USD/CHF ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่หกในวันพุธ หลังความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น จากแรงเทขายหุ้นนำโดยกลุ่มเทคโนโลยี และความตึงเครียดที่กลับมาปะทุอีกครั้งในการเจรจาสหรัฐ-อิหร่าน คู่เงินทะลุจุดสูงสุดปลายเดือนพฤศจิกายน 2025 บริเวณ 0.8100 และซื้อขายที่ 0.8115 ขณะที่สัญญาณทางเทคนิคสะท้อนภาวะตึงตัว: ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 ช่วงเวลาในกรอบ 4 ชั่วโมงอยู่ที่ 74 ส่วนตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ขยับติดลบเล็กน้อย
ตลาดยังจับตาข้อมูลเศรษฐกิจที่มีกำหนดประกาศ โดยแบบสำรวจความคาดหวังทางเศรษฐกิจของสวิตเซอร์แลนด์จะออกในช่วงท้ายวัน และยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐเดือนพฤษภาคมเป็นตัวเลขสำคัญภายในประเทศ ก่อนถึงดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี ในเชิงกราฟ ระดับต้านถูกระบุไว้ระหว่าง 0.8124–0.8432 และถัดไปคือ Fibonacci extension 161.8% ที่ 0.8150 รวมถึงจุดสูงสุดเดือนสิงหาคม 2025 ที่ 0.8170 ด้านล่าง ระดับรับถูกชี้ไว้ที่จุดต่ำของวันอังคารที่ 0.8740 ซึ่งสอดคล้องกับ Fibonacci extension 127.2% โดยแนวรับถัดไปอยู่ที่ 0.8040
ปัจจัยพื้นฐานและความแตกต่างของนโยบายธนาคารกลาง
เมื่อ USD/CHF ดันขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนใกล้ 0.8115 เรามองว่ารอบการปรับขึ้นครั้งนี้แข็งแกร่งแต่เริ่มตึงตัว ก่อนข้อมูลสำคัญที่กำลังจะออก โดยดัชนีราคา PCE ของสหรัฐในวันพฤหัสบดีเป็น “อีเวนต์หลัก” ที่เรากำลังวางตำแหน่งรออยู่ รายงานเงินเฟ้อนี้น่าจะเป็นตัวชี้ขาดว่าคู่เงินจะขึ้นต่อทะลุระดับสูงเดิม หรือจะปรับฐานลงจากภาวะซื้อมากเกินไป (overbought)
ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานยังสนับสนุนดอลลาร์ที่แข็งค่า เนื่องจากความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางขยายตัว เราชี้ว่า ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) เพิ่งลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงสู่ 1.25% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยให้เหตุผลว่าแรงกดดันด้านราคาผ่อนคลายลง ขณะที่เงินเฟ้อสวิสอยู่เพียง 1.4% ในทางตรงกันข้าม ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยัง “คงดอกเบี้ย” ทำให้ดอลลาร์มีความน่าสนใจมากกว่าในมุมผลตอบแทน
กลยุทธ์ออปชันและความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล
สำหรับผู้ซื้อขายที่คาดว่า PCE จะออกมาแข็งแกร่งและหนุนให้ราคาไปต่อ เรากำลังพิจารณาใช้กลยุทธ์ bull call spread กลยุทธ์ออปชันนี้ช่วยให้ทำกำไรได้หาก USD/CHF ขยับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 0.8150 หรือ 0.8170 อีกทั้งยังจำกัดการขาดทุนสูงสุดไว้ที่ค่าเบี้ยประกัน (premium) ที่จ่าย ซึ่งเหมาะสมเมื่อ RSI อยู่สูงถึง 74
ขณะเดียวกัน ต้องเตรียมรับความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวแรงได้ทั้งสองทิศทางหลังรายงานเงินเฟ้อ โดยในอดีตข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐมักก่อให้เกิดความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นกลยุทธ์ long strangle ซึ่งซื้อทั้งออปชัน call และ put ที่อยู่นอกเงิน (out-of-the-money) อาจมีประสิทธิภาพ โดยสถานะนี้ทำกำไรได้จากการแกว่งตัวแรงไม่ว่าทิศทางใด เหมาะกับช่วงที่ความไม่แน่นอนสูง
หาก PCE ออกมาอ่อนกว่าคาด อาจกระตุ้นการกลับตัวลงอย่างรวดเร็ว ส่งคู่เงินถอยกลับไปหาแนวรับ 0.8040 ขณะที่แรงเทขายหุ้นเทคช่วงล่าสุด ซึ่งทำให้ Nasdaq 100 ลดลงเกือบ 2.5% ในช่วงไม่กี่เซสชันที่ผ่านมา ยิ่งเพิ่มบรรยากาศ “หลีกเลี่ยงความเสี่ยง” (risk-off) ที่อาจทำให้กระแสเงินทุนเปลี่ยนทิศอย่างไม่คาดคิด เราจะติดตามปัจจัยเหล่านี้อย่างใกล้ชิดเพื่อบริหารสถานะก่อนการประกาศข้อมูลดังกล่าว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
