ดอลลาร์ออสเตรเลียร่วง 0.30% ในวันจันทร์ หลังบรรยากาศรับความเสี่ยง (risk appetite) แผ่วลงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า ภายหลังอิหร่านระงับการเจรจากับกรุงวอชิงตัน ขณะที่อิสราเอลเพิ่มการโจมตีในเลบานอน คู่ AUD/USD ปรับลงเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 2 วันที่ 0.7134 และล่าสุดเคลื่อนไหวแถว 0.7161 ถอยจากจุดสูงสุดราวรายปีที่ 0.7277 ราคาน้ำมันแข็งแกร่งขึ้นจากสถานการณ์ตึงเครียด โดย WTI พุ่งกว่า 5% และทะลุ $92.00 ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและหนุนค่าเงินดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.24% สู่ 99.18 ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อคู่เงินดังกล่าว
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐยังช่วยพยุงดอลลาร์: ดัชนี ISM Manufacturing PMI เดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นสู่ 54.0 จาก 52.7 ขณะที่ตัวชี้วัดราคาที่จ่าย (prices paid) ลดลงสู่ 82.1 จาก 84.6 ด้านออสเตรเลีย ตลาดเงินลดความน่าจะเป็นโดยนัยของการขึ้นดอกเบี้ย RBA ในเดือนมิถุนายนเหลือ 5% ก่อนการประกาศ GDP ไตรมาส 1 ปี 2026 ซึ่งคาดไว้ที่ 0.5% เทียบไตรมาสก่อน (QoQ) เชิงเทคนิค แนวรับอยู่บริเวณ 0.7155 และ 0.7142 โดยมีโซนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) ซ้อนกัน 3 เส้นใกล้ 0.7110 ขณะที่แนวต้านประเมินไว้ที่ 0.7810 และ 0.8231 ส่วน RSI (14) อยู่ใกล้ระดับ 50
ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์หนุนการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
เราเห็นแรงปะทุทางภูมิรัฐศาสตร์กระตุ้นกระแส “หนีสู่สินทรัพย์ปลอดภัย” (flight to safety) ซึ่งหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า นี่เป็นปฏิกิริยาคลาสสิกของตลาด คล้ายช่วงต้นปี 2022 ที่ความตึงเครียดระดับโลกผลักดันราคาน้ำมันดิบพุ่งเหนือ $100 ต่อบาร์เรล สภาพแวดล้อมเช่นนี้ทำให้การถือครองสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอย่างดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นเรื่องยาก
ภายในประเทศ เงินออสซี่สูญเสียแรงหนุนสำคัญ เนื่องจากตลาดอนุพันธ์เริ่มสะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในเดือนมิถุนายนเพียง 5% ขณะนี้ทุกสายตาจับจ้องไปที่ตัวเลข GDP ไตรมาส 1 โดยหากออกมาต่ำกว่าคาด 0.5% มีโอกาสกระตุ้นให้คู่เงินปรับลงแรง
อีกด้านหนึ่ง เศรษฐกิจสหรัฐยังดูแข็งแกร่ง โดยข้อมูล ISM Manufacturing ล่าสุดดีกว่าคาด ส่งผลให้ตลาดฟิวเจอร์ส Fed funds เพิ่มความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งเป็นมากกว่า 65% สำหรับการประชุมครั้งถัดไป ความแตกต่างเชิงนโยบาย (policy divergence) ที่ขยายตัวนี้กดดัน AUD/USD ให้มีแนวโน้มอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญ
กลยุทธ์การเทรดท่ามกลางความผันผวนและความไม่แน่นอน
ภายใต้มุมมองดังกล่าว ควรพิจารณาซื้อออปชันพุท (put options) บน AUD/USD เพื่อทำกำไรจากโอกาสที่ราคาปรับลง โดยเฉพาะช่วงใกล้การประกาศ GDP กลยุทธ์นี้ช่วยกำหนดความเสี่ยงได้ชัดเจน เพื่อวางสถานะรับการเคลื่อนไหวลงสู่แนวรับสำคัญที่ประเมินไว้บริเวณ 0.7110 ภาพเทคนิคชี้ว่า หากหลุดระดับนี้ อาจนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกกว่านี้มาก
สำหรับผู้เทรดที่คาดว่าจะเกิดการแกว่งตัวแรงจากข้อมูล GDP แต่ไม่มั่นใจทิศทาง กลยุทธ์ long straddle ถือเป็นทางเลือกที่เหมาะสม โดยซื้อทั้งคอล (call) และพุท (put) ที่ราคาใช้สิทธิ (strike) และวันหมดอายุเดียวกัน ซึ่งจะมีกำไรหากคู่เงินเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญไม่ว่าจะขึ้นหรือลง กลยุทธ์นี้เป็นการเล่น “ความผันผวนขยายตัว” (volatility expansion) โดยตรง
