NZD/USD เคลื่อนไหวบริเวณ 0.5860 ในวันพฤหัสบดี ลดลงมากกว่า 1% ภายในวันเดียว หลังดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากความเห็นของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) โดยประธานเฟดสาขาดัลลัส โลรี โลแกน ระบุว่าเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟดช้าเกินไป และส่งสัญญาณว่าอาจจำเป็นต้องใช้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในช่วงปลายปีนี้ พร้อมเสริมว่าสภาวะการเงินยังคงผ่อนคลาย ตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ และกิจกรรมทางเศรษฐกิจยังยืดหยุ่น ขณะที่ตลาดหันไปจับตาตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐในวันศุกร์เพื่อหาแนวทางต่อไปของคาดการณ์นโยบาย
ดอลลาร์ยังได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ โดยดัชนี ISM ภาคบริการ (Services PMI) ปรับขึ้นสู่ 54.5 ในเดือนพฤษภาคม จาก 53.6 ในเดือนเมษายน ลดทอนความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยในระยะใกล้ ในมุมมองกราฟ 4 ชั่วโมง NZD/USD ซื้อขายที่ 0.5864 และยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) 100 งวดที่ 0.5892 และ SMA 20 งวดที่ 0.5929 ขณะที่ RSI ร่วงเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (oversold) ใกล้ระดับ 27 แนวต้านอยู่ที่ 0.5866 จากนั้น 0.5870 และ 0.5880 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 0.5857 โดยหากหลุดลงไปจะชี้ไปที่แรงอ่อนค่าต่อเนื่อง
ท่าทีเข้มงวดของเฟดและความแข็งแกร่งของดอลลาร์
ท่ามกลางการที่เจ้าหน้าที่เฟดเตือนว่าอาจต้องใช้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เรากำลังปรับกลยุทธ์เพื่อรับมือดอลลาร์สหรัฐที่มีแนวโน้มแข็งค่า เงินเฟ้อยังคงเหนียว ทำให้ธนาคารกลางอาจคงนโยบายตึงตัวได้นานกว่าที่ตลาดเคยคาดไว้ก่อนหน้านี้ ท่าทีเชิงเข้มงวด (hawkish) นี้เป็นแรงขับเคลื่อนหลักต่อการเทรดของเราในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
ดัชนี ISM ภาคบริการที่แข็งแกร่งระดับ 54.5 ในเดือนพฤษภาคม ยืนยันความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐ ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์ นอกจากนี้ เรายังเห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานตามข้อมูล PCE ล่าสุดช่วงปลายเดือนพฤษภาคมยังทรงตัวราว 2.8% สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดอย่างมีนัยสำคัญ การผสมผสานระหว่างการเติบโตที่แข็งแรงกับเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นนี้สนับสนุนมุมมองการถือสถานะรับประโยชน์จากดอลลาร์ที่แข็งค่าต่อ
กลยุทธ์เทรด NZD/USD ก่อนประกาศตัวเลขจ้างงาน
เรากำลังวางสถานะล่วงหน้าก่อนรายงาน Nonfarm Payrolls วันศุกร์ ซึ่งจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดสำคัญ โดยตลาดคาดว่าการจ้างงานจะเพิ่มขึ้นราว 190,000 ตำแหน่ง และหากตัวเลขจริงออกมาสูงกว่านี้ จะยิ่งตอกย้ำท่าทีเชิงเข้มงวดของเฟด เราจึงพิจารณาซื้อออปชันระยะสั้นเพื่อทำกำไรจากความผันผวนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น
เรามองว่า NZD/USD เป็นคู่เงินที่สะท้อนธีมนี้ได้ชัดเจน เนื่องจากเริ่มแสดงความอ่อนแออย่างมีนัยแล้ว แม้ RSI อยู่ในเขต oversold ใกล้ 27 ซึ่งบ่งชี้โอกาสเด้งกลับเล็กน้อย แต่เราจะมองการรีบาวด์ใด ๆ ที่เข้าใกล้แนวต้าน 0.5890 เป็นโอกาส “ขาย” มากกว่า ขณะที่การหลุดแนวรับ 0.5857 อย่างชัดเจนจะเป็นสัญญาณให้เราเพิ่มน้ำหนักสถานะฝั่งขาลง (bearish)
