AUD/USD ปรับขึ้นเหนือ 0.7200 ในวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงทำจุดต่ำสุดในรอบ 7 วัน คู่เงินดีดกลับจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 0.7110 หลังการดำเนินการของญี่ปุ่นในตลาด FX (Foreign Exchange: ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) กดดัน USD
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index: ดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) ลดลง 0.91% มุ่งสู่ 98.00 หลัง USD/JPY ร่วงมากกว่า 400 pips (pip: หน่วยการเปลี่ยนแปลงราคาย่อยของคู่เงิน โดยทั่วไปเท่ากับ 0.0001 สำหรับคู่ที่ไม่ใช่ JPY) ในช่วงเอเชีย-ยุโรป Reuters รายงานว่า ญี่ปุ่นเข้าแทรกแซง (intervene: เข้า “ซื้อ/ขายเงิน” โดยทางการเพื่อพยุงหรือกดค่าเงิน) เพื่อหนุนเงินเยนในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการดำเนินการอย่างเป็นทางการครั้งแรกในเกือบ 2 ปี
อัปเดตข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐและเงินเฟ้อ
ข้อมูลสหรัฐระบุว่า เศรษฐกิจไตรมาส 1/2026 ขยายตัว 2% ต่ำกว่าคาด 2.3% ขณะที่การลงทุนด้าน AI (Artificial Intelligence: ปัญญาประดิษฐ์) และดาต้าเซ็นเตอร์ (data centre: ศูนย์ข้อมูลสำหรับให้บริการประมวลผล/จัดเก็บข้อมูล) เพิ่มขึ้น 17.2% จาก 4.3% ในไตรมาส 4/2025
เงินเฟ้อ Core PCE (Core PCE inflation: ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล “ไม่รวม” อาหารและพลังงาน ซึ่งเฟดใช้ติดตามแรงกดดันเงินเฟ้อ) เพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเทียบรายปีในเดือนมีนาคม จาก 3% และสูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial jobless claims: จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานใหม่) อยู่ที่ 189,000 ต่ำกว่าคาด 215,000 สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 25 เม.ย.
เงินเฟ้อ CPI (Consumer Price Index: ดัชนีราคาผู้บริโภค) ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นมากกว่า 4.1% ในไตรมาส 1/2026 จาก 3.6% และตลาดรอตัวเลข PPI (Producer Price Index: ดัชนีราคาผู้ผลิต วัดต้นทุนในภาคการผลิต) ไตรมาส 1 ต่อไป ตลาดประเมินโอกาส 70% ที่ RBA (Reserve Bank of Australia: ธนาคารกลางออสเตรเลีย) จะขึ้นดอกเบี้ยสู่ 4.35% ในวันที่ 5 พ.ค.
AUD/USD อยู่ที่ 0.7201 โดยแนวรับที่ 0.7074 และใกล้ 0.7059 ขณะที่ RSI (Relative Strength Index: ดัชนีชี้แรงซื้อแรงขาย ใช้ดูภาวะร้อนแรง/อ่อนแรงของราคา) ใกล้ 61 ส่วนแนวต้านอยู่ใกล้ 0.7558 และ 0.7858
การประชุม RBA และแนวทางเทรด
ก่อนการประชุม RBA วันที่ 5 พ.ค. ตลาดได้ “รับรู้ไปแล้ว” (priced in: สะท้อนเข้าราคาแล้ว) ว่ามีโอกาสสูงที่จะขึ้นดอกเบี้ยสู่ 4.35% ข้อมูล CPI ออสเตรเลียที่เร่งขึ้นเป็น 4.1% สนับสนุนมุมมองนี้ จึงอาจพิจารณาซื้อออปชัน Call (call option: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อสินทรัพย์ที่ราคา “กำหนดไว้” ภายในเวลาที่กำหนด) ระยะสั้นของ AUD/USD เพื่อเกาะกระแสคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยและโมเมนตัมขาขึ้น พร้อมจำกัดความเสี่ยงให้ชัดเจน
อย่างไรก็ดี ต้องระวังความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ตัวเลข Core PCE ที่ 3.2% สูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี จะทำให้เฟด (Federal Reserve: ธนาคารกลางสหรัฐ) ยังมีแนวโน้ม “เข้มงวด” (hawkish: เน้นคุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูง) รายงาน ISM Manufacturing (ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของสหรัฐ) สัปดาห์หน้า หากแข็งแกร่งอาจทำให้ดอลลาร์ฟื้นกลับได้เร็ว จึงควรมีการป้องกันความเสี่ยงสำหรับสถานะ Long AUD (long position: ถือสถานะ “ซื้อ” คาดว่าราคาจะขึ้น)
เมื่อมองย้อนการแทรกแซงครั้งใหญ่ของญี่ปุ่นปลายปี 2022 ผลกระทบอาจแรงแต่ไม่ยืดเยื้อ หากไม่สอดคล้องกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (interest rate differentials: ความต่างของดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศที่มีผลต่อทิศทางเงินทุน) ในตอนนั้นเฟดที่เดินหน้าคุมเงินเฟ้อทำให้ USD กลับมาแข็งค่าได้อีก ประวัติศาสตร์ชี้ว่า หน้าต่างช่วงดอลลาร์อ่อนอาจไม่ยาว หากเงินเฟ้อสหรัฐยัง “เหนียว” (sticky: ลดลงช้า/ยาก)
หลัง AUD/USD พุ่งผ่าน 0.7200 ความผันผวนโดยนัย (implied volatility: ความผันผวนที่ตลาด “คาด” จากราคาออปชัน) น่าจะเพิ่มขึ้น ทำให้กลยุทธ์ Bull Call Spread (bull call spread: ซื้อ Call ราคาใช้สิทธิหนึ่ง และขาย Call ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดต้นทุนแลกกับกำไรสูงสุดที่จำกัด) น่าสนใจ เพราะช่วยลดค่าใช้จ่ายเริ่มต้นของการซื้อออปชัน และอาจวางเป้าหมายไปยังแนวต้านถัดไปใกล้ 0.7558 ตามมุมมองเทคนิค
