ทองคำ (XAU/USD) แทบไม่เปลี่ยนแปลง เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,015 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของการซื้อขายเอเชียวันพุธ หลังตลาดชั่งน้ำหนักแนวโน้มการหารือสหรัฐฯ-อิหร่านที่โดฮา ท่ามกลางสัญญาณที่ขัดแย้งกันซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยต่อความยั่งยืนของข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวที่ตกลงกันไว้เมื่อต้นเดือนนี้ เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระบุว่าการเจรจาที่กาตาร์มีกำหนดในวันอังคาร และเชื่อมโยงกับคำร้องขอของเตหะรานภายหลังการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ในช่วงสุดสัปดาห์ ขณะที่กระทรวงการต่างประเทศอิหร่านปฏิเสธว่าไม่ได้มีการนัดหมายการประชุมใดๆ ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า
ทูตสหรัฐฯ จาเร็ด คุชเนอร์ และสตีฟ วิตคอฟฟ์ เดินทางถึงโดฮาเมื่อวันอังคาร และโฆษกรัฐบาลกาตาร์ระบุว่าทั้งสองจะเข้าพบนายกรัฐมนตรีกาตาร์เพื่อหารือเรื่องการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านและพัฒนาการในภูมิภาค อย่างไรก็ดี ขณะนี้ยังไม่มีการกำหนดการประชุมระดับสูงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ความสนใจของตลาดยังหันไปที่ข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ โดยตัวเลข ADP มีกำหนดประกาศวันพุธ และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ในวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนประเมินทิศทางนโยบายของเฟดและนัยต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) รวมถึงโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการวางสถานะในตลาด
เรายังคงเห็นราคาทองคำทรงตัวบริเวณ 4,015 ดอลลาร์ โดยถูกหนีบอยู่ระหว่างแรงขับเคลื่อนหลักสองด้าน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จากการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านช่วยพยุงราคาในระยะสั้น อย่างไรก็ดี ข้อมูลจ้างงานสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศอาจเป็นแรงกดดันสำคัญ
สถานการณ์ในโดฮากำลังก่อให้เกิดความไม่แน่นอนอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นเหตุผลที่เรากำลังพิจารณากลยุทธ์ออปชันเพื่อเฮดจ์สถานะของเรา ในเชิงประวัติศาสตร์ การล่มของความพยายามทางการทูตในตะวันออกกลาง เช่น ความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซในปี 2019 มักนำไปสู่การพุ่งขึ้นของราคาทองคำในระยะสั้น เราเชื่อว่าการซื้อคอลออปชันที่มีอายุใกล้หมดอายุอาจเป็นแนวทางที่รอบคอบเพื่อเก็บโอกาสขาขึ้นจากพาดหัวข่าวเชิงลบ
ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ และนัยต่อทิศทางนโยบาย
โฟกัสของเรากำลังย้ายไปที่ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ โดยรายงาน ADP มีกำหนดออกวันนี้ และ Nonfarm Payrolls พรุ่งนี้ ฉันทามติของตลาดตามข้อมูลจาก Reuters คาดว่าตัวเลขการจ้างงานจะอยู่ราว 270,000 ตำแหน่ง ใกล้เคียงกับผลงานแข็งแกร่งของเดือนก่อน ซึ่งยังคงทำให้เฟดเผชิญแรงกดดัน ตัวเลขที่แข็งแกร่งมีแนวโน้มตอกย้ำท่าที “ดอกเบี้ยสูงนาน” (higher-for-longer) ของเฟด หนุนค่าเงินดอลลาร์และกดดันทองคำ
ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมภาวะเงินเฟ้อที่ยังเหนียวตัว โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (Bureau of Labor Statistics) ชี้อัตราเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบรายปี สภาพแวดล้อมนี้ทำให้ลักษณะ “ไม่ให้ผลตอบแทน” ของทองคำเป็นจุดอ่อนสำคัญ หากเฟดส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง ดังนั้น เรากำลังพิจารณาซื้อพุทออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการปรับลงแรงของราคาทองคำ หากข้อมูล NFP ออกมาร้อนแรงกว่าคาดมาก
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
