ทองคำซื้อขายใกล้ 4,726 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ของวันพฤหัสฯ ที่ 4,764 ดอลลาร์ หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐออกมาคละกัน การเคลื่อนไหวของราคายังทรงตัว แต่แรงส่งมีจำกัด
การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (Nonfarm Payrolls: จำนวนตำแหน่งงานที่เพิ่มขึ้น/ลดลง ยกเว้นภาคเกษตร เป็นตัวชี้วัดตลาดแรงงานสำคัญ) เพิ่มขึ้น 115,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน สูงกว่าคาด 62,000 แต่ชะลอลงจากเดือนมีนาคมที่เพิ่ม 185,000 (ปรับจาก 178,000) อัตราว่างงาน (Unemployment Rate: สัดส่วนผู้ว่างงานต่อกำลังแรงงาน) ทรงตัวที่ 4.3% ตามคาด
สัญญาณตลาดแรงงานและทองคำ
รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (Average Hourly Earnings: ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมง ใช้วัดแรงกดดันเงินเฟ้อจากค่าแรง) เพิ่มขึ้น 0.2% เทียบเดือนก่อน ต่ำกว่าคาด 0.3% และเท่ากับครั้งก่อน อัตราการเติบโตของค่าจ้างรายปีเพิ่มเป็น 3.6% จาก 3.4% แต่ยังต่ำกว่าคาด 3.8%
ทองคำได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า และราคาน้ำมันลดลง ขณะเดียวกันสถานการณ์ตะวันออกกลางยังเป็นประเด็น รายงานระบุว่ามีการปะทะกันใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันเกือบ 20% ของปริมาณน้ำมันโลก
ราคาน้ำมันลดลงจากระดับสูงล่าสุดแต่ยังอยู่ในระดับสูง เพราะความเสี่ยงด้านอุปทาน ทำให้ความกังวลเงินเฟ้อยังอยู่ในภาพรวม ตลาดยังมองว่าอัตราดอกเบี้ยอาจ “สูงนาน” ซึ่งจำกัดความต้องการทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ย (non-yielding asset: สินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ยหรือเงินปันผล)
เชิงเทคนิค ทองคำทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 20 วัน ใช้ดูแนวโน้ม) แถว 4,695 ดอลลาร์ ขณะที่โบลลิงเจอร์แบนด์ (Bollinger Bands: กรอบบน-ล่างรอบค่าเฉลี่ย ใช้วัดความผันผวน) กว้างขึ้น RSI ใกล้ 52 (RSI: ดัชนีแรงซื้อขาย 0–100 ใช้ดูภาวะร้อนแรง/อ่อนแรง) และ ADX ใกล้ 20 (ADX: ดัชนีความแข็งแรงของแนวโน้ม ค่าต่ำมักแปลว่าแนวโน้มไม่ชัด) แนวต้านอยู่ที่ 4,882 และ 5,000 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4,695, 4,509 และ 4,350 ดอลลาร์
แนวทางการเทรดในภาวะผันผวน
ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนอาจพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จาก “การแกว่งของราคา” โดยไม่จำเป็นต้องทายทิศทาง เช่น สตรัดเดิล (straddle: ซื้อออปชัน Call และ Put ที่ราคาใช้สิทธิเดียวกันและวันหมดอายุเดียวกัน เพื่อหวังให้ราคาเหวี่ยงแรง) หรือสตรางเกิล (strangle: คล้ายสตรัดเดิล แต่เลือกราคาใช้สิทธิคนละระดับ มักมีต้นทุนต่ำกว่าแต่ต้องเหวี่ยงมากกว่า) บนฟิวเจอร์สทองคำ (gold futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ) เพื่อรับโอกาสจากการเบรกกรอบในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
สำหรับผู้ที่มีมุมมองชัดเจน ออปชัน (options: สิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาและเวลาที่กำหนด) ช่วยวางแผนได้ตรงขึ้น หากเชื่อว่าความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์จะกลับมา คอลออปชัน (call option: สิทธิซื้อ) ที่ราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่กำหนดไว้ในสัญญาออปชัน) ใกล้แนวต้านเดิม 4,882 ดอลลาร์ อาจช่วยเพิ่มโอกาสทำกำไรด้วยเงินลงทุนจำกัด ในทางกลับกัน หากเฟดยังเข้มงวดกับเงินเฟ้อ พุตออปชัน (put option: สิทธิขาย) อาจใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง (hedge: ลดความเสี่ยงขาดทุน) หากราคามีโอกาสอ่อนลงสู่โซนแนวรับแถว 4,500 ดอลลาร์
