Axios อ้างเจ้าหน้าที่รายหนึ่ง รายงานว่า สหรัฐและอิหร่านตกลงยุติการโจมตีตอบโต้ในและรอบช่องแคบฮอร์มุซเป็นเวลากว่า 3 วัน และจะกลับมาเจรจาทางเทคนิคอีกครั้งในวันอังคารที่กาตาร์ ความพยายามก่อนหน้านี้ในการยุติสงครามสหรัฐกับอิหร่านถูกรายงานว่าติดขัด หลังสหรัฐโจมตีเป้าหมายทางทหารของอิหร่าน ภายหลังเตหะรานเพิ่มการโจมตีต่อการเดินเรือในช่องแคบดังกล่าวล่าสุด
กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ระบุว่าได้ทำลายฐานทัพสหรัฐ 8 แห่งในคูเวตและบาห์เรน เพื่อตอบโต้การโจมตีของสหรัฐต่อสิ่งอำนวยความสะดวกของอิหร่านเมื่อไม่นานนี้ ขณะที่วอชิงตันกล่าวว่าคลื่นโดรนและขีปนาวุธของอิหร่านช่วงดึกวันเสาร์ไม่สามารถโจมตีโดนเป้าหมายที่ตั้งใจไว้ รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารักชี ระบุว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะอยู่ภายใต้การควบคุมโดยสมบูรณ์ของอิหร่านในช่วง 30 วันข้างหน้า ขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวหาอิหร่านว่าละเมิดบันทึกความเข้าใจ (MoU) และขู่ว่าจะดำเนินการทางทหารเพิ่มเติม ตลาดเปิดทำการวันจันทร์ในโหมดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) หนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) และน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้น
ความผันผวนของตลาดและการจัดพอร์ตเชิงยุทธวิธี
ด้วยกำหนดการเจรจาที่กาตาร์ในวันอังคารนี้ สถานการณ์ยังคงเปราะบางอย่างยิ่ง เรามองว่านี่เป็นสัญญาณชัดเจนให้ “ซื้อความผันผวน” เนื่องจากพาดหัวข่าวด้านลบเพียงเล็กน้อยก็อาจทำให้ราคาแกว่งตัวรุนแรง ดังนั้นเรากำลังเพิ่มสถานะฝั่ง Long ในออปชัน VIX แบบ Call โดยคาดว่าดัชนีซึ่งเคลื่อนไหวอยู่แถว 14 อาจพุ่งทะลุ 20 ได้ไม่ยาก เช่นเดียวกับช่วงเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ตึงเครียดคล้ายกันต้นปี 2020
ภัยคุกคามโดยตรงต่อช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันเกือบหนึ่งในห้าของอุปทานน้ำมันรายวันของโลก ทำให้ราคาน้ำมันดิบเป็นประเด็นหลัก เรากำลังซื้อออปชัน Call ระยะสั้นใน WTI และ Brent เพื่อทำกำไรจากความเสี่ยงช็อกด้านอุปทาน หากการเจรจาล้มเหลว ในอดีต เหตุการณ์ในภูมิภาคนี้ทำให้ราคากระโดดขึ้นทันที เช่น การพุ่งขึ้น 14% ในวันเดียวหลังเหตุโจมตีสิ่งอำนวยความสะดวกของซาอุดีอาระเบียปี 2019
กระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย การป้องกันความเสี่ยงหุ้น และมุมมองเชิงกลยุทธ์
ความไม่แน่นอนนี้กระตุ้นการย้ายเงินเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า เรากำลังวางตำแหน่งให้ DXY ทดสอบระดับสูงสุดล่าสุดอีกครั้ง จากแรงไหลเข้าของเงินทุนสู่สินทรัพย์ที่อิงดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสอดคล้องกับช่วง risk-off ที่ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นสกุลเงินปลอดภัยหลัก
ตลาดหุ้นในวงกว้างมีความเปราะบางต่อ ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น และความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ เรากำลังเฮดจ์พอร์ตฝั่ง Long ด้วยการซื้อ Put บน S&P 500 และเลือกพิจารณา Call บน ETF กลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศแบบเจาะจง หุ้นสายการบินและอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อราคาน้ำมันเชื้อเพลิงมีแนวโน้มให้ผลตอบแทนด้อยกว่าตลาดในสภาพแวดล้อมเช่นนี้
ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า กลยุทธ์ของเราจะถูกกำหนดโดยกรอบเวลา 30 วันที่อิหร่านกล่าวถึง เราใช้โครงสร้างออปชันแบบสเปรดเพื่อกำหนดความเสี่ยง เนื่องจากความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ที่สูงทำให้การซื้อออปชันตรงๆ มีต้นทุนแพง วิธีนี้ช่วยให้เรายังคงมีโอกาสรับผลตอบแทนขาขึ้นจากพลังงาน ขณะเดียวกันจำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น หากท้ายที่สุดมีทางออกทางการทูตที่ยั่งยืนเกิดขึ้นได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
