ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายใกล้ระดับ 99.05 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ โดยขยายการปรับขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ตลาดประเมินพัฒนาการเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพสหรัฐ-อิหร่าน โดยในช่วงต่อมาของวัน ตลาดจะหันไปจับตาข้อมูลมหภาคสหรัฐ ซึ่งรวมถึงดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (ISM Manufacturing PMI) ที่มีกำหนดเผยแพร่
การติดต่อทางการทูตระหว่างเตหะรานและวอชิงตันยังดำเนินต่อเนื่องตลอดช่วงสุดสัปดาห์ ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุเมื่อวันจันทร์ว่าได้ขอให้มีการแก้ไขร่างข้อตกลง โดยการเปลี่ยนแปลงมุ่งเน้นไปที่ช่องแคบฮอร์มุซ และการนำยูเรเนียมเสริมสมรรถนะสูงออกไป บททดสอบสำคัญถัดไปของเงินดอลลาร์คือรายงานตลาดแรงงานสหรัฐในวันศุกร์: ฉันทามติคาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) จะเพิ่มขึ้น 96,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ขณะที่อัตราว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.3% ความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยนโยบายยังเปลี่ยนแปลงต่อเนื่อง โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสะท้อนโอกาสใกล้ 41.2% ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ภายในสิ้นปี ตามเครื่องมือ CME FedWatch
ความตึงเครียดการค้าสหรัฐ-จีนและการเคลื่อนไหวของดอลลาร์
ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวใกล้ 104.50 เมื่อเข้าสู่เดือนใหม่ โดยตลาดอยู่ระหว่างย่อยข่าวพัฒนาการล่าสุดในการเจรจาการค้าสหรัฐ-จีนที่ยังดำเนินอยู่ ความสนใจหันไปที่รายงาน US ISM Manufacturing PMI ซึ่งเพิ่งเผยแพร่ออกมาอยู่ที่ 49.5 สะท้อนภาคการผลิตหดตัวเล็กน้อยในเดือนพฤษภาคม
รายงานระบุว่าการหารือระหว่างวอชิงตันและปักกิ่งยังตึงเครียด โดยมีความเห็นต่างอย่างมีนัยสำคัญเรื่องภาษีที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี ความไม่แน่นอนดังกล่าวทำให้บรรยากาศตลาดระมัดระวังมากขึ้น และหนุนความต้องการถือครองดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วน เรามองว่าหากเกิด “จุดเปลี่ยน” แบบเหนือคาด ไม่ว่าจะเป็นความคืบหน้าอย่างฉับพลันหรือการเจรจาสะดุด อาจเพิ่มความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสามารถบริหารความเสี่ยงได้ด้วยออปชันบน ETF สกุลเงิน เช่น UUP
ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐและความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย
ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐประจำเดือนพฤษภาคมในวันศุกร์นี้จะเป็นประเด็นหลักที่เราจับตา โดยฉันทามติคาดว่า Nonfarm Payrolls (NFP) จะเพิ่มขึ้นราว 150,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.1% หากออกมาดีกว่าคาด มีแนวโน้มหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐจากการบรรเทาความกังวลเรื่องเศรษฐกิจชะลอตัว
เราพบว่าตลาดอนุพันธ์ขณะนี้กำหนดราคาโอกาสราว 60% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 basis point ภายในสิ้นปี ตาม CME FedWatch Tool ความคาดหวังดังกล่าวทำให้การประกาศข้อมูลในระยะใกล้ โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานสัปดาห์นี้ กลายเป็นเหตุการณ์สำคัญ หาก NFP ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด อาจทำให้โอกาสดังกล่าวถูก “รีไพรซ์” อย่างรวดเร็ว และสร้างโอกาสการลงทุนในฟิวเจอร์สและออปชันอัตราดอกเบี้ย
