ความขัดแย้งตะวันออกกลางหนุนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย
ตลาดเริ่มประเมินว่า ความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจยืดเยื้อ หลังสหรัฐและอิสราเอลโจมตีอิหร่านร่วมกัน ตามด้วยการที่อิหร่านโจมตีฐานทัพสหรัฐในหลายประเทศแถบอ่าวเปอร์เซีย มีโดรน 2 ลำโจมตีสถานทูตสหรัฐในกรุงริยาดช่วงดึกวันจันทร์ และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่าอาจมีการตอบโต้ตามมา ความกังวลเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันทำให้ตลาดลดความคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve: ธนาคารกลางของสหรัฐ) จะลดดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ CME FedWatch (เครื่องมือคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยจากข้อมูลในตลาดสัญญาล่วงหน้า) แสดงว่า ตลาด “กำหนดราคาไว้เต็มที่” ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังไม่เปลี่ยนในเดือนมีนาคมและเมษายน ขณะที่โอกาสลดดอกเบี้ย 0.25% (25 เบสิสพอยต์) ในเดือนมิถุนายน ลดลงเหลือ 28.1% จาก 42.8% เมื่อสัปดาห์ก่อน ในเชิงเทคนิค ทองคำเริ่มเป็นขาลงหลังผ่าน 5,400 ดอลลาร์ไม่สำเร็จ โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ช่วง (100-period SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 100 แท่ง/ช่วงเวลา ใช้ดูแนวโน้ม) แถว 5,093 ดอลลาร์เป็นแนวรับ และแนวรับถัดไปที่ 4,850 และ 4,650 ดอลลาร์ RSI (ดัชนีแรงซื้อแรงขาย ใช้ดูภาวะซื้อมาก/ขายมาก) ลดจากเหนือ 70 เหลือราว 39 ส่วน MACD (ตัวชี้วัดโมเมนตัมจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ใช้ดูแรงของแนวโน้ม) พลิกเป็นลบ และธนาคารกลางซื้อทอง 1,136 ตัน มูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022กลยุทธ์ออปชันสำหรับตลาดทองคำที่แกว่งในกรอบ
สำหรับผู้เทรดตราสารอนุพันธ์ (derivatives: สัญญาที่มูลค่าอิงจากสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ทอง) ภาวะ “ความไม่แน่นอนสูง แต่ความผันผวนปัจจุบันยังต่ำ” เป็นโอกาสได้ ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX: ตัวชี้วัดความผันผวนที่ตลาดคาดจากออปชันของ S&P 500 มักเรียกดัชนีความกลัว) อยู่ใกล้ 14 บอกว่าค่าเบี้ยออปชัน (options premium: ราคาที่ต้องจ่ายเพื่อซื้อออปชัน) ยังไม่แพงมาก จึงเหมาะกับการวางแผนรับความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้นเมื่อทิศทางเฟดชัดเจนขึ้น กลยุทธ์หนึ่งที่อาจพิจารณาในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า คือซื้อออปชันคอลระยะยาว (call option: สิทธิในการซื้อ; long-dated: อายุสัญญายาว) บนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองหรือ ETF ที่เกี่ยวข้อง (ETF: กองทุนที่ซื้อขายในตลาดหุ้น) วิธีนี้ช่วยให้ผู้เทรดเตรียมรับโอกาสทองขึ้นในช่วงปลายปี หากเฟดต้องลดดอกเบี้ยมากกว่าที่ตลาดคาดไว้ ความเสี่ยงของออปชันถูกจำกัดอยู่ที่ค่าเบี้ยที่จ่าย ต่างจากการถือสัญญาฟิวเจอร์ส (futures contract: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ผูกพันต้องส่งมอบ/ชำระราคา) ในตลาดที่แกว่งแรง อีกทางเลือก สำหรับผู้ที่มองว่าเฟดจะยัง “เข้มงวด” (hawkish: เน้นคุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูง) เพื่อสู้เงินเฟ้อ การทำสเปรดฝั่งพุท (put spread: กลยุทธ์ใช้ออปชันพุทหลายสัญญาเพื่อจำกัดความเสี่ยง/กำไร โดยพุทคือสิทธิในการขาย) อาจเหมาะ ช่วยวางเดิมพันแบบจำกัดความเสี่ยงว่า ทองจะหลุดแนวรับสำคัญแถว 4,850 ดอลลาร์ ซึ่งเคยถูกทดสอบเมื่อปีก่อน ตำแหน่งนี้ได้ประโยชน์หากดอลลาร์ยังแข็งต่อ และดอกเบี้ย “สูงนาน” (higher-for-longer: ดอกเบี้ยอยู่ระดับสูงเป็นเวลานาน) สร้างบัญชีจริง VT Markets ของคุณ และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
