AUD/USD ปรับลง 0.22% สู่ราว 0.7035 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรป หลังดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากกรณีที่อิหร่าน—ตามรายงานของ Fars News—ปฏิเสธว่าไม่ได้ตกลง “บันทึกความเข้าใจ” (Memorandum of Understanding) กับสหรัฐ ซึ่งประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ระบุว่าได้รับการอนุมัติจากผู้นำระดับสูงสุดของเตหะรานแล้ว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.15% มาอยู่แถว 99.85 ทรัมป์กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าได้ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่าน และประเด็นสุดท้ายของข้อตกลงสันติภาพได้รับการเห็นชอบทั้งในหลักการและรายละเอียด พร้อมเสริมว่าการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐต่อท่าเรืออิหร่านจะยังคงมีอยู่จนกว่าข้อตกลงจะสรุปผลอย่างเป็นทางการ
ดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันอังคาร ผลสำรวจของ Reuters คาดว่า RBA จะ “พัก” และคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ไว้ที่ 4.35% หลังปรับขึ้นรวม 75 bps ในปีนี้ ในเชิงเทคนิค AUD/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น EMA 20 วัน ที่ 0.7103 และระดับฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์ 50% ที่ 0.7054 ขณะที่ทรงตัวเหนือระดับ 61.8% เล็กน้อยที่ 0.7002 โดย RSI (14) อยู่ราว 39 หลังร่วงลงจากโซนกลาง 0.72 แนวรับถัดไปอยู่ที่ 0.6929 และ 0.6834 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 0.7106 ตามด้วย 0.7171 และ 0.7274
ความเสี่ยงขาลงเพิ่มขึ้น ท่ามกลางข้อมูลสหรัฐแกร่งและความไม่แน่นอนของ RBA
เราพบว่าคู่เงิน AUD/USD กำลังเผชิญแรงกดดันและยังยืนไม่ผ่านระดับสำคัญ 0.6700 โดยดอลลาร์สหรัฐได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดที่แข็งแกร่ง ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียยังรอความชัดเจนจากธนาคารกลางออสเตรเลีย สิ่งนี้สร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย โดยความเสี่ยงขาลงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
การรีบาวด์ของดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากรายงานการจ้างงานเดือนพฤษภาคม ซึ่งระบุว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 250,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาดการณ์ที่ 180,000 ตำแหน่ง ข้อมูลดังกล่าวตอกย้ำมุมมองว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย “สูงเป็นเวลานาน” ทำให้ดอลลาร์มีความน่าสนใจมากขึ้น ตราบใดที่เรื่องเล่านี้ยังอยู่ ทิศทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดของดอลลาร์ดูเหมือนจะเป็นขาขึ้น
อีกด้านหนึ่ง เราคาดว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.10% ในสัปดาห์หน้า แต่ตลาดจะโฟกัสไปที่ถ้อยแถลงนำ (forward guidance) ในระยะถัดไป โดยตัวเลข CPI รายเดือนล่าสุดอยู่ที่ 3.2% สะท้อนว่าเงินเฟ้อยัง “เหนียว” และยังสูงกว่ากรอบเป้าหมายของ RBA ที่ 2-3% หาก RBA ส่งสัญญาณว่ามีความกังวลต่อการเติบโตมากขึ้น อาจกดดันดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างมีนัยสำคัญ
กลยุทธ์ออปชันเพื่อเก็งกำไรความผันผวน
ภายใต้ฉากทัศน์นี้ เรามองว่าการซื้อพุตออปชัน (put options) เป็นกลยุทธ์ที่รอบคอบสำหรับการป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรจากการปรับลงต่อของ AUD/USD หากหลุดแนวรับ 0.6600 อาจเร่งการปรับลงไปยังระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นปีใกล้ 0.6520 การซื้อพุตช่วยจำกัดความเสี่ยงไว้ชัดเจน ขณะเปิดโอกาสรับผลตอบแทนจากขาลง โดยเฉพาะเมื่อคาดว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นรอบการประกาศผลประชุม RBA ในสัปดาห์หน้า
สำหรับผู้ที่ไม่มั่นใจทิศทาง แต่คาดว่าจะเกิดการแกว่งตัวแรงหลังการประชุม RBA กลยุทธ์ long straddle อาจเหมาะสม โดยเป็นการซื้อทั้งคอลและพุตที่ราคาใช้สิทธิ (strike) เดียวกัน เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวครั้งใหญ่ไม่ว่าราคาจะไปทางใด ในอดีต วันประกาศผลประชุม RBA มักทำให้ AUD/USD เคลื่อนไหวเฉลี่ยมากกว่า 60 pips ทำให้การเล่นธีม “ความผันผวน” น่าสนใจ
