NIFTY ถูกประเมินว่าได้จบรอบการปรับขึ้นแบบคลื่น 5 ระลอก ตามด้วยการย่อตัวแบบ 3 ระลอก ซึ่งถูกอธิบายว่าเป็นลำดับเชิงบวกตามทฤษฎี Elliott Wave แบบ “ตำรา” บนกราฟรายชั่วโมงวันที่ 06.23.2026 การปรับลงจากจุดสูงสุดถูกติดป้ายว่าเป็น Elliott Wave รูปแบบ Zig Zag โดยใช้โซน Equal Legs เพื่อกำหนดกรอบแนวรับที่คาดการณ์และพื้นที่เข้าซื้อที่เป็นไปได้
ช่วง Equal Legs ถูกคำนวณด้วยเครื่องมือ Fibonacci extension โดยกำหนด “โซนแนวรับในอุดมคติ” ไว้ที่ 23876.66–23695.88 รายงานระบุว่าราคาได้พบแรงซื้อในกรอบดังกล่าวก่อนจะดีดตัวขึ้นไปทดสอบระดับสูงใหม่ ทำให้สถานะ Long ที่เปิดในโซนดังกล่าวถูกมองว่าเป็นสถานะที่ “ไร้ความเสี่ยง” แนวโน้มยังคงให้น้ำหนักกับโครงสร้างสวิง 3-7-11 โดยมีเงื่อนไขว่าจุดต่ำ Pivot ที่ 2307.12 ต้องยืนอยู่ได้ ขณะที่กรอบมุมมองที่กว้างขึ้นยังอ้างอิงการวิเคราะห์วัฏจักรในไทม์เฟรมสูงกว่า การวิเคราะห์สหสัมพันธ์ และบริบทตลาดโดยรวมเป็นปัจจัยประกอบเพิ่มเติม
ปัจจัยเทคนิคและมหภาคหนุนมุมมองเชิงบวก
ดังที่เห็นในช่วงปลายเดือนมิถุนายน ดัชนี NIFTY สามารถยืนแนวรับบริเวณระดับ 23,700 ได้สำเร็จ และนับจากนั้นได้กลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง การเคลื่อนไหวของราคานี้ตอกย้ำความแข็งแกร่งของตลาดโดยรวม เราเชื่อว่าโมเมนตัมดังกล่าวจะต่อเนื่องไปในอีกหลายสัปดาห์ข้างหน้า
ความแข็งแกร่งทางเทคนิคนี้ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่ง โดยข้อมูลล่าสุดจากภาครัฐระบุว่า GDP อินเดียไตรมาส 1/2026 ขยายตัวโดดเด่นที่ 7.8% ผลการดำเนินงานเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งนี้กำลังดึงดูดเงินทุนจำนวนมาก เราพบว่าเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FII) ในเดือนมิถุนายน 2026 สูงกว่า ₹30,000 โครร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน
แนวทางกลยุทธ์และการบริหารความเสี่ยง
ภายใต้มุมมองเชิงบวกนี้ เรากำลังพิจารณาถือสถานะ Long ในสัญญาฟิวเจอร์ส NIFTY สำหรับเดือนหมดอายุกรกฎาคมและสิงหาคม โดยหัวใจสำคัญคือการบริหารความเสี่ยงบริเวณ Pivot ต่ำล่าสุดที่ 23,707 หากมีการย่อตัวลงมาใกล้ระดับ 24,000 อาจเป็นจังหวะเข้าซื้อที่น่าสนใจเพื่อทยอยสะสมสถานะ
สำหรับผู้ที่ต้องการแนวทางที่อนุรักษ์นิยมมากกว่า เรามองเห็นโอกาสในกลยุทธ์ขาย Put นอกเงิน (out-of-the-money) โดย India VIX ล่าสุดปรับลงมาทรงตัวต่ำกว่า 14 สะท้อนความคาดหวังต่อความผันผวนที่ลดลง และทำให้ค่า Premium ของออปชันมีความน่าสนใจสำหรับผู้ขาย การขาย Put ที่ราคาใช้สิทธิบริเวณ 23,800 และ 23,900 ช่วยให้สามารถรับรายได้ พร้อมทั้งกำหนดจุดเข้าซื้อที่เหมาะสมหากตลาดย่อตัว
เรายังให้น้ำหนักกับกลยุทธ์ Bull Call Spread เพื่อใช้ประโยชน์จากการไต่ระดับขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไปสู่จุดสูงใหม่ เช่น ซื้อ Call ที่ 24,200 และขาย Call ที่ 24,500 สำหรับซีรีส์หมดอายุปลายเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นแนวทางทำกำไรจากการปรับขึ้นโดยมีความเสี่ยงจำกัด กลยุทธ์นี้เหมาะเป็นพิเศษในตลาดที่ค่อย ๆ ไต่ขึ้น มากกว่าจะเป็นการพุ่งแรงแบบฉับพลัน
ในเชิงสถิติ เดือนกรกฎาคมมักเป็นเดือนที่ผันผวน จากพัฒนาการของฤดูมรสุมและการเริ่มต้นฤดูกาลประกาศผลประกอบการรอบใหม่ แม้มุมมองหลักของเรายังคงเป็นขาขึ้น แต่เราจะติดตามสัญญาณก่อนการประกาศงบของบริษัทจดทะเบียนอย่างใกล้ชิด และจะใช้ความผันผวนระยะสั้นเพื่อเพิ่มสถานะเชิงบวก ตราบใดที่โครงสร้างเทคนิคที่สำคัญยังไม่ถูกทำลาย
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
