ข้อมูลสหรัฐและสิ่งที่ตลาดจับตา
ด้านข้อมูลสหรัฐ S&P Global (บริษัทที่ทำข้อมูลและจัดทำดัชนีเศรษฐกิจ) ระบุว่า ดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือนกุมภาพันธ์ (PMI: ดัชนีจากแบบสำรวจผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ ใช้วัดแนวโน้มของภาคธุรกิจ; มากกว่า 50 มักหมายถึงขยายตัว) เพิ่มเป็น 51.6 จาก 51.2 และดีกว่าที่คาด ตลาดกำลังจับตาดัชนี ISM PMI ภาคการผลิต (ISM: สถาบันจัดทำดัชนีจากแบบสำรวจภาคธุรกิจ) ซึ่งคาดว่าจะชะลอลงเป็น 51.8 จาก 52.6 ด้านการเมืองสหราชอาณาจักร การเลือกตั้งท้องถิ่นในภาคเหนือของอังกฤษทำให้ตำแหน่งของนายกรัฐมนตรีเคียร์ สตาร์เมอร์อ่อนแรงลงภายในพรรคแรงงาน โอกาสที่ธนาคารกลางอังกฤษจะลดดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 19 มีนาคม ลดลงเหลือ 48% จาก 84% ตาม Prime Market Terminal (แพลตฟอร์มข้อมูลตลาด) เชิงเทคนิค GBP/USD อยู่ที่ 1.3409 โดยแนวต้านใกล้ 1.3500 และแนวรับที่ 1.3350 แนวรับถัดไปคือ 1.3250 และ 1.3150 ส่วนระดับด้านบนคือ 1.3680 และ 1.3835ข้อพิจารณาเกี่ยวกับกลยุทธ์ภาวะผันผวน
จากฉากหลังนี้ ควรคาดว่า “ความผันผวนโดยนัย” ของ GBP/USD (implied volatility: ตัวเลขที่สะท้อนว่าตลาดคาดว่าราคาจะเหวี่ยงแรงแค่ไหน โดยอิงจากราคาของออปชัน) จะยังสูงกว่าช่วงที่สงบก่อนปี 2025 ผู้เทรดควรพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากการแกว่งของราคา เช่น “Long straddle” หรือ “Long strangle” (กลยุทธ์ออปชันที่ซื้อสัญญา Call และ Put เพื่อหวังให้ราคาเหวี่ยงแรง ไม่ได้เดาทิศทาง) โดยเฉพาะก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญหรือข่าวการเมืองระหว่างประเทศ ความจำของการร่วงรายวัน 0.50% ในปีก่อนย้ำความเสี่ยงของการถือสถานะแบบเดาทิศทางอย่างเดียวโดยไม่ป้องกันความเสี่ยง สำหรับผู้ที่มองว่าเงินปอนด์อ่อนค่า การซื้อ “Put option” ของ GBP/USD (ออปชัน Put: สิทธิในการขายที่ราคาในสัญญา) เป็นวิธีที่จำกัดความเสี่ยงเพื่อวางเดิมพันขาลง เราเคยเห็นว่าคู่เงินนี้ได้แรงพยุงชั่วคราวแถว 1.3350 ในปี 2025 ดังนั้นราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าระดับนี้อาจเป็นเป้าหมายในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า วิธีนี้ช่วยเกาะกระแส “ลดความเสี่ยง” (risk-off: ตลาดลดการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง) โดยไม่เปิดรับการขาดทุนไม่จำกัด เพื่อลดต้นทุนและสอดคล้องกับมุมมองเชิงเทคนิคปี 2025 ที่เป็น “ขาลงเล็กน้อย” เราอาจใช้ “Bear put spread” แทนการซื้อ Put เพียงอย่างเดียว (Bear put spread: ซื้อ Put ที่ราคาใช้สิทธิหนึ่ง และขาย Put ที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า เพื่อลดค่าใช้จ่ายและจำกัดช่วงกำไร) การขาย Put ที่ราคาใช้สิทธิต่ำกว่ามาคู่กับ Put ที่ซื้อ จะช่วยลดต้นทุนและกำหนดช่วงกำไรชัดเจน เหมาะเมื่อเชื่อว่ามีโอกาสลง แต่เป็นการปรับฐาน ไม่ได้ร่วงยาว อย่างไรก็ตาม ต้องจำไว้ว่า “เส้นแนวรับขาขึ้นระยะยาว” ที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์ปี 2025 (แนวรับที่ยกตัวขึ้นตามเวลา) ตอนนั้นอยู่ที่ 1.3035 และปัจจุบันใกล้ 1.3200 หากราคาไปทดสอบเส้นแนวโน้มสำคัญนี้ ควรเตรียมปรับกลยุทธ์ เช่น “ขาย Put แบบมีเงินค้ำประกัน” (cash-secured puts: ขาย Put โดยกันเงินสดไว้พอสำหรับซื้อสินทรัพย์หากถูกใช้สิทธิ) หรือเริ่มถือฝั่งขาขึ้น ระดับนี้เคยเป็นเหมือน “พื้น” ของเงินปอนด์ในอดีต จึงอาจทำให้การลงลึกกลายเป็นโอกาสซื้อภายใต้โครงสร้างใหญ่ สร้างบัญชีจริง VT Markets และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
