ดุลการค้าของออสเตรเลียพลิกกลับมาเป็นขาดดุล A$3,018 ล้าน เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนพฤษภาคม จากเดิมที่เกินดุล A$1,383 ล้าน (ปรับปรุงจาก A$1,791 ล้าน) และออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเกินดุล A$2,200 ล้าน ตามข้อมูลของสำนักงานสถิติออสเตรเลีย (ABS) การส่งออกปรับลดลง 6.9% MoM หลังจากเพิ่มขึ้น 7.2% ขณะที่การนำเข้าเพิ่มขึ้น 2.6% MoM เทียบกับเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนเมษายน (ปรับปรุงจาก 0.8%) หลังการเผยแพร่ข้อมูล ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเล็กน้อย โดย AUD/USD อยู่ที่ 0.6890 ลดลง 0.02% ในวันดังกล่าว
ด้านพฤติกรรมราคา AUD/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Band ระยะ 20 วัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ขณะที่ขอบบนของ Bollinger Band อยู่ใกล้ระดับ 0.7115 ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ราว 32 ซึ่งเหนือเขต Oversold เล็กน้อย โดยแนวรับอยู่ใกล้ขอบล่างของ Bollinger Band แถว 0.6845 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ประมาณ 0.6980 จากนั้น 0.7074 และอีกครั้งใกล้ 0.7115
—การขาดดุลการค้าและความอ่อนแอของการส่งออกกดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย
การแกว่งตัวอย่างฉับพลันไปสู่การขาดดุลการค้าราว A$3 พันล้านในเดือนพฤษภาคม ถือเป็นสัญญาณเชิงลบที่มีนัยสำคัญต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยถูกขับเคลื่อนจากการส่งออกร่วงลงแรง 6.9% ในจังหวะที่การนำเข้าเพิ่มขึ้น สะท้อนทั้งอุปสงค์จากต่างประเทศที่อ่อนแรงลง และการใช้จ่ายภายในประเทศที่ยังทรงตัว สำหรับเรา ผลลัพธ์ที่ออกมาน่าประหลาดใจนี้ยิ่งตอกย้ำมุมมองเชิงลบต่อ AUD/USD ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
ความอ่อนแอของการส่งออกไม่ได้เกิดขึ้นโดดๆ เราเห็นราคาแร่เหล็ก ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของออสเตรเลีย ปรับลดลงกว่า 8% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ลงมาต่ำกว่า 105 ดอลลาร์ต่อหนึ่งตัน อีกทั้งยังถูกซ้ำเติมด้วยข้อมูลล่าสุดที่ชี้ว่า ดัชนี Caixin Manufacturing PMI ของจีน ลดลงมาอยู่ที่ 50.9 บ่งชี้การเติบโตที่ชะลอลงของคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของเรา
ข้อมูลดังกล่าวเป็นเหตุผลที่ชัดเจนให้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีแนวโน้มคงท่าทีผ่อนคลาย (Dovish) ต่อไป โดยอัตราดอกเบี้ยนโยบายยังอยู่ที่ 4.35% และเงินเฟ้อเริ่มชะลอลง ทำให้ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2026 ลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งตัดทอนปัจจัยหนุนสำคัญของสกุลเงิน และทำให้ภาพนโยบายเอนเอียงไปในทางลบต่อ “ออสซี”
—กลยุทธ์ทางเทคนิคและแบบอย่างในอดีต
ภายใต้สภาพแวดล้อมดังกล่าว เรามองว่าการซื้อออปชัน Put ของ AUD/USD มีความน่าสนใจเพื่อวางสถานะรับโอกาสการปรับลงต่อไป กลยุทธ์นี้ช่วยให้เข้าร่วมกับความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวลงสู่แนวรับเชิงเทคนิคบริเวณ 0.6845 พร้อมกำหนดความเสี่ยงสูงสุดได้อย่างชัดเจน โดยความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ยังอยู่ในระดับปานกลาง ทำให้เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการแสดงมุมมองเชิงทิศทาง
สำหรับผู้ที่ต้องการความเสี่ยงน้อยกว่า การขายคอลออปชันนอกเงิน (Out-of-the-Money) หรือใช้กลยุทธ์ Bear Call Spread ก็มีความน่าสนใจเช่นกัน ซึ่งเอื้อให้ทำกำไรได้หาก AUD/USD ยังคงถูกจำกัดให้อยู่ต่ำกว่าแนวต้านแข็งแกร่งใกล้ 0.6980 กราฟเทคนิคบ่งชี้ว่ามีแรงขายสะสมจำนวนมากในบริเวณดังกล่าว ทำให้เป็นโซนที่มีโอกาสสูงสำหรับการทำกลยุทธ์ลักษณะนี้
เมื่อมองย้อนกลับไป โครงสร้างนี้ชวนให้นึกถึงช่วงปี 2018 ที่ความกังวลด้านการค้าทั่วโลกและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับลดลงกดดันค่าเงิน ในเวลานั้น การแตกหักของดุลการค้าที่คล้ายกันได้เกิดขึ้นก่อนที่ AUD/USD จะเข้าสู่ขาลงต่อเนื่องหลายเดือน ประวัติศาสตร์ชี้ว่า การเปลี่ยนแปลงเชิงพื้นฐานลักษณะนี้ไม่ควรถูกมองข้าม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
