอกเบี้ยก่อนหน้า ขณะเดียวกันยังคงเปิดทางต่อการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อและการจ้างงาน โดยธนาคารย้ำพันธกิจต่อเสถียรภาพราคา คู่เงินซื้อขายแถว 0.6955 ต่ำกว่ากลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA 50/100/200 วันบริเวณ 0.7091 โดย RSI (14) อยู่ราว 43 แนวต้านอยู่ใกล้ 0.7002 จากนั้น 0.7086–0.7111 แยกต่างหาก แร่เหล็ก—สินค้าส่งออกใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย—ถูกประเมินที่ 1.18 แสนล้านดอลลาร์ต่อปีในปี 2021 และมีการอ้างถึงกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อของ RBA ที่ 2–3%
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและมุมมองทางเทคนิค
เรามองว่าการรีบาวด์ล่าสุดของดอลลาร์ออสเตรเลียขึ้นสู่ 0.6950 เป็นปฏิกิริยาชั่วคราวต่อรายงานการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนลง ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน ซึ่งอัตราของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อยู่ที่ 4.35% และของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อยู่ที่ 5.50% ยังคงเอื้อเชิงโครงสร้างต่อการถือครองดอลลาร์สหรัฐ ความแตกต่างดังกล่าวยังคงเป็นแรงต้านต่อการแข็งค่าของ AUD/USD อย่างยั่งยืน
แม้จะดีดตัวขึ้น แต่คู่เงินยังคงอยู่ต่ำกว่ากำแพงแนวต้านทางเทคนิคหนาแน่นใกล้ระดับ 0.7100 ซึ่งเป็นโซนที่มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญกระจุกตัว เรามองความแข็งแกร่งระยะนี้เป็นโอกาสในการขายมากกว่าจุดเริ่มต้นของขาขึ้นรอบใหม่ โครงสร้างตลาดเชิงลบ (bearish) โดยรวมยังไม่เปลี่ยนแปลง
สำหรับสัปดาห์ข้างหน้า เรากำลังพิจารณากลยุทธ์อนุพันธ์ที่ได้ประโยชน์หากดอลลาร์ออสเตรเลียไม่สามารถทะลุขึ้นได้ ซึ่งอาจรวมถึงการซื้อออปชันพุต (put options) ที่ราคาใช้สิทธิต่ำกว่าระดับ 0.6900 เพื่อเดิมพันการอ่อนค่า หรืออีกทางเลือกหนึ่งคือการขายสเปรดแบบแบร์คอล (bear call spreads) โดยกำหนดเพดานใกล้โซนแนวต้าน 0.7100 เพื่อรับพรีเมียม
ปัจจัยพื้นฐานและความเสี่ยงจากเหตุการณ์
มุมมองของเรายังได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนลงของสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลีย โดยเราสังเกตว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (Manufacturing PMI) ล่าสุดของจีนลดลงกลับเข้าสู่โซนหดตัวที่ 49.8 สะท้อนอุปสงค์ที่อ่อนลง ขณะที่ราคาแร่เหล็กก็ปรับลดลงต่ำกว่า 105 ดอลลาร์ต่อตัน ปัจจัยเหล่านี้จำกัดโอกาสการปรับขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลีย
เราจะติดตามรายงานการประชุม Fed และข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่จะประกาศอย่างใกล้ชิด โดยตัวเลขเงินเฟ้อ Core PCE ล่าสุดของสหรัฐที่ 2.8% ยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed อย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายมีพื้นที่จำกัดในการผ่อนท่าที หากมีการยืนยันความมุ่งมั่นในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ มีแนวโน้มหนุนดอลลาร์สหรัฐและกดให้คู่เงินนี้ปรับลง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
