AUD/USD ซื้อขายแถว 0.7160 ในวันจันทร์ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังข้อมูลภาคโรงงานของสหรัฐออกมาแข็งแกร่ง ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียถูกกดดันจากบรรยากาศการลงทุนที่หันมาเน้นความระมัดระวังมากขึ้น ดัชนี ISM Manufacturing PMI ปรับขึ้นสู่ 54 ในเดือนพฤษภาคมจาก 52.7 ในเดือนเมษายน สูงกว่าคาดการณ์ที่ 53 และชี้ถึงการขยายตัวของภาคการผลิตสหรัฐที่เร็วขึ้น
ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังหนุนแรงซื้อดอลลาร์ หลังมีรายงานว่าอิหร่านระงับการแลกเปลี่ยนข้อความกับสหรัฐภายหลังเหตุโจมตีในเลบานอน ส่งผลให้ความกังวลต่อความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่อาจลุกลามกลับมาอีกครั้ง บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงินอยู่ที่ 0.7161 โดยยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 งวดที่ 0.7156 แต่ถูกจำกัดด้วย SMA 100 งวดที่ 0.7175 ขณะที่ RSI อยู่ที่ 50.0 แนวต้านอยู่ที่ 0.7163 และถัดไปที่ 0.7175 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 0.7156, 0.7152 และ 0.7148 ก่อนถึง 0.7135 โดยการหลุดกรอบ 0.7135–0.7175 จะเป็นตัวกำหนดทิศทางถัดไป
ความแตกต่างเชิงมหภาคและแรงกดดันจากสินค้าโภคภัณฑ์
ข้อมูลภาคการผลิตสหรัฐที่ออกมาดีกว่าคาดยืนยันมุมมองของเราว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่ง ความแตกต่างดังกล่าวสนับสนุนดอลลาร์ให้แข็งค่า โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับธนาคารกลางออสเตรเลียซึ่งยังคงตรึงท่าที เรามองว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ผลักดันให้ AUD/USD ปรับลง
ความอ่อนแอของราคาสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญยังถ่วงดอลลาร์ออสเตรเลียด้วย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแร่เหล็ก ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลีย ปรับลงมากกว่า 5% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา มาเคลื่อนไหวใกล้ 108 ดอลลาร์ต่อตัน สะท้อนอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่ชะลอลง แนวโน้มนี้กระทบโดยตรงต่อรายได้จากการส่งออกของออสเตรเลียและมูลค่าเงิน
ประเด็นทางเทคนิคและกลยุทธ์การเทรด
จากการพักฐานทางเทคนิคในกรอบ 0.7135 ถึง 0.7175 เรากำลังพิจารณากลยุทธ์ออปชันที่ได้ประโยชน์จากโอกาสการปรับลง คู่เงินกำลัง “บีบตัว” และการหลุดแนวรับมีความเป็นไปได้มากกว่าเมื่อพิจารณาจากแรงกดดันด้านปัจจัยพื้นฐาน เราคาดว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นรอบการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ
เรามองว่าการซื้อออปชัน Put ของ AUD/USD ที่ราคาใช้สิทธิ (Strike) ราว 0.7100 ให้สัดส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าสนใจในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งเปิดโอกาสทำกำไรหากราคาเคลื่อนไหวลงต่ำกว่าระดับแนวรับปัจจุบัน รายงานการจ้างงานสหรัฐที่จะประกาศวันศุกร์นี้จะเป็นปัจจัยเร่ง (Catalyst) สำคัญที่อาจจุดชนวนการเคลื่อนไหวดังกล่าว
สถานการณ์นี้คล้ายช่วงปลายปี 2022 เมื่อท่าทีเชิงเข้มงวดของเฟดช่วยหนุนดอลลาร์แข็งค่าอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่อิงสินค้าโภคภัณฑ์ นักเทรดที่วางสถานะรับดอลลาร์แข็งค่าในเวลานั้นได้รับผลตอบแทนดี ทั้งนี้ โครงสร้างปัจจุบันที่ข้อมูลสหรัฐแข็งแกร่งสวนทางกับฉากทัศน์โลกที่ระมัดระวังมากขึ้น สะท้อนโอกาสลักษณะใกล้เคียงกันอีกครั้ง
