รูปีแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในวันพุธ หลังเปิดตลาดทรงตัว กด USD/INR ลดลงเข้าใกล้ 95.15 แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมาปะทุอีกครั้งหลังสหรัฐตอบโต้การกระทำของอิหร่าน กรณีเฮลิคอปเตอร์ Apache ถูกยิงตกเหนือช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันปรับขึ้น โดยสัญญา MCX Crude Oil งวด 18 มิ.ย. เพิ่มขึ้น 0.8% มาอยู่แถว 8,490 หลังฟื้นตัวได้ราวครึ่งหนึ่งจากการร่วงลงช่วงต้นวันอังคารจากระดับ 8,212 ช่วงดึกวันอังคาร CENTCOM ระบุว่าได้โจมตีฐานป้องกันภัยทางอากาศ จุดควบคุมภาคพื้นดิน และสถานีเรดาร์ของอิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางลำเลียงพลังงานเกือบ 20% ของอุปทานพลังงานโลก ขณะที่อิหร่านตอบโต้ด้วยการยิงมิสไซล์ใส่ฐานทัพอากาศสหรัฐในจอร์แดน คูเวต และบาห์เรน
นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FII) ขายสุทธิในทุกวันทำการของเดือนมิถุนายนจนถึงขณะนี้ โดยมียอดไหลออกรวม 60,529.36 ล้านรูปี ตลาดยังจับตา CPI สหรัฐเดือนพฤษภาคมที่จะประกาศเวลา 12:30 GMT โดยเงินเฟ้อทั่วไปคาดอยู่ที่ 4.2% เมื่อเทียบรายปี จาก 3.8% ในเดือนเมษายน ขณะที่ Core CPI คาด 2.9% จาก 2.8% เครื่องมือ CME FedWatch ประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 1 ครั้งในปีนี้เกือบ 72% ส่วน CPI อินเดียวันศุกร์คาดอยู่ที่ 4% YoY จาก 3.48% เชิงเทคนิค USD/INR เคลื่อนไหวตามรูปแบบ Symmetrical Triangle โดย EMA 20 วันอยู่ที่ 95.46 และ RSI แกว่งในกรอบ 40–60 แนวต้านอยู่แถว 96.00 และ 97.10 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 95.04 และ 94.49
รูปีแข็งค่าท่ามกลางความปั่นป่วนภูมิรัฐศาสตร์และตลาดน้ำมัน
วันนี้เราเห็นรูปีอินเดียแข็งค่าอย่างผิดปกติ แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้นและราคาน้ำมันสูงขึ้น ภาพดังกล่าวทำให้เทรดเดอร์ต้องตีความอย่างซับซ้อน เพราะปัจจัยพื้นฐานโดยรวมยังชี้ไปทางการอ่อนค่าของรูปี ดังนั้นควรระมัดระวังการย่อตัวของคู่ USD/INR ในรอบนี้ และอาจมองเป็นโอกาสเชิงกลยุทธ์ได้
การปะทุบริเวณช่องแคบฮอร์มุซกำลังผลักดันราคาน้ำมันดิบให้สูงขึ้น โดยสัญญา MCX ขยับเข้าใกล้ 8,490 ในบริบทที่อินเดียนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 85% ของความต้องการทั้งหมด ตามข้อมูลล่าสุดของกระทรวงปิโตรเลียม การปรับขึ้นของราคาน้ำมันที่ยืดเยื้อมักสร้างแรงกดดันขาลงต่อรูปีอย่างมีนัยสำคัญในอดีต เราเคยเห็นรูปแบบคล้ายกันช่วงปลายปี 2023 เมื่อ Brent พุ่งเหนือ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ USD/INR ทดสอบระดับสูงสุดใหม่
แรงกดดันยังมาจากการที่นักลงทุนสถาบันต่างชาติกำลังเร่งถอนเงินออกจากตลาดอินเดีย กระแสเงินไหลออกกว่า 60,000 ล้านรูปีในเดือนนี้เพียงเดือนเดียวถือเป็นสัญญาณเตือนสำคัญต่อเสถียรภาพของรูปี ข้อมูล NSDL ยืนยันแนวโน้มดังกล่าว โดยชี้ว่านักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นอินเดียต่อเนื่อง 12 วันทำการ สะท้อนบรรยากาศ “risk-off” อย่างชัดเจน
กลยุทธ์การเทรดและการบริหารความเสี่ยง
ขณะนี้ทุกสายตาจับจ้องไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐที่จะประกาศภายหลังวันนี้ ซึ่งคาดว่าจะสะท้อนเงินเฟ้อเร่งตัว หากตัวเลขออกมาร้อนแรง จะยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งมีแนวโน้มหนุนค่าเงินดอลลาร์ในภาพรวมทั่วโลก โดย CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็น 72% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 1 ครั้งในปีนี้ ทำให้การถือครองดอลลาร์ดูน่าสนใจกว่ารูปี
ในมุมมองการเทรด สภาพแวดล้อมนี้บ่งชี้ว่าควรเตรียมรับโอกาสที่ USD/INR จะปรับขึ้น เราอาจพิจารณาซื้อออปชันแบบ Call ของ USD/INR ที่ราคาใช้สิทธิใกล้แนวต้าน 96.00 เพื่อทำกำไรจากความเป็นไปได้ของการเบรกขึ้น โดยมีข้อมูล CPI วันนี้เป็นตัวเร่ง การแกว่งตัวด้านข้างตามที่อ่านจากเทคนิคอาจเป็นจังหวะเข้าถือสถานะก่อนความผันผวนเพิ่มขึ้น
ท่ามกลางความไม่แน่ใจของตลาด ควรพิจารณากลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงต่อการแกว่งตัวผิดคาด แม้เราจะมีอคติว่ารูปีมีแนวโน้มอ่อนค่า แต่การใช้กลยุทธ์ Straddle ผ่านออปชันอาจเหมาะสมเพื่อเก็บประโยชน์จากการแกว่งตัวแรงทั้งสองทิศทางหลังรายงานเงินเฟ้อ โดยจะใช้แนวรับ 95.04 เป็นระดับชี้วัดสำคัญ; หากหลุดลงอย่างชัดเจนอาจทำให้มุมมองปัจจุบันถูกท้าทาย
