AUD/USD เคลื่อนไหวในกรอบแคบเมื่อวันอังคาร แม้เงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่า โดยความตึงเครียดในตะวันออกกลางกดดัน “ความต้องการรับความเสี่ยง” ของตลาด หลังสหรัฐเปิดฉากโจมตีเพิ่มเติมในพื้นที่ตอนใต้ของอิหร่าน คู่เงินซื้อขายใกล้ 0.7162 ลดลง 0.14% ระหว่างวัน ขณะที่ตลาดชั่งน้ำหนักพัฒนาการด้านการทหารกับการเจรจาทางการทูตระหว่างวอชิงตัน–เตหะรานที่ยังเดินหน้าต่อ
โฟกัสของตลาดหันไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อของออสเตรเลียในวันพุธ โดยราคาพลังงานทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อระยะสั้นยังอยู่ในสายตา หลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการของผู้บริโภค) เดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 4.6% เมื่อเทียบรายปี คาดการณ์ชี้ว่าอาจชะลอลงเล็กน้อยสู่ 4.4% ในเดือนเมษายน ขณะที่ CPI แบบ “Trimmed Mean” ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA: ใช้วัดเงินเฟ้อพื้นฐานด้วยการตัดราคาที่ผันผวนมากออก) คาดขยับขึ้นเป็น 3.4% จาก 3.3% ข้อมูลแรงงานล่าสุดอ่อนลง ทำให้แนวโน้มดอกเบี้ยไม่ชัด: อัตราว่างงานพุ่งเป็น 4.5% ในเดือนเมษายน และการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน (Employment Change: จำนวนงานที่เพิ่ม/ลด) ลดลง 18.6K สวนทางคาดว่าจะเพิ่ม 17.5K ด้านเทคนิค คู่เงินยังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA: ค่าเฉลี่ยราคาในช่วงเวลาหนึ่งเพื่อดูแนวโน้ม) 50/100/200 วัน บริเวณราว 0.7100–0.6800; RSI (ดัชนีแรงซื้อแรงขาย) อยู่ใกล้ 51 และ MACD (ตัวชี้วัดโมเมนตัมจากความต่างของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) ต่ำกว่า 0 เล็กน้อย แนวต้านที่ 0.7200 และแนวรับที่ 0.7100, 0.7035 และ 0.6803
ปัจจัยมหภาค, อารมณ์ตลาด และแนวโน้ม RBA
เนื่องจาก AUD/USD ซื้อขายในกรอบแคบแถว 0.6650 เรามองว่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอนต่อเส้นทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาทั้งดีและแย่ทำให้ตลาด “ยังไม่กล้าเลือกทาง” ส่งผลให้คู่เงินแกว่งตัวจำกัด และยังยากที่จะเห็นแนวโน้มชัดในระยะใกล้
เราจับตาเงินเฟ้อออสเตรเลียอย่างใกล้ชิด เพราะเป็นตัวแปรสำคัญต่อการตัดสินใจของ RBA ตัวเลข CPI รายเดือนเดือนเมษายน 2026 อยู่ที่ 3.8% เทียบรายปี สูงกว่าคาดเล็กน้อย สะท้อนว่าแรงกดดันด้านราคายังลดลงยาก ข้อมูลนี้หนุนมุมมองว่า RBA น่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.35% ไปอีกระยะ
อย่างไรก็ดี ตลาดแรงงานออสเตรเลียเริ่มชะลอ ทำให้ภาพของ RBA ซับซ้อนขึ้น อัตราว่างงานขยับขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนเมษายน และการเพิ่มขึ้นของงานใหม่ช้าลงจากก่อนหน้า ความตึงระหว่าง “เงินเฟ้อที่ยังลงยาก” กับ “การจ้างงานที่อ่อนลง” ทำให้คู่เงินยังไร้ทิศทาง
ความผันผวนและกลยุทธ์เทรด AUD/USD
ช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวน้อยมักหมายถึง “ความผันผวนโดยนัย” (implied volatility: ความผันผวนที่ตลาดคาดจากราคาออปชัน) อาจอยู่ระดับต่ำ ซึ่งเป็นจังหวะสำหรับผู้เทรดตราสารอนุพันธ์ (derivatives: สัญญาที่มูลค่าอิงสินทรัพย์อ้างอิง) เรามองว่ากลยุทธ์ “ซื้อโอกาสผันผวน” (long volatility: ได้ประโยชน์เมื่อราคาแกว่งแรง) เช่น straddle (ซื้อคอลและพุทที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน) หรือ strangle (ซื้อคอลและพุทราคาใช้สิทธิต่างกัน) อาจเหมาะ เพื่อหวังผลจากการแกว่งแรงไม่ว่าขึ้นหรือลงหลังข้อมูลสำคัญครั้งถัดไป เช่น CPI ไตรมาส 2 ที่จะประกาศปลายเดือนกรกฎาคม
จากกราฟ แนวต้านสำคัญอยู่ใกล้ 0.6700 และแนวรับใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 0.6620 สามารถวางแผนเทรดตามระดับเหล่านี้ เช่น ซื้อออปชันคอล (call: สิทธิซื้อ) เมื่อราคาใช้สิทธิสูงกว่า 0.6700 หรือซื้อออปชันพุท (put: สิทธิขาย) เมื่อราคาใช้สิทธิต่ำกว่า 0.6600 เป้าหมายคือรอการ “หลุดกรอบ” จากช่วงสะสมตัวปัจจุบัน
อีกทาง หากคาดว่าคู่เงินจะยังแกว่งในกรอบอีกหลายสัปดาห์ การขายพรีเมียมออปชัน (options premium: ค่าที่ได้รับ/จ่ายเพื่อซื้อสิทธิ) อาจใช้ได้ กลยุทธ์ iron condor (ขายออปชันทั้งด้านบนและล่างโดยมีส่วนป้องกันความเสี่ยง) โดยตั้งจุดขายให้พ้นกรอบคาดการณ์ 0.6600–0.6700 สามารถสร้างรายได้จากภาวะนิ่ง อย่างไรก็ตามมีความเสี่ยงหากมีปัจจัยไม่คาดคิดทำให้ราคาทะลุกรอบดังกล่าว
