NZD/USD ปรับขึ้นเข้าใกล้ 0.5870 ในวันพฤหัสบดี หลังเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า จากบรรยากาศการลงทุนที่ดีขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับการกลับมาเจรจาระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน และโทน “ถือสินทรัพย์ปลอดภัย” (safe-haven: สินทรัพย์ที่นักลงทุนมักซื้อเมื่อกังวลความเสี่ยง เช่น ดอลลาร์สหรัฐ) ที่ผ่อนลงหลังรายงานการประชุม FOMC ล่าสุด คู่เงินซื้อขายแถว 0.5874
รายงานการประชุม FOMC (FOMC Minutes: บันทึกรายละเอียดการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด) ระบุว่าเจ้าหน้าที่เฟดยังระมัดระวังต่อการลดดอกเบี้ย เพราะแรงกดดันเงินเฟ้อยังเหนียวแน่น และต้องการเห็นหลักฐานที่ชัดเจนกว่านี้ก่อนผ่อนคลายนโยบาย ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury yields: ผลตอบแทนจากการถือพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งมักสะท้อนคาดการณ์ดอกเบี้ยและความเสี่ยง) ได้แรงพยุงช่วงแรก ก่อนแรงซื้อสินทรัพย์เสี่ยง (risk appetite: ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่เสี่ยงกว่าเพื่อหวังผลตอบแทนสูงขึ้น) จะกลับมาภายหลัง
Technical Picture And Key Levels
บรรยากาศการลงทุนดีขึ้นหลังประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าการเจรจากับอิหร่านอยู่ใน “ขั้นตอนสุดท้าย” หนุนความต้องการสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง (risk-sensitive currencies: สกุลเงินที่มักแข็งค่าเมื่อโลกเปิดรับความเสี่ยงมากขึ้น) เช่น ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (Kiwi: ชื่อเล่นของดอลลาร์นิวซีแลนด์) โดยตลาดยังจับตายอดค้าปลีกไตรมาส 1 ของนิวซีแลนด์ และข้อมูล PMI ของ S&P (PMI: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ ใช้วัดทิศทางกิจกรรมธุรกิจ)
บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงินยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 ช่วง (20-period SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 20 แท่ง ใช้ดูแนวโน้มระยะสั้น) ที่ 0.5849 แต่ยังต่ำกว่าเส้น SMA 100 ช่วงที่ 0.5902 ขณะที่ RSI (RSI: ดัชนีวัดแรงซื้อขาย ค่าใกล้ 50 สื่อแรงซื้อ-ขายใกล้สมดุล) อยู่แถว 54 โดยมีแนวต้านที่ 0.5879 และ 0.5888
กรอบแนวต้านอยู่ที่ 0.5879, 0.5888, 0.5902 และ 0.5965 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 0.5865, 0.5849 และ 0.5846
Strategy Considerations For Options Traders
ท่าทีของเฟดสอดคล้องกับตัวเลข CPI สหรัฐล่าสุด (CPI: ดัชนีราคาผู้บริโภค ใช้วัดเงินเฟ้อ) ที่อยู่ 3.1% สะท้อนว่าเงินเฟ้อยังไม่สงบเต็มที่ ซึ่งต่างจากนิวซีแลนด์ที่มีอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (official cash rate: ดอกเบี้ยหลักที่ธนาคารกลางใช้กำหนดทิศทางการเงิน) สูง 5.50% ทำให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยดูน่าสนใจเมื่อความเชื่อมั่นตลาดยังอยู่ ดังนั้นส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (interest rate differential: ช่องว่างดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศ ซึ่งมีผลต่อทิศทางเงินทุนและค่าเงิน) ยังเป็นตัวแปรสำคัญต่อทิศทางของคู่เงิน
สำหรับผู้ที่มองว่าบรรยากาศเชิงบวกจะต่อเนื่อง การซื้อออปชันแบบคอล (call options: สัญญาที่ให้สิทธิ “ซื้อ” สินทรัพย์ในราคาและเวลาที่กำหนด) บน NZD/USD โดยตั้งราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่กำหนดไว้ในสัญญาออปชัน) ไว้เหนือแนวต้าน 0.5902 อาจเหมาะสม เพื่อรับโอกาสขึ้นหากยอดค้าปลีกนิวซีแลนด์ออกมาดีกว่าคาด และจำกัดความเสี่ยงขาลงหากสถานการณ์การเมืองระหว่างประเทศพลิกเร็ว
อีกทางหนึ่ง สัญญาณที่ขัดแย้งกันอาจทำให้ความผันผวนสูงขึ้น (volatility: ระดับการแกว่งของราคา) โดยเฉพาะช่วงประกาศ PMI ของ S&P และยอดค้าปลีก อาจพิจารณากลยุทธ์ออปชันแบบสแตรงเกิล (options strangle: ซื้อทั้งคอลและพุตคนละราคาใช้สิทธิ เพื่อหวังกำไรจากการแกว่งแรงไม่ว่าทิศทางขึ้นหรือลง) เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวมากในทิศทางใดก็ได้ โดยไม่ต้องเดาทิศทางล่วงหน้า
