AUD/USD อ่อนตัวกลับมาบริเวณกลางช่วง 0.7100 ในวันศุกร์ โดยไม่สามารถต่อยอดการรีบาวด์จากระดับต่ำกว่า 0.7100 ได้ หลังความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐกลับมาใหม่อีกครั้ง การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดชั่งน้ำหนักรายงานเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพสหรัฐ-อิหร่าน เทียบกับความไม่แน่นอนเรื่องการหยุดยิง ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐเร่งตัวในอัตราสูงสุดในรอบ 3 ปี ตอกย้ำคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินตึงตัวมากขึ้น ในเวลาเดียวกัน การปรับลดการคาดการณ์โอกาสที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน กดดันค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
ในเชิงเทคนิค คู่เงินยังถูกจำกัดด้านบนหลังหลุดต่ำกว่าโซน 0.7180-0.7185 ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 งวดบนกราฟ 4 ชั่วโมง บรรจบกับระดับฟีโบนัชชี 23.6% ของช่วงปรับขึ้นเดือนมีนาคม-พฤษภาคม โมเมนตัมยังพอหนุนเล็กน้อย โดย RSI ใกล้ 53 และเส้น MACD เป็นบวกเล็กน้อย แต่จำเป็นต้องเห็นการเบรกขึ้นอย่างยั่งยืนเพื่อมุ่งเป้าที่ 0.7279 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในรอบ 4 ปีที่ทำไว้เมื่อต้นเดือนนี้ ด้านแนวรับอยู่ที่ 0.7109 ตามด้วย 0.7056 และ 0.7003; หากหลุดลงไปจะเปิดทางสู่ 0.6928 และจุดต่ำสุดของวัฏจักรใกล้ 0.6833
ปัจจัยขับเคลื่อนและปัจจัยพื้นฐาน
เรายังเห็น AUD/USD พยายามยืนให้ได้อย่างมีแรงส่ง โดยแกว่งตัวใกล้ระดับ 0.7150 ขณะที่เข้าสู่เดือนมิถุนายน ปัจจัยหลักยังเป็นความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำให้คู่เงินยากที่จะรักษาการฟื้นตัวได้ สอดคล้องกับแรงกดดันฝั่งขาลงที่เราติดตามอยู่
ข้อมูลเงินเฟ้อ Core PCE ของสหรัฐสำหรับเดือนเมษายนเช้านี้ออกมาสูงกว่าคาดเล็กน้อยที่ 2.9% เมื่อเทียบรายปี ส่งผลให้ตลาดยิ่งเชื่อว่ามีโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในเดือนกรกฎาคม ทำให้ดอลลาร์ยังได้รับแรงหนุนต่อเนื่อง ดังนั้นส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยยังคงเอื้อให้เงินดอลลาร์เหนือเงินออสซี่
ฝั่งออสเตรเลีย ยอดค้าปลีกล่าสุดที่ออกมาอ่อนแอทำให้ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนของ RBA ลดลง โดยตลาดเริ่มสะท้อนมุมมองว่าอาจพักดอกเบี้ยยาว ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างมาก ความแตกต่างของทิศทางนโยบายระหว่าง RBA กับเฟดจึงเป็นธีมหลักของกลยุทธ์การเทรดของเรา
นอกจากนี้ ตัวเลข PMI ภาคการผลิตล่าสุดของจีนแทบทรงตัวเหนือระดับขยายตัว สะท้อนอุปสงค์ที่อ่อนลงจากคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ขณะเดียวกันราคาแร่เหล็กลดลงมาแถว 112 ดอลลาร์ต่อตัน ลดลงอย่างมีนัยจากระดับสูงล่าสุด ปัจจัยภายนอกเหล่านี้ยิ่งเพิ่มแรงต้านต่อเงินออสซี่
กลยุทธ์เชิงเทคนิคและการบริหารความเสี่ยง
ในมุมมองทางเทคนิค เรามองแนวต้านสำคัญที่ระดับ 0.7185 และยังไม่เชื่อว่าคู่เงินมีโมเมนตัมพอที่จะทะลุผ่านได้ ภายใต้ฉากทัศน์ปัจจัยพื้นฐานปัจจุบัน เรากำลังพิจารณาซื้อออปชัน Put ที่ราคาใช้สิทธิต่ำกว่า 0.7100 เพื่อวางตำแหน่งรับโอกาสการปรับตัวลงไปหาแนวรับ 0.7050 กลยุทธ์นี้ช่วยให้ได้ประโยชน์จากการอ่อนค่าพร้อมจำกัดความเสี่ยงไว้ชัดเจน
อย่างไรก็ดี ต้องระมัดระวัง เนื่องจากคู่เงินมักมีแรงซื้อกลับซ้ำ ๆ บริเวณแนวรับ 0.7109 หากสามารถยืนทะลุแนวต้าน 0.7185 ได้อย่างต่อเนื่อง จะลบล้างมุมมองขาลงของเราและอาจบ่งชี้การเกิด short squeeze ดังนั้นสถานะของเราจะตั้งจุดตัดขาดทุนแบบค่อนข้างแคบไว้เหนือโซนสำคัญดังกล่าวเล็กน้อย
