การยกระดับความขัดแย้งทั่วทั้งภูมิภาค
BBC News ระบุว่าการโจมตีของอิหร่านยังดำเนินต่อถึงวันจันทร์ มีรายงานระเบิดในบาห์เรนและดูไบ และพบควันใกล้สถานทูตสหรัฐในคูเวต BBC ยังรายงานว่าขีปนาวุธของอิหร่านทำให้มีผู้เสียชีวิต 9 คนในเมืองเบตเชเมชของอิสราเอล ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นหลัง “กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม” ของอิหร่าน (Islamic Revolutionary Guard Corps/IRGC = กองกำลังทหารหลักที่คุมความมั่นคงและอิทธิพลทางการเมือง) ระบุว่าเรือจะไม่สามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ น้ำมัน WTI (WTI = น้ำมันดิบมาตรฐานของสหรัฐที่ใช้เป็นราคาอ้างอิง) ขึ้นเหนือ 75 ดอลลาร์ สูงสุดนับตั้งแต่มิถุนายน ก่อนอ่อนลงมาแถว 72.00 ดอลลาร์ แต่ยังเพิ่มขึ้นมากกว่า 7% ในวันเดียว ทองคำขึ้นมากกว่า 2% ทำจุดสูงสุดรายเดือนใหม่เหนือ 5,400 ดอลลาร์ “ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ” (US Dollar Index = ดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินหลัก) ขึ้นราว 0.75% แถว 98.35 ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐ (stock index futures = สัญญาล่วงหน้าที่อ้างอิงดัชนีหุ้น) ร่วง 1.3% ถึง 1.8% USD/CAD ทรงตัวใกล้ 1.3650 เพราะราคาน้ำมันที่สูงขึ้นหนุนดอลลาร์แคนาดา EUR/USD ลด 0.8% แถว 1.1720, GBP/USD ลดเกือบ 1% แถว 1.3360 และ USD/JPY เพิ่มกว่า 0.5% มุ่งหน้าไปทาง 157.00ความผันผวนและกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยง
ความกลัวในตลาดพุ่งแรง ทำให้ “ความผันผวน” (volatility = การแกว่งขึ้นลงของราคา) เป็นประเด็นหลัก เราคาดว่า “ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX)” (VIX = ตัวชี้วัดความกลัวของตลาดหุ้นสหรัฐ) จะพุ่งเหนือ 35 คล้ายช่วงต้นสงครามยูเครนปี 2022 ผู้เทรด “อนุพันธ์” (derivatives = สัญญาการเงินที่อ้างอิงราคาสินทรัพย์อื่น) อาจพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์เมื่อความผันผวนสูง โดยใช้ฟิวเจอร์ส VIX หรือ “ออปชัน” (options = สิทธิในการซื้อ/ขายในราคาและเวลาที่กำหนด) บน ETF ที่อิงความผันผวน (volatility ETFs = กองทุนที่ติดตามความผันผวน) การปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็น “ช็อกด้านอุปทาน” (supply shock = สินค้าขาด/ส่งออกยากจนราคาพุ่ง) ที่สำคัญ เพราะราว 21% ของการใช้น้ำมันโลกต่อวันผ่านเส้นทางนี้ เราเคยเห็นเหตุการณ์เล็กกว่านี้ในปี 2019 เมื่อโรงงานในซาอุฯ ถูกโจมตี ทำให้ราคาพุ่งเกือบ 20% ในวันเดียว ด้วยขนาดความขัดแย้งครั้งนี้ การซื้อ “คอลออปชัน” (call option = สิทธิในการซื้อ เพื่อหวังได้กำไรเมื่อราคาขึ้น) บนฟิวเจอร์สน้ำมัน WTI และ Brent (Brent = น้ำมันดิบมาตรฐานยุโรป/สากลที่ใช้เป็นราคาอ้างอิง) ดูเป็นแนวทางหลัก ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐชี้ลงแรง จึงควรมอง “พุทออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยง” (protective put = ซื้อสิทธิขายเพื่อกันพอร์ตเวลาราคาลง) บนดัชนีใหญ่ เช่น S&P 500 และ Nasdaq (Nasdaq = ดัชนีหุ้นสหรัฐที่มีหุ้นเทคโนโลยีมาก) ข้อมูล ISM Manufacturing PMI เดือนกุมภาพันธ์วันนี้ (ISM Manufacturing PMI = ดัชนีสำรวจกิจกรรมภาคการผลิตของสหรัฐ) อาจมีความสำคัญลดลง เพราะตลาดกำลังสะท้อนความเสี่ยงเศรษฐกิจชะลอจากต้นทุนพลังงานที่พุ่ง นี่เป็นแรงกระแทกใหญ่กว่าความกังวลธนาคารภูมิภาคที่เกิดในปี 2025 ทองคำทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก และการทะลุ 5,400 ดอลลาร์ยืนยันแนวโน้มที่แข็งแรง ด้วยความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์สูงมากและความเสี่ยง “เงินเฟ้อจากน้ำมัน” (oil-induced inflation = ราคาสินค้าโดยรวมเพิ่มเพราะน้ำมันแพง) ที่เพิ่มขึ้น จึงมีแนวโน้มความต้องการทองต่อเนื่อง การซื้อคอลออปชันบนฟิวเจอร์สทอง หรือ ETF ที่ถือทอง (gold-backed ETFs = กองทุนที่มีทองจริงหนุนหลัง) เป็นวิธีตรงเพื่อรับมือการยกระดับความรุนแรง แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐรุนแรงและอาจกดดันยูโรต่อไป เพราะยุโรปพึ่งพานำเข้าพลังงานสูง โดยสหภาพยุโรปนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 95% ทำให้เสี่ยงต่อช็อกน้ำมันนี้ ผู้เทรดอาจมองการซื้อพุทออปชันในคู่ EUR/USD แม้โดยทั่วไปช่วง “หลีกเลี่ยงความเสี่ยง” (risk-off = นักลงทุนลดสินทรัพย์เสี่ยง) เงินเยนอ่อนค่าเทียบดอลลาร์ เพราะเงินทุนไหลไปยังตลาดสหรัฐที่ถูกมองว่าปลอดภัยที่สุด จึงอาจพิจารณาคอลออปชันใน USD/JPY โดยคาดว่าความแข็งแกร่งของดอลลาร์จะเด่นกว่าบทบาทสินทรัพย์ปลอดภัยของเยน การเคลื่อนไหวสู่ 157.00 สะท้อนแรงส่ง (momentum = แนวโน้มที่ราคายังไปต่อในทิศเดิม) ที่อาจต่อเนื่อง ดอลลาร์แคนาดาได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่พุ่ง ทำให้เกิดแรงดึงกันกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็ง ส่งผลให้ USD/CAD คาดเดายาก ผู้เทรดอาจใช้กลยุทธ์ “เล่นในกรอบ” (range-bound = คาดว่าราคาแกว่งในช่วง) เช่น “ขายสแตรงเกิล” (selling strangles = ขายคอลและพุทนอกกรอบ เพื่อหวังกำไรหากราคาไม่หลุดกรอบ แต่มีความเสี่ยงสูงหากราคาแรง) หากเชื่อว่าสองแรงจะถ่วงกัน ไม่เช่นนั้นอาจหลีกเลี่ยงคู่นี้จนกว่าจะเห็นทิศทางชัดเจน สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
