ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อ่อนตัวลง 0.27% สู่ราว 99.80 ก่อนเข้าสู่สัปดาห์ที่ถูกครอบงำด้วยการตัดสินใจด้านนโยบายจากเฟด ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) โดย EUR/USD ปิดบวก 0.4% ใกล้ 1.1570 ขณะที่ตลาดหันไปจับตาการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซน เงินเฟ้อ HICP (ตัวเลขสุดท้าย) และ PPI ส่วนผลสำรวจ ZEW ของเยอรมนีมีกำหนดประกาศเพื่อประเมินภาวะปัจจุบันและความเชื่อมั่น ขณะที่ GBP/USD ปรับขึ้น 0.49% สู่ราว 1.3400 โดยคาดว่า BoE จะคงดอกเบี้ย และโฟกัสอยู่ที่ผลการลงมติ (voting split) ควบคู่กับ CPI, PPI, ค่าจ้าง, ข้อมูลการจ้างงาน, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน, ความเชื่อมั่นผู้บริโภค และยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักร

USD/JPY ปิดใกล้ 160.20 โดยยังต้องระวังความเสี่ยงการแทรกแซง ก่อนการตัดสินใจของ BoJ การแถลงข่าว ข้อมูลการค้าญี่ปุ่น CPI ทั่วประเทศ และรายงานสรุปการประชุมนโยบายการเงินของ BoJ ด้าน AUD/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลง ปิดใกล้ 0.7050 โดยตลาดจับตาการตัดสินใจของ RBA แถลงการณ์นโยบาย และการแถลงข่าว เพื่อหาแนวทางเกี่ยวกับเงินเฟ้อและเส้นทางนโยบาย WTI ซื้อขายใกล้ 84.30 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังถูกเทขายเมื่อวันศุกร์จากปัจจัยที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ตัดสินใจเมื่อวันพฤหัสบดีว่าจะไม่เดินหน้าโจมตีอิหร่าน ขณะที่ทองคำทรงตัวแถว 4,215 ดอลลาร์ โดยความตึงเครียดตะวันออกกลางและการประชุมเฟดที่กำลังจะมาถึงเป็นตัวกำหนดอุปสงค์ ทั้งนี้ ปฏิทินยังรวมถึงการมีกำหนดปรากฏตัวของเจ้าหน้าที่ ECB หลายรายการระหว่างวันจันทร์ที่ 15 มิ.ย. ถึงวันศุกร์ที่ 19 มิ.ย. รวมถึงการแถลงข่าวของ FOMC ในวันพุธ

ธนาคารกลางและคู่เงินหลักอยู่ในโฟกัส

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวแข็งแกร่งใกล้ 105.20 ก่อนเข้าสู่สัปดาห์สำคัญของธนาคารกลาง โดยตลาดโฟกัสไปที่การตัดสินใจของเฟดในวันพุธหน้า หลังข้อมูลล่าสุดชี้ว่าเงินเฟ้อรายปีทรงตัวที่ 3.4% เราคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย แต่ประเด็นสำคัญจริงอยู่ที่สัญญาณเกี่ยวกับจังหวะเวลาของการปรับลดดอกเบี้ยในอนาคต

EUR/USD เคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังบริเวณ 1.0750 หลังเริ่มตั้งฐานได้บางส่วนจากการที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับลดดอกเบี้ยเมื่อต้นเดือนนี้ โดยตัวเลขความเชื่อมั่นเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนีและข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซน (ตัวเลขสุดท้าย) จะถูกติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางการดำเนินนโยบายของ ECB ในระยะถัดไป ขณะเดียวกัน ตลาดจะจับตาถ้อยแถลงของประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด เพื่อมองหาคำใบ้เกี่ยวกับความเร็วของการผ่อนคลายในอนาคต

GBP/USD ทรงตัวใกล้ 1.2720 ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) โดยเมื่อเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรยัง “เหนียวตัว” มากกว่าที่คาด ล่าสุดอยู่ที่ 3.0% ผลลัพธ์ที่มีโอกาสมากที่สุดคือการคงดอกเบี้ย สำหรับผู้ค้า จุดสำคัญจะอยู่ที่สัดส่วนคะแนนโหวต และถ้อยคำเชิงเข้มงวด (hawkish) ในแถลงการณ์นโยบาย

เราจับตา USD/JPY อย่างใกล้ชิด ขณะที่ซื้อขายใกล้ 159.80 ทำให้ความเสี่ยงของการแทรกแซงจากภาครัฐยังอยู่ในระดับสูง โดย BoJ คาดว่าจะหารือเรื่องการลดการซื้อพันธบัตรในการประชุมที่กำลังจะมาถึง หากมีสัญญาณว่าการทำให้การดำเนินนโยบายกลับสู่ภาวะปกติ (policy normalization) เป็นไปช้ากว่าคาด อาจดันคู่เงินนี้สูงขึ้นและเป็นบททดสอบความตั้งใจของเจ้าหน้าที่

AUD/USD แกว่งตัวในกรอบแคบบริเวณ 0.6610 ระหว่างรอการประชุมนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) โดย RBA แทบจะแน่นอนว่าจะคงดอกเบี้ย เนื่องจากตัวชี้วัดเงินเฟ้อรายเดือนล่าสุดยังอยู่ในระดับสูง เราจะวิเคราะห์แถลงการณ์เพื่อดูว่ามีการเปลี่ยนโทนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตหรือไม่

สินค้าโภคภัณฑ์: น้ำมันและทองคำยังอ่อนไหวต่อนโยบายและภูมิรัฐศาสตร์

น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซื้อขายใกล้ 80.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากการตัดสินใจล่าสุดของ OPEC+ ในการขยายเวลาลดกำลังการผลิต อย่างไรก็ดี ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวอาจจำกัดการปรับขึ้นของราคาในวงกว้าง เราประเมินว่าราคาจะยังอ่อนไหวต่อข้อมูลสต็อกน้ำมันและพาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์จากตะวันออกกลาง

ทองคำยังยืนแข็งบริเวณ 2,350 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หนุนโดยความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ต่อเนื่องและการเข้าซื้อของธนาคารกลาง โดยทิศทางถัดไปของราคาน่าจะถูกกำหนดโดยโทนของเฟดในวันพุธ หากส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดอาจเป็นแรงกดดัน แต่แรงซื้อเพื่อหลบความเสี่ยง (safe-haven) ที่มีอยู่ในพื้นฐานน่าจะช่วยพยุงราคาไว้ได้