EUR/JPY ปรับลงเล็กน้อยในการซื้อขายช่วงเอเชียวันศุกร์มาอยู่ใกล้ 183.90 หลังจากปรับขึ้นเล็กน้อยในเซสชันก่อนหน้า โดยคู่เงินยังคงมีโมเมนตัมระยะสั้นในเชิงลบ เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่า EMA 9 งวดที่ 184.38 และ EMA 50 งวดที่ 184.91 อีกทั้งยังเคลื่อนไหวอยู่ภายในรูปแบบ “สามเหลี่ยมสมมาตร” ขณะที่ RSI 14 วันอ่อนตัวลงใกล้ 38 สะท้อนแรงกดดันขาลงที่ยังดำรงอยู่มากกว่าจะเป็นสัญญาณรีบาวด์จากภาวะขายมาก (oversold) ที่ชัดเจน
มีการอ้างอิง VWAP ของเซสชันที่ 183.81 และการที่ราคาสปอตเคลื่อนไหวเหนือระดับดังกล่าวถูกมองว่าเป็นสัญญาณของการคุมตลาดฝั่งซื้อ อย่างไรก็ดี รูปแบบสามเหลี่ยมเดียวกันบ่งชี้ถึงความผันผวนที่หดตัวและทิศทางที่ไม่ชัดเจนมากขึ้นจนกว่าจะเกิดการเบรกเอาต์ แนวรับอยู่ใกล้ขอบล่างของสามเหลี่ยมบริเวณ 183.40; หากหลุดลงไป จะเปิดทางให้เห็นจุดต่ำสุดรอบ 4 เดือนที่ 181.87 (วันที่ 16 มี.ค.) และถัดไปคือจุดต่ำสุดรอบ 6 เดือนที่ 180.81 ขณะที่แนวต้านถูกระบุไว้ที่ 184.38 และ 184.91 โดยการทะลุผ่านระดับเหล่านี้อาจเปิดทางไปยังขอบบนของสามเหลี่ยมใกล้ 186.00 และอาจไปถึงจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 187.95
รูปแบบสามเหลี่ยมและภาวะลังเลของตลาด
เรามองว่า EUR/JPY กำลังสะสมพลังภายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งมักส่งสัญญาณว่าการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่กำลังจะเกิดขึ้น พฤติกรรมราคาในโซน 183.90 สะท้อนภาวะลังเล โดยความผันผวนที่ลดลงเปรียบเสมือนสปริงที่ถูกอัด ก่อนเกิดการเบรกเอาต์ ช่วงการพักฐานลักษณะนี้เป็นโอกาสที่ชัดเจนสำหรับกลยุทธ์อนุพันธ์ที่ได้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของความผันผวนอย่างรวดเร็ว
ภาพพื้นฐานเอื้อไปทางความอ่อนแอ สอดคล้องกับสัญญาณเทคนิคเชิงลบ โดยข้อมูลล่าสุดชี้ว่า Flash Composite PMI ยูโรโซนเดือนมิ.ย. 2026 ชะลอลงมาอยู่ที่ 51.2 สะท้อนโมเมนตัมเศรษฐกิจที่แผ่วลงซึ่งอาจกดดันเงินยูโร ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นยังทรงตัวสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อย่างเหนียวแน่น เพิ่มแรงกดดันต่อความเป็นไปได้ของการปรับนโยบาย ซึ่งจะหนุนให้เงินเยนแข็งค่า
กลยุทธ์รับความผันผวนก่อนเบรกเอาต์
เมื่อเห็นว่าตลาดกำลัง “ม้วนตัว” (coiling) และความผันผวนโดยนัย (implied volatility) น่าจะอยู่ในระดับต่ำ เราเชื่อว่าการซื้อออปชันเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ การทำ Long Straddle หรือ Strangle ช่วยให้ผู้เทรดทำกำไรจากการแกว่งตัวแรงได้ทั้งสองทิศทาง โดยเกาะการเบรกเอาต์ออกจากรูปแบบสามเหลี่ยมโดยไม่จำเป็นต้องทำนายทิศทางล่วงหน้า แนวทางนี้เหมาะสำหรับการรับมือภาวะลังเลในปัจจุบันก่อนที่แนวโน้มที่ชัดเจนจะก่อตัว
สำหรับกรณีเบรกลง (bearish breakout) เราจับตาแนวรับบริเวณขอบล่างของสามเหลี่ยมแถว 183.40 หากหลุดระดับนี้อย่างมีนัยสำคัญ อาจกระตุ้นการเร่งตัวลงสู่จุดต่ำสุดรอบ 4 เดือนที่ 181.87 ทำให้ Put Options มีความน่าสนใจเป็นพิเศษ โดยสถานการณ์นี้ยังสอดคล้องกับ RSI ที่ค้างต่ำกว่า 50 ซึ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง
ในทางกลับกัน การเบรกขึ้น (upside breakout) จะต้องผ่านแนวต้านที่ EMA 184.38 ก่อน และต่อด้วยขอบบนของสามเหลี่ยมใกล้ 186.00 แม้ค่า VWAP จะบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังพอมีแรงพยุง แต่จำเป็นต้องเห็นการยืนเหนือระดับเหล่านี้อย่างต่อเนื่องเพื่อยืนยันการกลับตัวเป็นขาขึ้น ในกรณีดังกล่าว Call Options จะมุ่งเป้าจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 187.95
เราเคยเห็นรูปแบบคล้ายกันนำไปสู่การเคลื่อนไหวรุนแรง โดยเฉพาะเมื่อมี “ความแตกต่างของทิศทางนโยบายการเงิน” เป็นตัวขับเคลื่อน ครั้งล่าสุดที่ BoJ พลิกท่าทีเป็นเชิงเข้มงวด (hawkish) แบบเหนือความคาดหมายช่วงปลายปี 2023 ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวงกว้าง เหตุการณ์ลักษณะเดียวกันในตอนนี้อาจเป็นตัวเร่งให้เกิดการหลุดกรอบจากการสะสมตัวในปัจจุบันได้อย่างง่ายดาย
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
