การลงทุนในต่างประเทศแบบพอร์ตโฟลิโอของแคนาดาในตราสารต่างประเทศลดลงเหลือ 3.9 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคม จาก 25.36 พันล้านดอลลาร์ในช่วงก่อนหน้า ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่าการซื้อหลักทรัพย์ต่างประเทศข้ามพรมแดนของแคนาดาชะลอลงอย่างมาก
ข้อมูลนี้เป็น “การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ” (portfolio investment) หมายถึงการซื้อขาย “สินทรัพย์การเงินที่ซื้อขายได้ในตลาด” เช่น หุ้น และพันธบัตร รายงานนี้ระบุมูลค่าเป็นเงินดอลลาร์เฉพาะเดือนมีนาคมและค่าก่อนหน้า โดยไม่มีรายละเอียดแยกย่อยเพิ่มเติมในแถลงการณ์
การที่การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอของแคนาดาในตราสารต่างประเทศร่วงลงแรงสู่ 3.9 พันล้านดอลลาร์ เป็นสัญญาณสำคัญของ “การนำเงินทุนกลับประเทศ” (capital repatriation: นักลงทุนย้ายเงินจากต่างประเทศกลับมาลงทุนในประเทศ) สะท้อนว่า “ความเชื่อมั่นของนักลงทุน” (sentiment: มุมมอง/อารมณ์ของตลาดต่อทิศทางการลงทุน) เปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยนักลงทุนแคนาดานำเงินกลับบ้านแทนการส่งออกไปต่างประเทศ เรามองว่านี่เป็นสัญญาณ “บวกต่อดอลลาร์แคนาดา” (bullish indicator: ปัจจัยที่ชี้ว่าอาจแข็งค่าหรือปรับขึ้น)
ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ควรพิจารณาวางกลยุทธ์ให้ “ดอลลาร์แคนาดา (loonie: ชื่อเล่นของเงินดอลลาร์แคนาดา หรือ CAD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบดอลลาร์สหรัฐ” คู่เงิน USD/CAD แสดงความอ่อนแรงแล้ว โดยหลุดต่ำกว่าระดับ 1.3400 ซึ่งเคยเป็น “แนวรับ” (support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อพยุงไม่ให้ลงต่อ) ในช่วงปลายปี 2025 การซื้อ “ออปชันขาย” (put options: สัญญาที่ให้สิทธิขายที่ราคาอ้างอิง เพื่อทำกำไรเมื่อราคาลดลง) ใน USD/CAD หรือขาย “ออปชันซื้อที่อยู่นอกเงิน” (out-of-the-money calls: ออปชันซื้อที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน มักใช้รับค่าเบี้ยประกัน) อาจเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะเพื่อเกาะกระแสนี้
เงินทุนที่ไหลกลับประเทศมีแนวโน้มจะไปสู่ตลาดในประเทศ และเป็นแรงหนุนต่อหุ้นแคนาดา (tailwind: ปัจจัยสนับสนุนให้ปรับขึ้น) โดยดัชนี S&P/TSX 60 ทำผลงานดีกว่า S&P 500 มากกว่า 3% ในปีนี้ และกระแสเงินทุนดังกล่าวอาจต่อยอดแนวโน้มนี้ ควรพิจารณา “ออปชันซื้อ” (call options: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อ เพื่อทำกำไรเมื่อราคาปรับขึ้น) บน ETF ดัชนีหุ้นแคนาดาแบบกว้าง เพื่อรับโอกาสขาขึ้น
