สเตอร์ลิงฟื้นตัวจากจุดต่ำปลายเดือนมิถุนายนใกล้ 1.3150 ดัน GBP/USD กลับเข้าใกล้ 1.3300 อีกครั้ง แต่ยังไปได้ไม่ไกลเนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 200 วันบีบตัวมาบรรจบกันอยู่ด้านบน ขณะที่ Stochastic RSI เริ่มหันลงจากระดับสูง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมของการดีดตัวกำลังแผ่วลงก่อนที่ราคาจะผ่านแนวต้านทางเทคนิคสำคัญได้ และเมื่อทั้งสองเส้นค่าเฉลี่ยยังชี้ลง พร้อมกับราคายังคงซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นดังกล่าว โครงสร้างตลาดจึงสะท้อน “การรีบาวด์เชิงแก้ไข” มากกว่าจะเป็นการกลับตัวขึ้นอย่างยั่งยืน เว้นแต่จะมีการปิดรายวันทะลุเพดานบริเวณราว 1.3350–1.3400 ซึ่งหากผ่านได้ แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ 1.3500
ปฏิทินระยะสั้นแน่นมาก ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์วันนี้เวลา 13:00 GMT และอีกครั้งในวันศุกร์เวลา 15:00 GMT ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายรายอื่นจะออกมาพูดในวันพฤหัสบดีด้วย การเปลี่ยนโทนใด ๆ อาจกระทบแรงหนุนจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่ตลาดรับรู้จากมติครั้งก่อนซึ่งมีท่าที “ฮอว์กิช” และลงมติแบบเสียงแตกให้คงอัตราดอกเบี้ย ด้านสหรัฐฯ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะประกาศวันพฤหัสบดีเวลา 12:30 GMT (เลื่อนขึ้นเพราะวันหยุด Independence Day) โดยคาดการณ์ราว 110K เทียบกับครั้งก่อน 172K ทางเทคนิค แนวรับอยู่ใกล้ 1.3250; หากปิดต่ำกว่าระดับนี้ จะทำให้ตลาดหันกลับไปจับตา 1.3150 อีกครั้ง
แนวต้านทางเทคนิคและแรงกดดันเชิงมหภาค
เรามองว่าเงินปอนด์ยังยากที่จะขยับขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญหลังรีบาวด์ล่าสุด โดย GBP/USD ถูกกดไว้ชัดเจนด้วยเพดานทางเทคนิคบริเวณ 1.3350–1.3400 ซึ่งเป็นโซนที่เส้นค่าเฉลี่ยสำคัญกระจุกตัวกัน การที่ตลาดไม่สามารถดันขึ้นต่อสะท้อนว่าการฟื้นตัวครั้งนี้เป็นเพียงรีบาวด์อ่อน ๆ ภายใต้แนวโน้มขาลงที่กว้างกว่า
ค่าเงินถูกหนีบอยู่ระหว่าง BoE ที่ยังมีท่าทีคุมเข้ม กับฉากหลังการเมืองที่อ่อนแอ ข้อมูลเงินเฟ้อสหราชอาณาจักรที่เผยแพร่เมื่อเดือนก่อนชี้ว่า CPI ยังทรงตัวสูงดื้อดึงที่ 3.4% ทำให้ BoE มีเหตุผลคงจุดยืนแข็ง และช่วยเป็น “พื้น” ให้เงินปอนด์ อย่างไรก็ดี ภายใต้ภาวะสูญญากาศด้านผู้นำต่อเนื่อง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK ล่าสุดเพิ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน สะท้อนว่าทำไมการรีบาวด์ทุกครั้งจึงถูกขายทำกำไร
บททดสอบสำคัญสัปดาห์นี้คือรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ตลาดคาดตัวเลขพาดหัวราว 110,000 ซึ่งลดลงแรงจากค่าเฉลี่ย 6 เดือนที่ 185,000 และจะบ่งชี้การชะลอตัวที่มีนัยสำคัญของเศรษฐกิจสหรัฐฯ สะท้อนความไม่แน่นอน ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ระยะ 1 สัปดาห์ในออปชัน GBP/USD ปรับขึ้นเกิน 9% แล้ว ขณะที่นักเทรดคาดหวังการเคลื่อนไหวของราคาที่ “ชี้ขาด” มากขึ้น
กลยุทธ์และระดับสำคัญที่ต้องจับตา
จากมุมมองของเราที่ว่าแนวต้าน 1.3400 มีแนวโน้มยังเอาอยู่ เราเลือก “ขายเมื่อขึ้น” ผ่านออปชัน กลยุทธ์ bear call spread มีประสิทธิภาพในกรณีนี้ เช่น ขายคอลที่ 1.3400 และซื้อคอลที่ 1.3500 สำหรับอายุสัญญาเดือนสิงหาคม เพื่อรับพรีเมียม กลยุทธ์นี้จะทำกำไรหากคู่เงินยังอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านของเราตลอดช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
เรายังจับตาแนวรับ 1.3250 อย่างใกล้ชิดในฐานะตัวกระตุ้นให้ปรับมุมมองเป็นลบมากขึ้น หากมีการปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้ จะยืนยันว่าการรีบาวด์ล่าสุด “ล้มเหลว” และเปิดทางให้กลับไปทดสอบจุดต่ำเดือนมิถุนายนใกล้ 1.3150 อีกครั้ง ในกรณีนั้น เราจะพิจารณาซื้อพุทเพื่อรับประโยชน์จากความเป็นไปได้ที่แรงลงจะเร่งตัวขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
