USD/CAD เคลื่อนไหวค่อนข้างเงียบบริเวณ 1.4175 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ โดยปรับลดลงเล็กน้อยหลังเงินดอลลาร์สหรัฐถูกกดดัน และความคาดหวังต่อนโยบายการเงินเชิงเข้มงวด (hawkish) ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ผ่อนคลายลง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.14% แถว 100.70 หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่ง เทียบกับคาดการณ์ 110,000 ตำแหน่ง โดยตลาดจับตาตัวเลข US ISM Services PMI เดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในช่วงปลายวันศุกร์
ด้านดอลลาร์แคนาดายังคงอ่อนแรง หลังราคาน้ำมันดิบถอยกลับสู่ระดับก่อนเกิดสงครามตะวันออกกลาง ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อแคนาดาในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันสุทธิ ในเชิงเทคนิค USD/CAD บริเวณ 1.4179 ยังยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 วันและ 50 วัน โดย EMA 20 วันอยู่ที่ 1.4108 และ EMA 50 วันอยู่ที่ 1.3965 สะท้อนภาพเอนเอียงฝั่งขาขึ้น (bullish bias) ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ต่ำกว่า 70 เล็กน้อย บ่งชี้โมเมนตัมแข็งแกร่งแต่เริ่มตึงตัว แนวรับอยู่ใกล้ EMA 20 วันแถว 1.4110 และแนวต้านที่จุดสูงสุดวันที่ 24 มิ.ย. ที่ 1.4248 ก่อนถึง 1.4300
Fed Outlook and Canadian Dollar Dynamics
รายงานการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอเมื่อวานนี้ ซึ่งแสดงว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ยืนยันมุมมองของเราว่า Fed จะมีท่าทีเข้มงวดน้อยลง ทั้งนี้ต่อเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อ Core PCE สัปดาห์ก่อนที่ลดลงสู่ 2.7% สะท้อนแรงกดดันด้านราคากำลังผ่อนคลาย เรามองว่าการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐรอบนี้เป็นปฏิกิริยาระยะสั้น มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มหลัก
ขณะเดียวกัน ดอลลาร์แคนาดายังอ่อนค่าจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำ โดยน้ำมันดิบ WTI พยายามทรงตัวเหนือ 68 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สถานการณ์นี้คล้ายช่วงปี 2014-2016 ที่ราคาน้ำมันร่วงหนักและผลักให้ USD/CAD พุ่งจาก 1.10 ขึ้นไปเหนือ 1.45 เนื่องจากเศรษฐกิจแคนาดาอ่อนไหวต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เราเชื่อว่าความอ่อนแอของดอลลาร์แคนาดาจะช่วยสร้าง “ฐานรองรับ” ที่แข็งแกร่งให้กับคู่เงินนี้
Strategy and Key Trading Levels
สถานการณ์ดังกล่าวเปิดโอกาสชัดเจนในการวางตำแหน่งเพื่อคาดหวังการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นใน USD/CAD เรามองว่าการย่อตัวลงสู่บริเวณ 1.4110 เป็นจุดเข้าที่เหมาะสำหรับกลยุทธ์ฝั่งขาขึ้น การขายพุตออปชันนอกเงิน (out-of-the-money) ที่ราคาใช้สิทธิราว 1.4100 หรือ 1.4050 โดยมีวันหมดอายุช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ช่วยให้รับพรีเมียมระหว่างรอให้แนวโน้มขาขึ้นกลับมาเด่นชัดอีกครั้ง
ข้อมูล US ISM Services PMI ในช่วงปลายวันนี้มีแนวโน้มเพิ่มความผันผวน ซึ่งสามารถบริหารจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพผ่านออปชัน กลยุทธ์ bull call spread โดยซื้อคอลที่ราคาใช้สิทธิ 1.4200 และขายคอลที่ราคาใช้สิทธิ 1.4300 เป็นทางเลือกแบบจำกัดความเสี่ยง (defined-risk) เพื่อทำกำไรจากการคาดการณ์ว่าราคาจะปรับขึ้น กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมขาขึ้น ขณะเดียวกันจำกัดการขาดทุนหากตลาดเคลื่อนไหวสวนทาง
สัญญาณสำคัญสำหรับการเพิ่มสถานะซื้อระยะยาวที่ “เชิงรุก” มากขึ้น คือการทะลุผ่านระดับสูงสุดวันที่ 24 มิ.ย. ที่ 1.4248 อย่างชัดเจน หากผ่านระดับดังกล่าวได้ เราคาดว่าจะเห็นการขยับขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ 1.4300 จากนั้นเราจะพิจารณาเลื่อน (roll) สถานะ long call เดิมไปยังราคาใช้สิทธิที่สูงขึ้น เพื่อเก็บโอกาสขาขึ้นเพิ่มเติม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
