บริบทตลาดปัจจุบันและความต้องการรับความเสี่ยง
Nifty 50 แสดงภาพการแกว่งตัวสะสม โดยมีแนวรับที่ 24,300 และแนวรับกว้าง 24,300–24,650 มีแผนสำหรับการเทรดในวันถัดไปครอบคลุมเงื่อนไข “เปิดกระโดดขึ้น” (gap-up: ราคาเปิดตลาดสูงกว่าราคาปิดวันก่อน) และเป้าหมายขาขึ้น Bank Nifty ถูกนำเสนอว่าใกล้ “เบรกเอาต์” (breakout: ราคาทะลุกรอบ/แนวต้านสำคัญ) เหนือ 59,000 โดยเล็งไปที่ 60,000–60,500 ด้วยส่วนขยายฟีโบนัชชีของคลื่น 3 (Wave-3 Fibonacci extensions: การใช้สัดส่วน Fibonacci เช่น 1.618 เพื่อคาดเป้าหมายของคลื่นขาขึ้นลำดับที่ 3) และมีแผนวันถัดไประบุจุดกระตุ้นการเบรกเอาต์ Tata Steel ถูกวางโครงสร้างไปยังโซนอุปทาน 200–205 (supply zone: พื้นที่ที่มักมีแรงขายมาก) พร้อมแผนวันถัดไป Kalyan Jewellers ถูกประเมินว่าอยู่ในช่วงปรับฐาน (corrective phase: ช่วงพักตัว/ย่อตัวหลังขึ้นแรง) โดยมีแนวต้านที่ 615 ไทม์ไลน์วิดีโออยู่ช่วง 00:00 ถึง 23:58 และมีช่วงเวลา 17:05 ว่าด้วยความสัมพันธ์ของคริปโทกับหุ้น (correlation: การเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันหรือสวนทางกัน) และโครงสร้างลิ่ม (wedge: รูปแบบกราฟที่เส้นแนวโน้มบีบเข้าหากัน) ผู้เขียนคือ Abhishek H. Singh (WaveTalks) ระบุว่ามีประสบการณ์ทฤษฎี Elliott Wave มากกว่า 10 ปีคู่มืออนุพันธ์สำหรับช่วงถัดไป
เมื่อบิตคอยน์กำลังแกว่งตัวแถว 115,000 ดอลลาร์ การคาดการณ์คลื่น 5 ระยะใหญ่ (macro Wave-5: ภาพคลื่นระดับใหญ่) ไปทาง 126,000 ดอลลาร์ที่เราเคยวางไว้ในปี 2025 ดูเหมือนกำลังเกิดขึ้น มูลค่าตลาดรวมคริปโท (total crypto market cap: มูลค่ารวมของเหรียญทั้งหมดคำนวณจากราคา x จำนวนเหรียญ) เพิ่งข้าม 4 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ส่งสัญญาณว่าตลาดพร้อมรับความเสี่ยง (risk-on: นักลงทุนยอมรับความผันผวนเพื่อหวังผลตอบแทนสูง) และส่งผลต่อสินทรัพย์อื่น เทรดเดอร์อนุพันธ์ควรเฝ้าดูความสัมพันธ์นี้ เพราะถ้าคริปโทยังแข็งแรง อาจหนุนหุ้นให้ขึ้นต่อได้ หันกลับไปดู Nifty 50 การสะสมตัวแถวแนวรับ 24,300 ในปี 2025 เป็นฐานสำคัญของการขึ้นรอบนี้ไปทาง 29,000 ตอนนี้เมื่อยืนเหนือ 28,500 ได้ “ความผันผวนโดยนัย” (implied volatility: ตัวเลขที่สะท้อนความผันผวนที่ตลาดคาดจากราคาสัญญาออปชัน) ลดลง เห็นได้จาก India VIX (ดัชนีวัดความกลัว/ความผันผวนของตลาดอินเดีย คล้าย VIX สหรัฐ) ลดต่ำกว่า 14 เมื่อสัปดาห์ก่อน เทรดเดอร์อาจพิจารณาซื้อเมื่อย่อ และใช้ “คอลสเปรด” (call spread: กลยุทธ์ออปชันที่ซื้อคอลและขายคอลอีกตัวเพื่อลดต้นทุน แต่จำกัดกำไร) เพื่อเล่นเป้าหมายสูงขึ้น เพราะโครงสร้างหลักยังเป็นขาขึ้น การเบรกเอาต์ของ Bank Nifty เหนือ 59,000 ที่คาดไว้ปีก่อนเป็นตัวจุดชนวนให้เกิดการวิ่งแรง ซึ่งตอนนี้กำลังทดสอบระดับ 68,000 ข้อมูล “การเติบโตสินเชื่อธนาคารเอกชน” (credit growth: อัตราโตของสินเชื่อปล่อยกู้) แตะ 18% เมื่อเทียบปีก่อน (year-over-year: เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) สำหรับไตรมาสสิ้นสุด ธ.ค. 2025 ช่วยหนุนแรงส่งนี้ การถือสถานะซื้อในฟิวเจอร์ส Bank Nifty (futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) หรือใช้ “บูลคอลสเปรด” (bull call spread: คอลสเปรดที่ใช้มุมมองขาขึ้น) ดูได้เปรียบ โดยเล็งระดับจิตวิทยา (psychological level: ตัวเลขกลมที่ตลาดมักให้ความสำคัญ) ถัดไปที่ 70,000 โลหะมีค่ามีภาพที่ซับซ้อนขึ้น แม้ทองคำเคยลงตามแผนไปแถว 5,000 ในปี 2025 แต่เงินเฟ้อโลกที่ยังสูง (global inflation: อัตราราคาโดยรวมเพิ่มขึ้น) ซึ่งออกมาที่ 3.5% สำหรับม.ค. 2026 กำลังช่วยพยุงราคา ทำให้การเปิดชอร์ต (short: ทำกำไรจากขาลง) เริ่มเสี่ยง เทรดเดอร์อาจพิจารณา “พุตป้องกัน” (protective puts: ซื้อออปชันพุตเพื่อคุ้มครองพอร์ตหุ้นหากตลาดลง) หรือเปิดลองขนาดเล็กในฟิวเจอร์สทองเพื่อป้องกันความเสี่ยง (hedging: ลดความเสี่ยงจากการแกว่งของราคา) สำหรับหุ้นรายตัว เราเห็น Tata Steel ทดสอบและผ่านโซนอุปทาน 200–205 ได้ช่วงปลายปีก่อน จากแรงหนุนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของรัฐ (infrastructure push: การเร่งลงทุนภาครัฐ) ตอนนี้หุ้นกำลังสร้างฐานเพื่อการขยับรอบถัดไป จึงเหมาะกับกลยุทธ์ “คัฟเวอร์ดคอล” (covered call: ถือหุ้นแล้วขายคอลเพื่อรับค่าเบี้ยประกัน เพิ่มรายได้ แต่จำกัดกำไรหากหุ้นพุ่ง) เพื่อสร้างรายได้ระหว่างรอเบรกเอาต์ ข้อมูลผลผลิตภาคอุตสาหกรรม (industrial production: ตัวชี้วัดการผลิตของภาคโรงงาน/เหมือง/สาธารณูปโภค) ล่าสุดขยายตัว 6% ช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มโลหะ Kalyan Jewellers ที่ติดอยู่ในช่วงปรับฐานเกือบทั้งปี 2025 ในที่สุดได้ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 615 ในไตรมาสล่าสุด แรงส่งกำลังเพิ่มขึ้น โดยมีแรงหนุนจากยอดขายฤดูกาลเทศกาลที่แข็งแรงในต้นปี 2026 เทรดเดอร์อนุพันธ์มองเป็นโอกาสไล่ตามตลาด (catch-up play: หุ้นที่มีโอกาสกลับมาวิ่งให้ทันภาพรวมตลาด) โดยมีโอกาสในออปชันคอลฝั่งซื้อ (long call options: ซื้อคอลเพื่อหวังราคาขึ้น ความเสี่ยงจำกัดที่ค่าเบี้ย) ขณะพยายามลดช่องว่างผลตอบแทนเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
