AUD/USD ปรับตัวลงมาใกล้ 0.7165 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร โดยดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเทียบดอลลาร์สหรัฐ หลังความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านกลับมารุนแรง กดดันสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง (สกุลเงินที่มักอ่อนค่าเมื่อคนในตลาดลดความเสี่ยง) กองบัญชาการกลางสหรัฐ (US Central Command: หน่วยบัญชาการทหารสหรัฐที่ดูแลปฏิบัติการในตะวันออกกลาง) ระบุว่าได้โจมตีเป้าหมายใหม่ทางตอนใต้ของอิหร่านเมื่อวันจันทร์ โดยมุ่งไปที่ฐานยิงขีปนาวุธและเรือที่ถูกกล่าวหาว่าพยายามวางทุ่นระเบิด ขณะที่กองทัพสหรัฐระบุว่าการปฏิบัติการดังกล่าวเป็น “การป้องกันตัว” เพื่อคุ้มครองกำลังพลจากภัยคุกคามของกองกำลังอิหร่าน
ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในช่วงที่กระทรวงการต่างประเทศอิหร่านระบุว่า การเจรจากับสหรัฐมีความคืบหน้าบางส่วน แต่ย้ำว่าข้อตกลงเพื่อยุติความขัดแย้ง “ยังไม่ใกล้เกิดขึ้น” ทำให้ความไม่แน่นอนยังสูงและหนุนความต้องการถือดอลลาร์ (สกุลเงินที่ตลาดมักใช้เป็นที่พักเงินเมื่อเสี่ยงสูง) จากนั้นตลาดจะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียในวันพุธ โดยคาดว่า CPI ทั่วไป (ดัชนีราคาผู้บริโภค: ตัวเลขวัดค่าครองชีพ/เงินเฟ้อ) เดือนเมษายนจะอยู่ที่ 4.4% เมื่อเทียบรายปี ลดลงจาก 4.6% ในเดือนมีนาคม ส่วนตัวเลขรายเดือนคาดที่ 0.6% จาก 1.1% โดยหากออกมาสูงกว่าคาด อาจช่วยพยุงเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้
ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์กดดัน AUD/USD
ดอลลาร์ออสเตรเลียยังถูกกดดัน ลงมาบริเวณ 0.7165 หลังความขัดแย้งในตะวันออกกลางรุนแรงขึ้น ทำให้เงินทุนไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็น “สินทรัพย์ปลอดภัย” (สินทรัพย์/สกุลเงินที่คนมักถือเมื่อความเสี่ยงเพิ่ม) ดัชนี VIX (ดัชนีความผันผวน: ตัวชี้วัดความกลัวในตลาดจากราคาสัญญาออปชันของ S&P 500) พุ่งมากกว่า 15% ใน 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ภาวะแบบนี้มักกระทบสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอย่าง AUD โดยแรงกดดันหลักของคู่นี้ในตอนนี้มาจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์
สถานการณ์ดังกล่าวทำให้ตลาดให้น้ำหนักมากกับรายงาน CPI ของออสเตรเลียวันพรุ่งนี้ โดยตลาดคาดเงินเฟ้อรายปีลดลงมาอยู่ที่ 4.4% แต่เมื่ออัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ยังอยู่ที่ 4.35% หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ตลาดต้องปรับมุมมองต่อทิศทางดอกเบี้ยเร็วขึ้น (เช่น คาดว่าอาจตรึงดอกเบี้ยนานขึ้นหรือมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ย) ส่งผลให้ตัวเลขชุดนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่อาจทำให้ราคาแกว่งแรง
ความผันผวนและการวางสถานะก่อนประกาศ CPI
เมื่อมีความเสี่ยงสองทางจาก “ข่าวภูมิรัฐศาสตร์” และ “ตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญ” กลยุทธ์ที่เหมาะคือ “ซื้อความผันผวน” (วางเดิมพันว่าราคาจะแกว่งแรง โดยไม่ต้องทายทิศทาง) ผ่านออปชัน เช่น สแตรดเดิลอายุ 1 สัปดาห์ (one-week straddle: ซื้อออปชันซื้อและออปชันขายที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน เพื่อได้ประโยชน์หากราคาแกว่งแรงไม่ว่าขึ้นหรือลง) เพื่อเตรียมรับการเคลื่อนไหวแรงทั้งสองด้านโดยไม่ต้องคาดเดาผลลัพธ์ ค่าอิมพลายด์โวลาติลิตี้ (implied volatility: ความผันผวนที่ตลาด “ตีราคาไว้” ในราคาออปชัน) ของออปชัน AUD/USD ปรับขึ้นแล้ว 8% ในสัปดาห์นี้ สะท้อนว่าตลาดกำลังให้ราคากับความไม่แน่นอน
ในอดีต ตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศออสเตรเลียที่ดีอาจถูกกลบโดยเหตุการณ์ “ลดความเสี่ยง” ระดับโลก (risk-off: นักลงทุนลดการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงและหันไปสินทรัพย์ปลอดภัย) หากเงินเฟ้อออกมาร้อนแรงกว่าคาด (สูงกว่าคาด) AUD อาจเด้งขึ้นเพียงชั่วคราวหากความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านทวีขึ้น ดังนั้น หากเปิดสถานะซื้อ (long position: ถือฝั่งได้ประโยชน์เมื่อราคา/ค่าเงินขึ้น) จาก CPI ที่ออกมาดี ควรกำหนดจุดตัดขาดทุนและกรอบความเสี่ยงให้แคบ (tight risk parameters: จำกัดความเสียหายหากราคาเคลื่อนไหวผิดทาง)
