AUD/USD ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง หลังย่อตัวลงช่วงสั้น ๆ แถว 0.6910 ในตลาดเอเชีย โดยได้รับแรงหนุนจากการเทขายดอลลาร์สหรัฐรอบใหม่ คู่เงินซื้อขายใกล้ 0.6930 หลังการเผยดัชนี PMI ภาคบริการจีนของ RatingDog โดยยังอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดรอบราว 1 สัปดาห์ครึ่งที่ทำไว้เมื่อวันพุธเล็กน้อย ดัชนีภาคบริการจีนชะลอลงสู่ 54.1 ในเดือนมิถุนายน จาก 54.4 แต่ยังสะท้อนการขยายตัวต่อเนื่อง และช่วยหนุนสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับออสเตรเลีย ขณะเดียวกัน ดอลลาร์เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ หลังตลาดลดความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)
ข้อมูลแรงงานสหรัฐยิ่งตอกย้ำการเปลี่ยนมุมมองดังกล่าว ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ระบุว่าเพิ่มขึ้น 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ต่ำกว่าคาดที่ 110,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขเดือนพฤษภาคมถูกปรับลดลงเหลือ 129,000 จาก 172,000 ส่วนอัตราว่างงานลดลงเล็กน้อยสู่ 4.2% การประเมินของตลาดปรับจากคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย Fed 1–2 ครั้งในปี 2026 เหลือเพียง 0–1 ครั้ง อย่างไรก็ดี ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และสภาพคล่องที่เบาบางช่วงวันหยุดสหรัฐจำกัดแรงส่งต่อเนื่อง โดยมีรายงานสหรัฐกังวลต่อภัยคุกคามต่อผู้เจรจาฝ่ายอิหร่าน และเตหะรานเตือนว่าจะตอบโต้ “อย่างเด็ดขาดและรวดเร็ว” หากสหรัฐดำเนินการใด ๆ ในช่องแคบฮอร์มุซ
การเปลี่ยนแปลงคาดการณ์ดอกเบี้ยและแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจ
จากสถานการณ์ที่กำลังพัฒนา เรามองว่าความแข็งแกร่งล่าสุดของ AUD/USD เป็นโอกาส ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง เพราะความคาดหวังของตลาดต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ทรุดลง หลังรายงานการจ้างงานเดือนมิถุนายนที่อ่อนแอ เครื่องมือ CME FedWatch Tool ล่าสุดชี้ว่า ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนกันยายนลดลงต่ำกว่า 35% ลดลงอย่างมากจากมากกว่า 70% เมื่อเดือนที่แล้ว
การเปลี่ยนแปลงนี้ได้รับแรงสนับสนุนจากสัญญาณในวงกว้างว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังชะลอตัว ซึ่งเรามองว่าจะยังคงกดดันดอลลาร์ต่อไป ตัวอย่างเช่น จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์มีแนวโน้มปรับเพิ่มขึ้นล่าสุด แตะ 245,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตอกย้ำภาพตลาดแรงงานที่เริ่มอ่อนตัว ในทางกลับกัน ข้อมูลล่าสุดที่ระบุว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนออกมาดีกว่าคาด ยังเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
ความเสี่ยงและการวางกลยุทธ์การลงทุน
อย่างไรก็ดี เราจำเป็นต้องระมัดระวัง จากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่มีนัยสำคัญ ซึ่งอาจกระตุ้นภาวะหนีความเสี่ยง (flight to safety) และหนุนดอลลาร์สหรัฐ ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซได้ผลักดันราคาน้ำมันดิบ Brent ขึ้นเหนือ 88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลแล้ว และหากสถานการณ์ยกระดับ อาจทำให้แนวโน้มปัจจุบันในตลาดเงินกลับทิศได้อย่างรวดเร็ว ความไม่แน่นอนดังกล่าวบ่งชี้ว่าอัพไซด์ของ AUD/USD อาจถูกจำกัดใกล้แนวต้าน 0.7050 ซึ่งเป็นจุดเทคนิคสำคัญจากช่วงต้นปีนี้
ท่ามกลางสัญญาณที่ขัดแย้งกัน เรากำลังพิจารณากลยุทธ์ที่เปิดรับโอกาสด้านขาขึ้นแต่จำกัดความเสี่ยง การซื้อออปชัน Call ของ AUD/USD โดยมีราคาใช้สิทธิ (strike) แถว 0.7000 สำหรับอายุสัญญาปลายเดือนกรกฎาคมหรือสิงหาคม ดูเป็นทางเลือกที่เหมาะสม วิธีนี้ช่วยให้ทำกำไรได้หากคู่เงินฟื้นตัวต่อ ขณะเดียวกันกำหนดการขาดทุนสูงสุดไว้ที่เบี้ยประกัน (premium) ที่จ่ายไป หากเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ทิศทางกลับตัว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
