ปฏิกิริยาตลาดและทิศทางดอลลาร์
หลังการเคลื่อนไหวระยะแรก นักเทรดบางส่วนขายทำกำไรและรอข่าวเพิ่มเติม ดอลลาร์สหรัฐอ่อนลงหลังแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ 23 มกราคม อีกทั้งคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ “เฟด”) อาจลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ สัปดาห์นี้ ได้แก่ ISM Manufacturing PMI (ดัชนีกิจกรรมภาคการผลิตจาก ISM) วันจันทร์ รายงานการจ้างงานภาคเอกชน ADP และ ISM Services PMI (ดัชนีกิจกรรมภาคบริการจาก ISM) วันพุธ และรายงาน Nonfarm Payrolls (ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร) วันศุกร์ ตลาดยังจับตาสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์และผลต่อความต้องการทองคำ เชิงเทคนิค การทะลุเหนือ 5,200 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ก่อนและการขึ้นต่อในวันจันทร์ยังคงทำให้แนวโน้มขาขึ้นเด่นชัด MACD (ตัวชี้วัดโมเมนตัมจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) ยังเป็นบวก ขณะที่ RSI (ดัชนีวัดแรงซื้อแรงขาย) อยู่ที่ 68.88 แนวต้านอยู่ใกล้ 5,390 ดอลลาร์ และตลาดจับตาการผ่าน 5,400 ดอลลาร์เพื่อยืนยันการไปต่อ แนวรับอยู่ที่ 5,260, 5,210 และ 5,180 ดอลลาร์การวางสถานะในตลาดอนุพันธ์ท่ามกลางความผันผวนสูง
การยกระดับความขัดแย้งในเอเชียตะวันตกเปลี่ยนสภาพแวดล้อมการเทรดโดยตรง ทำให้ความผันผวน (การแกว่งขึ้นลงของราคา) สูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปี VIX (ดัชนีวัดความกลัวของตลาด) พุ่งกว่า 45% ในสัปดาห์ก่อนมาอยู่เหนือ 32 หมายความว่าเบี้ยประกันของออปชัน (Options premium: ราคาที่ต้องจ่ายเพื่อซื้อสัญญาออปชัน) แพงขึ้นมาก ดังนั้นผู้เทรดอนุพันธ์ควรเน้นกลยุทธ์แบบสเปรด เช่น credit spread หรือ debit spread (การใช้ออปชัน 2 ขาพร้อมกันเพื่อลดต้นทุน/จำกัดความเสี่ยง) ด้วยโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง กลยุทธ์ bull call spread ระยะสั้น (ซื้อคอลและขายคอลที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อจำกัดกำไรแต่ลดต้นทุน) เป็นทางเลือกที่เหมาะสำหรับลุ้นไปทดสอบแนวต้าน 5,400 ดอลลาร์ เช่น ซื้อคอลที่ราคาใช้สิทธิ 5,360 พร้อมขายคอลที่ 5,410 วิธีนี้จำกัดกำไรสูงสุด แต่ลดเงินที่ต้องจ่ายตอนเริ่ม และกำหนดความเสี่ยงให้ชัดเจนในช่วงที่ราคาอาจกลับทิศแรงได้หากมีข่าวลดความตึงเครียด ตลาดมองว่านี่คือการปรับขึ้นแบบสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven: สินทรัพย์ที่คนมักถือเมื่อไม่มั่นใจในตลาด) ที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยภาพใหญ่ คล้ายช่วงต้นปี 2022 เมื่อความขัดแย้งในยุโรปตะวันออกดันทองขึ้นเกือบ 10% ในไม่ถึงหนึ่งเดือน การปิดช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นจุดคอขวดของน้ำมันโลกเกือบ 20% ต่อวัน ได้ส่งสัญญาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้า (WTI crude futures: สัญญาซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าอ้างอิงน้ำมัน WTI) ขึ้นเหนือ 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การใช้อนุพันธ์ทองคำ เช่น ซื้อคอลออปชันอายุยาว (long-dated call: ออปชันที่วันหมดอายุไกล) ช่วยป้องกันพอร์ตหุ้นโดยรวมจากแรงเทขายที่อาจยืดเยื้อ ตลาดยังเพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยแรงขึ้นเพื่อพยุงเศรษฐกิจจากเหตุการณ์นี้ ตลาดฟิวเจอร์ส (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) ตาม CME FedWatch Tool (เครื่องมือของ CME ที่ประเมินโอกาสการปรับดอกเบี้ยจากราคาฟิวเจอร์ส) กำหนดโอกาสลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนพฤษภาคมไว้ที่ 75% จาก 50% เมื่อสองสัปดาห์ก่อน ความคาดหวังดอกเบี้ยต่ำช่วยหนุนทองคำซึ่งไม่มีดอกผล (non-yielding: ไม่จ่ายดอกเบี้ย/ปันผล) และอาจช่วยรองรับการย่อตัว สร้างบัญชีจริง VT Markets ของคุณ และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
