ระดับทางเทคนิคของทองคำ
ระดับทางเทคนิคที่กล่าวถึงคือแนวต้าน (resistance: ระดับราคาที่มักขึ้นต่อได้ยาก) ที่ 5,440 และ 5,500 โดยมีแนวรับ (support: ระดับราคาที่มักลงต่อได้ยาก) ที่ 5,149 และ 5,013 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน หรือ 21 DMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 21 วันเพื่อดูแนวโน้ม) โดยความเสี่ยงถูกมองว่าเอนเอียงไปทางขาขึ้น ความแข็งแรงของการขึ้นของทองคำขึ้นอยู่กับว่า ความขัดแย้งจะยืดเยื้อและขยายวงหรือไม่ ปัจจัยสำคัญคือจะกระทบเส้นทางส่งออกน้ำมันหรือไม่ ซึ่งอาจกระทบการเติบโตเศรษฐกิจโลกและเงินเฟ้อความเสี่ยงตลาดและการวางสถานะออปชัน
ทองคำได้แรงซื้อแบบสินทรัพย์ปลอดภัยจากการโจมตีล่าสุดในตะวันออกกลาง ซึ่งเพิ่ม “พรีเมียมความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์” (ส่วนเพิ่มของราคาที่สะท้อนความเสี่ยง) ให้กับราคา เรามองว่าความเสี่ยงเอนเอียงไปทางขาขึ้น โดยความต่อเนื่องของการขึ้นครั้งนี้ขึ้นอยู่กับว่าความขัดแย้งจะยกระดับหรือไม่ หากอุปทานน้ำมันสะดุดจะกระทบการเติบโตโลกและเงินเฟ้ออย่างมาก และทำให้ทองคำน่าสนใจขึ้น ตลาดอ่อนไหวต่อความไม่แน่นอนของนโยบายโลกอยู่แล้ว และเหตุการณ์นี้ยิ่งหนุนความต้องการเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง (hedge: วิธีลดผลกระทบจากความผันผวน เช่น ถือทองหรือใช้สัญญาอนุพันธ์) จากเหตุการณ์ที่คาดไม่ถึง ข้อมูลล่าสุดชี้ว่าฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเบรนท์) เพิ่มขึ้นแล้ว 3% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ไปมากกว่า 92 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สูงสุดตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2025 สะท้อนว่าตลาดเริ่มใส่ความเสี่ยงของการสะดุดที่กว้างขึ้นไว้บางส่วนแล้ว เราเคยเห็นเหตุการณ์ลักษณะนี้มาก่อน เช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วงต้นปี 2022 ที่ดันราคาทองทำจุดสูงใหม่เมื่อราคาพลังงานพุ่ง ล่าสุดเช้านี้ โมเมนตัมรายวันเริ่มเป็นบวกเล็กน้อย และ RSI สูงขึ้น บ่งชี้ว่าผู้เล่นตลาดเชื่อมากขึ้นว่าแนวโน้มขึ้นยังไปต่อได้ สำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ (derivatives: สัญญาที่มูลค่าอิงกับสินทรัพย์ เช่น ฟิวเจอร์ส/ออปชัน) ภาวะแบบนี้อาจพิจารณา “คอลออปชัน” (call options: สิทธิในการซื้อที่ราคาอนาคต เพื่อเก็งว่าราคาจะขึ้น) เพื่อรับโอกาสจากการพุ่งขึ้น ระดับแนวต้านที่ 5,440 และ 5,500 จึงเป็นระดับราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่กำหนดในออปชัน) ที่เข้ากับกลยุทธ์ขาขึ้นในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ดัชนีความผันผวนทองคำของ CBOE (CBOE Gold Volatility Index: ตัวชี้วัดความคาดหวังความผันผวนของราคาทอง) ขยับขึ้นเป็น 17.8 สื่อว่าค่าออปชัน (ต้นทุนของออปชัน) สูงขึ้น เพราะตลาดคาดว่าราคาจะแกว่งแรงขึ้น แนวรับสำคัญคือ 5,149 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันแถว 5,013 หากหลุดระดับเหล่านี้อาจหมายถึงความตึงเครียดเริ่มคลี่คลาย และพรีเมียมสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงเร็ว ดังนั้นการใช้กลยุทธ์อย่าง “บูลคอลสเปรด” (bull call spread: ซื้อคอลหนึ่งสัญญาและขายคอลอีกสัญญาที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดต้นทุนและจำกัดความเสี่ยง) อาจเหมาะ เพื่อรับด้านบวกพร้อมกำหนดความเสี่ยง หากสถานการณ์คลี่คลายเร็วกว่าคาด
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
