AUD/USD อ่อนค่าลงจากข้อมูลเงินเฟ้อออสเตรเลียที่ออกมาอ่อนกว่าคาด กดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ขณะเดียวกันความไม่แน่นอนเรื่องความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพสหรัฐ-อิหร่านยังช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่เงินซื้อขายใกล้ระดับ 0.7136 ลดลงราว 0.44% ในวันเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลีย (CPI: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการ) ชะลอลงเป็น 4.2% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน จาก 4.6% ในเดือนมีนาคม ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 4.4% ขณะที่ CPI แบบ Trimmed Mean ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA; เงินเฟ้อ “ตัดทอน” โดยตัดรายการที่ผันผวนมากออกเพื่อสะท้อนแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐาน) เพิ่มเป็น 3.4% จาก 3.3% และตรงตามคาดการณ์ เมื่อรวมกับสัญญาณตลาดแรงงานที่เริ่มอ่อนลง ตลาดจึงลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ RBA ในระยะใกล้
ข่าวภูมิรัฐศาสตร์หนุนดอลลาร์เพิ่มขึ้น หลังสื่อทางการอิหร่านรายงานว่ามีการจัดทำกรอบเบื้องต้นแบบไม่เป็นทางการสำหรับบันทึกความเข้าใจ (MOU: เอกสารแสดงเจตนารมณ์ร่วมเบื้องต้น ยังไม่ใช่ข้อตกลงที่ผูกพันเต็มรูปแบบ) ก่อนที่สหรัฐจะปฏิเสธและระบุว่าร่างข้อตกลงชั่วคราวดังกล่าว “เป็นเรื่องแต่งทั้งหมด” ดัชนีดอลลาร์ (DXY: ดัชนีวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) เคลื่อนไหวแถว 99.20 หลังลงต่ำกว่า 99.00 ในช่วงซื้อขายยุโรปก่อนหน้านี้
ในเชิงเทคนิค AUD/USD ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA: ค่าเฉลี่ยราคาช่วงเวลาหนึ่ง) 20 วันของโบลลินเจอร์แบนด์ (Bollinger Bands: กรอบความผันผวนที่ใช้ประเมินแนวรับ-แนวต้าน) ที่ 0.7187 แต่ยังสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 0.7038 โดย RSI (Relative Strength Index: ดัชนีแรงส่งที่ใช้ดูภาวะซื้อมาก/ขายมาก) ไหลลงเข้าใกล้โซนกลางแถว 40 กว่า และ MACD (Moving Average Convergence Divergence: ตัวชี้วัดแนวโน้ม/แรงส่งจากส่วนต่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) ติดลบเล็กน้อย แนวต้านอยู่ที่ 0.7187 และ 0.7274 ส่วนแนวรับอยู่ใกล้ 0.7100 และ 0.7038
Australian Fundamentals and RBA Outlook
ตัวเลขเงินเฟ้อออสเตรเลียที่อ่อนลงเป็นสัญญาณสำคัญ เมื่อ CPI ทั่วไปลดลงมาอยู่ที่ 4.2% เมื่อเทียบรายปี ทำให้คาดว่า RBA จะ “คงดอกเบี้ย” (on hold: ไม่ขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย) ต่อไปในระยะหนึ่ง ส่งผลให้การคาดหวังว่า AUD จะปรับขึ้นได้แรงในช่วงนี้ทำได้ยาก
US Dollar Dynamics and AUD/USD Trading Strategies
ฝั่งดอลลาร์สหรัฐยังได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอนของการเจรจากับอิหร่าน นอกจากนี้ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (Non-Farm Payrolls: จำนวนงานที่เพิ่มขึ้น/ลดลงในเศรษฐกิจ ยกเว้นภาคเกษตร) ล่าสุดระบุว่าเดือนเมษายนมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 265,000 ตำแหน่ง สนับสนุนท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ซึ่งทำให้ภาพเศรษฐกิจสหรัฐดูแข็งแรงกว่าออสเตรเลียอย่างชัดเจน
จากปัจจัยดังกล่าว มีแนวทางที่ได้ประโยชน์หาก AUD/USD ปรับลงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ได้แก่ การซื้อออปชันแบบพุต (put options: สิทธิในการขายที่ราคาใช้สิทธิ เพื่อทำกำไรเมื่อราคาลดลง) โดยกำหนดราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่ผู้ถือสิทธิมีสิทธิซื้อ/ขาย) ใกล้ 0.7050 เพื่อหวังการเคลื่อนไหวลงไปหาแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน กลยุทธ์นี้ช่วยให้รับโอกาสขาลง พร้อมจำกัดความเสี่ยงสูงสุดได้ชัดเจน
จะใช้ขอบล่างของโบลลินเจอร์แบนด์แถว 0.7100 เป็นจุดสัญญาณสำคัญสำหรับการเข้าหรือเพิ่มสถานะ หากราคาหลุดแนวรับดังกล่าวต่อเนื่อง จะเป็นการยืนยันโมเมนตัมขาลง สำหรับแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้น สามารถใช้ “สเปรดพุตขาลง” (bear put spread: ซื้อพุตที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า และขายพุตที่ราคาใช้สิทธิต่ำกว่า เพื่อลดต้นทุน แต่จำกัดกำไรสูงสุด) เพื่อลดค่าเบี้ยประกัน (premium: ต้นทุนที่จ่ายเพื่อซื้อออปชัน) และตั้งเป้าการปรับลงในกรอบไม่มากนัก
