หุ้น Tesla ขยายช่วงบวกต่อเนื่องในวันศุกร์ โดยปรับขึ้นไปพร้อมกับแรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกที่เชื่อมโยงกับ SpaceX หลังจากที่ราคาปรับขึ้นในวันพฤหัสบดี ขณะที่ตลาดโดยรวมกลับเข้าสู่โหมดรับความเสี่ยง (risk-on) จากความคาดหวังว่าจะมีการจัดทำ MoU หรือบันทึกความเข้าใจ ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดย MoU ที่เสนอถูกวางกรอบว่าเป็นก้าวไปสู่ข้อตกลงสันติภาพและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งอาจช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และบรรเทาแรงกดดันด้านราคาน้ำมัน ในเชิงเทคนิค จุดต่ำของวันพฤหัสบดีถูกตีความว่าเป็นการย่อตัวทดสอบซ้ำ (retest) ของ “handle” ที่เป็นไปได้ภายในรูปแบบ cup-and-handle ที่ก่อตัวมานานราว 1 ปี
กระแสข่าวการควบรวมระหว่าง Tesla และ SpaceX ก็เป็นอีกปัจจัยหนุน หลัง CNBC ถาม Gwynne Shotwell ประธาน SpaceX เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการรวมกิจการ แม้ยังไม่มีการยืนยันดีล ระดับราคาบนกราฟยังเป็นหัวใจสำคัญ: เส้นคอ (neckline) ถูกวางไว้บริเวณ 488.5 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายแบบ measured move แถว 765 ดอลลาร์ ซึ่งอธิบายว่าเทียบเท่าการเพิ่มขึ้นราว 56% จาก neckline ขณะนี้ Tesla กำลังทดสอบโซนเบรกเอาต์ 365–380 ดอลลาร์อีกครั้ง โดยมี 412 และ 445 ดอลลาร์เป็นแนวต้านใกล้ ๆ ก่อนถึง 488.5; หากหลุด 365–380 อาจทำให้ตลาดกลับไปโฟกัสที่ 300–320 ดอลลาร์ นอกจากนี้ ยังมีการอ้างถึงสัญญาณเทคนิคเชิงบวกจาก Stochastic RSI ที่อยู่ในภาวะ oversold
ผลกระทบจาก MoU สหรัฐฯ-อิหร่าน และโครงสร้างทางเทคนิค
ความคาดหวังต่อการลงนาม MoU ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังสร้างบรรยากาศแบบ risk-on ซึ่งอาจเป็นแรงหนุนต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เราเห็นการปรับลงของน้ำมันดิบ WTI จากเหนือ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลลงมาแถวต้น 80 ดอลลาร์แล้ว จากการคาดการณ์ดีลดังกล่าว การคลายแรงกดดันด้านน้ำมันนี้เป็นผลบวกโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มเติบโตสูงอย่าง Tesla
เมื่อหุ้นยังยืนเหนือโซนแนวรับสำคัญ 365–380 ดอลลาร์ เรามองว่านี่เป็นจังหวะสำหรับการเปิดสถานะฝั่งขาขึ้น เราพิจารณาออปชัน Call เดือนกรกฎาคมและสิงหาคมเพื่อให้มีเวลาให้เทรดพัฒนาเหนือแนวต้านแรกที่ 412 ดอลลาร์ กลยุทธ์ bull call spread อาจเป็นทางเลือกที่คุ้มต้นทุนในการเล่นรอบขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 445 ดอลลาร์
กระแสคาดการณ์การควบรวม และกลยุทธ์การเทรด
การกลับมาของกระแสข่าวลือควบรวม Tesla–SpaceX กำลังเติมเชื้อให้แรงซื้อ เพราะตลาดเริ่มราคาเข้ามาในลักษณะ “Elon premium” มากขึ้น ในอดีต ความเชื่อมโยงที่จับต้องได้ระหว่างสองบริษัทมักทำให้เกิดการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและความผันผวนเพิ่มสูง ขณะนี้เราเห็น implied volatility ของ Call ที่อยู่นอกเงิน (out-of-the-money) ปรับเพิ่มขึ้น สะท้อนว่าตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่
โครงสร้างหลักที่เราจับตาคือรูปแบบ cup and handle ขนาดใหญ่ โดยมี neckline อยู่บริเวณ 488.5 ดอลลาร์ หากราคาทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างชัดเจน จะเป็นการยืนยันรูปแบบ และเปิดทางสู่เป้าหมายระยะยาวแบบ measured target ใกล้ 765 ดอลลาร์ การปรับเพิ่มคำแนะนำจากนักวิเคราะห์ล่าสุดเริ่มขยับราคาเป้าหมายไปทางแนวต้าน 450 ดอลลาร์ โดยอ้างถึง “เรื่องราวด้าน AI” ของ Tesla ที่เติบโตขึ้น
อย่างไรก็ดี เราต้องรักษาวินัย เพราะนี่เป็นเพียงโครงสร้างที่ “มีโอกาสเกิด” มากกว่าจะเป็นเบรกเอาต์ที่ยืนยันแล้ว หากไม่สามารถยืนเหนือ 365 ดอลลาร์ได้ จะทำให้สมมติฐานขาขึ้นระยะสั้นของเราถูกลบล้าง ในกรณีนั้น เราจะเปลี่ยนไปพิจารณาออปชัน Put โดยตั้งเป้าไปยังโซนสะสมเดิมระหว่าง 300–320 ดอลลาร์
